我國民營中小企業信貸投放思路淺析

[摘 要]民營中小企業融資問題一直難以有效解決，本文從商業銀行視角研究我國民營中小企業信貸需求的特點，分析當前商業銀行對民營中小企業信貸投放的有利點及難點，并提出民營中小企業信貸投放相關思路建議。

[關鍵詞]民營中小企業 商業銀行 信貸投放思路

民營企業是非國有企業的總稱，包括個體企業、私營企業、股份合伙制企業等，已構成非公有制經濟的主體力量。但由于“民營”的性質，決定了大多數民營企業是中小企業，以2008年數據為例，全國私營企業戶均注冊資金僅178.5萬元，個體經濟戶均資金數額僅3.09萬元。我國民營中小企業的發展有著濃厚的歷史色彩和獨特的發展規律，正確把握其發展特點和趨勢，對商業銀行有效拓展信貸市場具有重要的意義。

一、我國民營中小企業信貸需求的特點分析

資金是民營中小企業的血液，除權益性融資外，現階段和今后一段時間內，銀行融資仍將是國內民營中小企業融資的主要渠道。當前，我國民營中小企業信貸需求呈現出以下特點：

1.不同階段產生不同的信貸需求

民營中小企業的發展一般要經歷創辦、投入、發展和成熟四個階段，不同階段產生了不同的信貸需求，分別為：（1）創辦階段。企業資金緊缺，除自有資金外，有賴于銀行來“雪中送炭”，如何支持創業種子的發展，這就要求銀行積極探索支持方式。（2）投入經營階段。企業在該階段除了正常的流動資金貸款周轉需求外，還需要銀行積極靈活運用各種金融工具為其提供方便、快捷服務。（3）增長發展階段。這是企業最迫切需要資金的階段，主要依靠銀行“錦上添花”，以推進企業加速發展，實現規模擴張。（4）開始成熟階段。此時，企業的信貸需求也發生了相應變化，對銀行也提出了更高的要求，如投資理財等。

2.群體信貸需求變數大、短期性和多樣化

民營中小企業以易變性和多樣化著稱，且缺乏戰略規劃，計劃性比較差，往往具有盲目性和投機性，許多企業的產品季節性明顯，銷售市場變化快，資金需求也具有突然性、緊迫性、頻繁性、數額少、多樣性、綜合性的特點。據調查，民營中小企業的貸款頻率是大中型企業的五倍左右，戶均貸款數量大約是大中型企業的5‰，貸款管理成本平均為大中型企業的5倍左右。上述發展特點決定了民營中小企業不僅需要簡單快捷的銀行服務，而且對銀行資產、負債和中間業務均有需求，銀行除了要滿足民營中小企業要得急、要得少的需求特點，還要滿足其多樣性、綜合性的金融需求，做到急客戶之所急，想客戶之所想。

3.不同層次需要提供不同的信貸服務

民營中小企業在資產規模實力、經營管理能力及信譽方面客觀上存在程度不一的差異性，這就要求銀行要有包容性、前瞻性，為不同實力、不同經營特征、不同組織形式的民營中小企業提供各種信貸服務，以滿足形形色色的金融服務需求，成功的企業大都要經歷由小到大、由弱到強的艱難磨礪，因此，銀行要具有戰略眼光，緊盯住具備內在資源優勢、成長概率大的民營中小企業，在與這些企業共成長、齊發展的過程中不斷走向發展壯大。

二、商業銀行對民營中小企業信貸投放的有利點、難點

1.當前商業銀行對民營中小企業信貸投放的有利點分析

民營中小企業作為一個發展成長中的群體，蘊含著巨大的發展潛力，也是銀行現實和未來的重要增長點，當前銀行對民營中小企業信貸投放存在諸多的有利因素。

(1)民營中小企業發展前景廣闊。任何一個企業的成功，都要經歷一個由小到大、由弱到強的發展過程。民營中小企業在現實經濟和社會發展中具有大企業無法替代的戰略地位，小而精、小而優、小而專、小而特、小而快的民營中小企業，是現代化大生產的重要基礎，也是現代大企業誕生的搖籃，生存空間巨大，發展前景廣闊。主要表現為：一是生產的專業化分工由部門的專業化延伸到零部件生產及工藝過程的專業化，這就為民營中小企業的生存提供了空間；二是不同產業的“經濟規模進入壁壘”不同，從高技術的太陽能到家庭手工業的分散性部門，一般情況下都適合民營中小企業經營；三是隨著人們生活水平的提高，市場需求呈現出極強的多變性、個性化和多樣化，這些都為民營中小企業提供了廣闊的生存空間。

(2)民營中小企業適應市場能力強。民營中小企業的特點是規模小，層次少，經營管理決策效率高，靈活應變和創新意識強。在調整結構和轉型上，相對于大企業快速，“船小好掉頭”，也對大企業的強大的市場力量形成了“四兩撥千斤”的制約作用，“以小博大”，“小蛇吞象”，在市場競爭中獲取了很大的生存空間，“拾遺補缺”、“見縫插針”顯示了其獨特的市場適應能力。同時，由于民營中小企業組織的靈變性、對市場反映的敏銳性，雖然研發經費投入少，但創新成效很大，效益也很明顯，產品科技含量的提高無疑將增加企業市場競爭的砝碼，提高企業的市場競爭能力。

