淺析我國大型商業(yè)銀行對中小企業(yè)的關系型貸款

【摘要】隨著鼓勵中小企業(yè)貸款政策的出臺和淡馬錫“信貸工廠”的成功引入，我國中小企業(yè)的融資業(yè)務逐漸引起了大型商業(yè)銀行的重視。本文以建行為例分析了關系型貸款在我國的應用。

【關鍵詞】關系型貸款中小企業(yè)融資 “信貸工廠”

我國中小企業(yè)大部分源于是民營經(jīng)濟，經(jīng)營規(guī)模小、投資量少、使用的技術傳統(tǒng)而且經(jīng)營信息透明度低，發(fā)展面臨著較大的資金缺口、較多的貸款限制和較高的利率等問題。銀行融資占所有中小企業(yè)融資的80%以上，然而在很長的一段時間，大銀行一直青睞向規(guī)模大的企業(yè)貸款，向中小企業(yè)貸款的主要是城市商業(yè)銀行。在中小企業(yè)和城市商業(yè)銀行的合作中，關系型貸款得到了一定的發(fā)展。近些年來，隨著金融形勢的不斷發(fā)展變化，大銀行逐步也意識到中小企業(yè)貸款這塊蛋糕，也開始采用這種貸款方式，積極地參與到中小企業(yè)融資業(yè)務中來。

一、關系型貸款

關系型貸款是建立在長期、多渠道的接觸所累積的借款企業(yè)相關信息基礎之上銀行的一種貸款決策，其前提是銀行和企業(yè)之間保持長期、密切并且封閉的交易關系。它源于美國經(jīng)濟學家Berger Udell(2002)對銀行貸款技術的四種分類。除了其中三種對“硬”信息分析的貸款方式，另外一種就是對“軟”信息進行分析進行的貸款，即關系型貸款。這些信息除了通過辦理企業(yè)的存貸款、結算和咨詢業(yè)務而直接獲得以外，還可以從企業(yè)的利益相關者以及企業(yè)所在的社區(qū)獲得；它們不僅涉及企業(yè)的財務和經(jīng)營狀況，還包含了許多有關企業(yè)行為、信譽和業(yè)主個人品行的信息。這些信息具有強烈的人格化特征，只能意會不能言傳，具有模糊性，難以用書面報表的形式進行統(tǒng)計歸納和傳遞。通常只有企業(yè)自己才能確切知道，即所謂“專有信息”。

銀行必須花費一定的代價獲得專有信息，并通過與長期交易來評價盈利前景。所以，Boot（2000）也將關系型貸款定義為銀行提供的一種金融服務。銀行通過在長期交易中反復運用這些信息從而銀行可以獲取更高的回報。同時這種專有信息也使得關系銀行在競爭中取的了壟斷地位。為了獲取長期收益，在企業(yè)處于困境的時候，銀行也有可能在短期發(fā)放貸款幫助企業(yè)擺脫困境，在必要的時候，銀行甚至會干預借款企業(yè)的治理。

二、我國大型商業(yè)銀行對中小企業(yè)的關系型貸款

隨著銀監(jiān)會支持商業(yè)銀行進一步改進小企業(yè)金融服務具體細致的激勵和指導措施的頒布，看到了中小企業(yè)貸款高額的利潤增長的大型商業(yè)銀行在政策的鼓勵下加強了對中小企業(yè)的貸款力度。2010年工行、招商和中信三家銀行就大幅提高了對中小企業(yè)貸款，尤其是招商銀行對小企業(yè)貸款余額增幅達到了236.08%，小企業(yè)客戶數(shù)也增加了237.10%。

建行在大型商業(yè)銀行中具有一定代表性，其小企業(yè)貸款余額和客戶數(shù)2010年分別達到了15852.2億元和77000戶。談到建行與中小企業(yè)之間的關系型貸款就不得不提到“信貸工廠”這個概念。“信貸工廠”是舶來品，由外資企業(yè)淡馬錫引入中國。新加坡淡馬錫公司旗下的富登金融控股公司首先對中國銀行、建設銀行進行了投資；其后在中國內(nèi)地運營了富登投資信用擔保有限公司，專門為中小企業(yè)提供專業(yè)的融資擔保服務，并將其獨特的中小企業(yè)融資模式——淡馬錫“信貸工廠、批量客制”的成功商業(yè)模式引入中國。之后，淡馬錫仍就選擇其投資的中行和建行作為“信貸工廠”的合作伙伴，而這兩家銀行也相繼建立起“信貸工廠”的中小企業(yè)融資平臺。

