公允價值會計的理論基礎與現實選擇

摘 要：會計計量是財務會計的核心問題，作為一種新的會計計量方法，公允價值會計為知識經濟時代大量涌現的無形資產、衍生金融工具提供了更加合理、更加有用的會計計量模式。公允價值是來自公平交易的市場，其實質就是客觀價值，它能動態地、及時地反映企業各項資產和負債的變化，為決策提供依據。公允價值會計的發展和使用已是大勢所趨，為我國未來會計準則的制定導向也必然會帶來影響。

關鍵詞：公允價值；會計準則；計量屬性

中圖分類號：F275 文獻標志碼：A 文章編號：1673-291X（2012）05-0169-02

長期以來，歷史成本一直是我國會計中的主要計量模式，但隨著衍生金融工具不斷涌現，以歷史成本為基礎的單一會計計量模式已經無法滿足會計主體相關利益各方對會計信息質量的要求，在這種情況下，公允價值顯得更能迎合市場的需要。

一、公允價值的會計理論基礎

（一）歷史成本與公允價值的關系

歷史成本的做法是建立在幣值穩定假設基礎之上的。如果發生物價變動，資產的市價低于原賬面價值，則期末需按差額計提減值準則；若市價高于原賬面價值，則不需做任何會計處理。當市價遠遠高于原賬面價值時，資產的賬面價值根本就不能反映其在市場上的真正價值。而公允價值計量有效地解決了這個問題。與歷史成本計量相比，公允價值計量最大的優勢在于能緊密結合其實際市場價值，它要求以當期的市場價值或未來現金流量的現值作為資產或負債的價值，能夠比較合理地反映出相關資產的價值，其帶來的影響尤其表現在金融、投資性房地產等新興行業。這些行業取得初始資產的成本通常非常低，后來由于土地、資源的局限性，經濟發展等原因，造成資產價格大幅度上漲。這時采用公允價值計量就能比較合理地反映資產價值。

（二）公允價值的特點

相比歷史成本強調的是某一時點狀態，公允價值更加注重動態過程。隨著時間流動，市場的經濟狀況發生變化，公允價值也會不斷發生變化，所以每個時點上的公允價值都不同。

相對于歷史成本而言，公允價值具有以下兩大特點：

第一，歷史成本注重已經發生的事項，一旦入賬一般情況不做調整，只有在對取得成本和收入進行跨期配比時才進行估計。而公允價值能及時反映企業的價值變化，即使交易或事項尚未發生，只要有證據表明某項資產或負債的市場價值或預期價值發生了變化，就必須對賬面價值調整并在表內反映、表外披露。

第二，公允價值站在市場角度用公平成交價進行計量，其形成并不一定要通過真實交易，也可以是虛擬出來的。只要存在公平交易的客觀市場環境，公允價值就是“最可能”達成交易的價格。歷史成本是以實際發生的交易為前提的，必須存在確實的交易才能憑有關證據進行會計記錄。

（三）公允價值的表現形式

公允價值在不同的使用環境下有不同的表現形式，廣泛使用的有三種形式：

（1）某項交易存在的活躍市場時，由于市場價格是所有市場參與者根據所有掌握的信息對某項資產或負債的收益和風險進行權衡之后所達成的共識，因此市場價格能夠代表公允價值；

（2）在市場上不存在該項交易但存在類似交易的活躍市場時，公允價值可參照類似交易的市場價格予以確定；

（3）在市場上既不存在該項交易的活躍市場，也不存在類似交易的活躍市場時，公允價值可用未來現金流量現值予以估計確定。

二、公允價值會計的優缺點

（一）公允價值會計的優點

1.符合會計的相關性、配比性、穩健性和一致性等會計原則要求，能直接客觀地反映企業資產的市場價值，并保持“隨行隨市”，保證企業會計信息有用性。能合理地反映企業財務狀況和經營成果，從而更確切地反映企業盈利能力、償債能力、資產運營能力及所承擔的財務風險

2.有利于企業資本的保全。在現行物價普遍上漲的情況下，如果采用歷史成本計量，那么對于企業回購是十分不利的。而采用公允價值計量，不管何時耗費，均按現行市價和未來現金流量現值進行核算，在物價上漲的環境下也可以購回原來相應規模的生成能力，企業實物資本得到維護。

3.為決策者提供準確的財務信息。與傳統的歷史成本計量屬性相比，公允價值對資產的計量是站在現在的時間角度上，通過在活躍的交易市場上尋找相同或類似的資產價格來確定現有資產的價值。這樣做的好處是資產的價值可以隨時反映出資產的價格，可以提供給決策者更準確的財務信息，有助于管理者據此來做出正確的財務決策。

4.公允價值具有國際通用性。近年來，國際經濟一體化趨勢在加速，一國的經濟要發展，必須融入國際經濟潮流。這將促使我國的會計標準在主要方面與國際慣例相協調，便于外國投資者更好地了解我國企業的財務狀況、經營成果和發展潛力。由此可見，公允價值的運用恰能順應國際經濟一體化和會計準則國際化的這一潮流。