建行中小企業(yè)中心認為在“信貸工廠”模式下，金融機構的工作主要分為三大塊（陳建華， 2009）：(1)標準化；(2)流程化作業(yè)；(3) “軟信息”收集。為了控制貸款過程中的風險，銀行在“流水線”作業(yè)中從多角度、多渠道收集企業(yè)“軟信息”，向知情人士、行業(yè)協(xié)會、上下游客戶等進行外圍調(diào)差，對產(chǎn)業(yè)鏈條上企業(yè)客戶的基本情況進行交叉印證。

為了滿足企業(yè)個性化的需求和量身打造產(chǎn)品，建行在全國150 個城市組建了200 余家小企業(yè)經(jīng)營中心，但是這樣的管理成本和“軟信息”收集的信息成本是對大企業(yè)管理的好幾倍。除了上浮利率帶來的利潤，建設銀行在服務小企業(yè)時，通過對小企業(yè)客戶申請受理、評級到審批、發(fā)放、回收實行一站式標準化流水線作業(yè)來降低小企業(yè)貸款調(diào)查和人力的高成本，從而在與小企業(yè)的長期的合作關系中獲取高額利潤。

目前建行針對中小企業(yè)主要有“速貸通”貸款業(yè)務和“成長之路”信貸業(yè)務。其中“速貸通”適于成長期，財務報表不健全，需借助外部增信的小企業(yè)。“成長之路”則適合成熟期，財務信息相對充分、經(jīng)營穩(wěn)定，貸款額度達、擔保靈活的小企業(yè)。

其他銀行也為中小企業(yè)金融服務的過程中注重“軟信息”的發(fā)掘，積極采用關系型貸款模式。比如工行就結合區(qū)域小企業(yè)客戶群的特色，完善信貸政策、授信管理和風險保障等措施，制定個性化融資方案。并累計建成1200 余家小企業(yè)專營機構，提升專業(yè)化服務水平；農(nóng)業(yè)銀行四川分行核心企業(yè)上游供應商訂單融資服務方案；招商銀行針對創(chuàng)新成長型中小企業(yè)全面啟動“千鷹展翼計劃”，計劃在三年內(nèi)，每年在全國尋找1000 家有創(chuàng)新成長特質(zhì)的中小企業(yè)，運用包括融資和投行業(yè)務咨詢在內(nèi)的綜合化金融服務，使其獲得更加快速的增長，實現(xiàn)客戶與本公司的共同成長； 中信銀行則以區(qū)域特色產(chǎn)業(yè)集群、成熟工業(yè)園區(qū)、商品交易市場和供應鏈上下游的優(yōu)勢小企業(yè)為重點目標，通過集群模式，批量開發(fā)小企業(yè)客戶，等等。

三、結束語

大型商業(yè)銀行在實現(xiàn)關系型貸款的初期需要花費高昂的成本建立分支機構，派出營銷團隊收集企業(yè)的相關信息并對企業(yè)信用等級進行評定，所以通過關系型貸款方式盈利必須建立在銀行與中小企業(yè)長期合作過程之上，是一種長期的戰(zhàn)略。我國的大型商業(yè)銀行可以借鑒成功的商業(yè)模式，比如“信貸工廠”來利用這種貸款方式，同時利用已有信息優(yōu)勢并通過擴展重點企業(yè)上下鏈條，即節(jié)約信息成本又通過關系型貸款使得銀企之間形成緊密的紐帶，實現(xiàn)共贏。

參考文獻

[1]張捷.中小企業(yè)的關系型貸款與銀行組織結構[J].經(jīng)濟研究 . 2002(6).

[2]陳建華.中小企業(yè)信貸工廠 [J].小康 . 財智. 2009(5).

作者簡介：歐陽輝（1979-），女，漢族，廣東清遠人，就讀于西南財經(jīng)大學金融學院，研究方向：商業(yè)銀行學。

（責任編輯：趙春輝）