（二）公允價值會計的弊端

1.可操作性差，缺乏完善的技術支持。公允價值的使用是建立在市場上存在同類資產或者類似資產而且該市場存在活躍市場的基礎上的。但是在大多數情況下，這種對所有資產和負債的活躍市場并不處處可見。所以，公允價值在真實的會計操作中往往會遇到很多障礙。

2.人為因素易導致信息可靠性差。與歷史成本的客觀性相對，公允價值的確定存在著很多人為因素，特別是當資產不存在活躍市場時，通常采用將來現金流折現的方法來估計其價值，而折現率的選擇及未來現金流的預測都需要主觀的判斷，這在一定程度上影響公允價值的準確性，因此，用公允價值確定出來的信息不一定可靠。

3.公允價值成為了資本市場助漲殺跌的工具。由于公允價值在反映企業金融資產的價格時過于敏感，很多時候成為了資本市場助漲工具，在市場過熱的情況下，加劇了市場的恐慌。此時，如果投資者過于信賴公允價值，則往往會因為盲目追求眼前利益而忽略了長期收益，有時候會得不償失，使之成為了資本市場助漲殺跌的工具。

三、公允價值會計的現實運用

（一）公允價值的運用應該具備的條件

1.資產或負債要存在活躍市場或相似市場，這是公允價值運用的外部條件。這里活躍市場是指同時具有下列特征的市場：市場內交易的對象具有同質性；可隨時找到自愿交易的買方和賣方；市場價格信息是公開的。

2.資產或負債的賬面價值與市場價值相脫離，即公允價值計量所產生的未實現收益（損失）的大小從根本上決定了公允價值運用的必要性。也就是說，只要存在未實現收益（損失）就有應用公允價值的必要性，這是公允價值自身的要求。

（二）公允價值的運用范圍

國際財務報告準則要求廣泛運用公允價值，以充分體現相關性的會計信息質量要求。中國準則強調適度、謹慎地引入公允價值，主要是考慮中國作為新興市場經濟國家，許多資產還沒有形成活躍市場，會計信息的相關性固然重要，但應當以可靠性為前提，如果不加限制地引入公允價值，就有可能會出現人為操縱利潤的現象。因此，投資性房地產、生物資產、非貨幣性資產交換、債務重組等準則規定，只有存在活躍市場、公允價值能夠獲得并可靠計量的情況下，才能采用公允價值計量。

（三）公允價值運用的趨勢展望

1.期權會計的發展要求采用公允價值計量

只有采用公允價值計量才能全面反映期權價值的動態信息來與未來經濟利益相聯系。在期權會計核算中采用公允價值具有顯著的相關性，提高了信息的可比性和可預測性。

2.采用公允價值計量符合實物資本維護的理論

在物價上漲的經濟條件下，如采用歷史成本計量耗費的生產能力，在價值補償中收回的金額將不足以維持企業的再生產。如采用公允價值計量，則耗費的生產能力是按現行市價或未來現金流量的現值計價，即使此時物價上漲，生產能力的耗費也會在銷售中得到補償，企業得以維持正常生產，實物資本從而得到維護。

3.為使會計核算符合配比原則，應采用公允價值計量

我國的《企業會計準則—收入準則》中，收入是按現行市價進行計量的，即判斷一項銷售是否計入收入，首先要看其所有權上的主要風險報酬是否轉移，是否保留對商品的繼續管理權或控制權，經濟利益是否能可靠計量。但成本費用的發生則是按歷史成本來計量的。二者計量屬性不一致，使得會計的相關性、一致性等原則被削弱了，因此，為了能使會計核算符合配比原則，應該采用公允價值進行計量。

4.采用公允價值計量能更準確地反映企業的資產和負債狀況

在現代財務報表中，重點已由利潤表轉向資產負債表，資產負債表已經成為第一報表。因為資產反映的是企業控制未來的經濟利益，負債是企業未來流出的經濟利益，所以資產負債表實際上反映的是企業的現在和未來，它為會計信息使用者預測企業的未來提供依據。長期資產計量引入減值損失、劃分經營租賃和融資租賃、確認資產負債表日后事項等都是說明“資產至上”即“未來至人”的原理。只有采用公允價值方式進行計量，才能更好地反映出企業現實狀況。

5.采用公允價值計量能滿足不同利益團體的財務需求

提高財務信息的相關性在金融工具不斷創新，交易日益全球化的形勢下，為滿足會計信息充分披露的要求，對衍生金融工具、期權交易采用公允價值計量，能夠全面反映期權價值的動態信息和未來經濟損失。

6.企業特殊業務核算為體現其客觀、公正的需求也要求采用

如《企業會計準則—非貨幣性交易》規定，非貨幣性交易有時也能涉及到少量的貨幣性資產。另外，隨著對知識產權的保護，創新對經濟發展的貢獻增大，智力資本、高科技含量在新高科技產業開發中應用越廣，無形資產所占的比例越來越大，由于無形資產具有未來經濟利益流入的不確定性等特征。因此，只有采用公允價值才能反映其現有價值。

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[4] 侯立新.公允價值“原罪”——解新金融分暴背后的會計秘密.[J].財務與會計，2009，（1）.[責任編輯 王 莉]