(3)民營中小企業發展潛力巨大。從上世紀改革開放之初到90年代中期是民營中小企業的起步階段，當時我國處于短缺經濟時期，民營中小企業發展先后經歷過短暫性輝煌、突然性出局、各領風騷三五年的艱難歷程，大浪淘沙后的民營中小企業也完成了初始的資本積累階段。十五大以后，我國民營企業面臨著前所未有的政策寬松環境，以民營為特征的中小企業進入了“二次創業”高速發展時期，企業經營規模不斷擴大，經濟實力進一步增強，涌現出一批在市場中有競爭力、在本行業中舉足輕重的民營企業，與此同時，企業組織形式也向規范化方向發展，管理已朝集約型轉變，從業人員素質有了提高，民營科技企業也如雨后春筍般地涌現出來，民營中小企業高速發展時代已經到來。

經濟決定金融，銀行應從戰略高度增強責任感、使命感和緊迫感，順應發展趨勢，把握發展商機，將支持民營中小企業的發展與信貸結構的優化調整結合起來，搶占信貸制高點，實現經營新飛躍。

2.當前商業銀行對民營中小企業信貸投放的難點分析

當前銀行對民營中小企業信貸市場投放的難點集中表現為：

(1)銀企信息不對稱。民營中小企業的普遍特點是信息較為匱乏，加上信息溝通渠道狹窄，產生信息不對稱，表現為：一方面銀行對企業的生產狀況、經營情況、財務狀況、信用狀況不如企業清楚，而且貸款發放后，銀行對企業行為的察知能力也十分有限；另一方面企業對現代金融知識和實務不了解，對新形勢下銀行信貸所必備的程序條件不熟悉。上述信息的不對稱使銀行難以有效地判斷企業的潛在信貸風險，難于防范企業貸款前的逆向選擇和貸款后的敗德行為，容易引發信貸風險。

(2)民營中小企業資信參差不齊。我國民營中小企業大多數選擇的仍是個體業主制、合伙制或股份合作制等產權制度形式，普遍采用家族式經營管理模式，內部法人治理結構不夠規范，經營方式靈活有余，規范不足。在制度上存在的上述先天缺陷，致使企業在發展過程中容易產生產品及產業結構趨同和低水平的過度競爭，產品檔次較低、附加值少，參與競爭和抵御風險的能力較弱，平均壽命不足3年；加上個別企業采取不正當手段生產、經營假冒偽劣產品，偷稅、漏稅，逃廢、懸空金融債務的現象時有發生，影響了其社會信用形象，銀行對民營中小企業的資信評估工作還有待于進一步加強。

(3)貸款擔保方式難于有效落實。一方面銀行在貸款時一般要求民營中小企業提供抵押或保證，很少采用信用方式發放貸款。另一方面多數民營中小企業卻難于提供有效的擔保措施，原因在于：一是外部信用擔保機制缺乏，難以找到合適擔保，隨著企業風險意識的逐步增強，效益好的企業不愿意給別人作擔保，銀行又不允許效益一般的企業作擔保人。而民營中小企業之間互保、連環保，銀行又感到沒有真正規避風險。二是民營中小企業雖經過創業期的積累，有了一定的資產，但由于不規范的發展，加上相關法律法規還不完善，產權手續缺乏完整，有效抵押資產少，制約了銀行對民營中小企業的信貸營銷。

三、當前民營中小企業信貸投放思路建議

1.經營理念上要有適當超前的發展思維

民營中小企業是未來相當長一段時期我國經濟發展中最活躍的群體，是維持我國經濟持續、快速、健康發展的一個重要支撐點，許多民營中小企業已經步入了規范、快速發展的道路，一批具有發展潛力、市場表現活躍的民營中小企業將形成優質客戶群體，成為新一輪各家銀行爭奪的對象。經濟發展的方向決定了金融企業的發展創新路子，民營中小企業在現實經濟生活中扮演的角色越來越重要，商業銀行對民營中小企業的金融支持就顯得十分必要和迫切；況且信貸構成過分倚重于一個或少數幾個大企業，不利于分散經營風險。在西方發達國家，各大銀行的重要基本戶是各種各樣的小企業，如英國位列前四名的大銀行小企業貸款要占全國市場份額的83%，美國市值第二的富國銀行也是該國最大的小企業貸款銀行。因此，銀行完全沒有必要也不應該失去民營中小企業這一最廣大的客戶群體。為此，銀行要樹立戰略意識，積極調整信貸結構，主動服務民營中小企業，在為千家萬戶民營中小企業理財融資的過程中尋找到新的發展“亮點”，進一步構筑客戶群體優勢。

2.管理體制上要構筑嶄新的客戶服務平臺

國際經驗表明，民營中小企業拓展成敗與否，關鍵在于銀行能否構建一套適合民營中小企業特點的信貸管理體制。為此，必須從信貸審批到信貸管理進行一系列的制度創新。一是針對民營中小企業量多、面廣、分散化、多樣化等特點，因地制宜設立專營機構，適當進行授權放權，縮短業務操作路徑，開辟信貸“綠色通道”，提升集約經營水平。二是針對民營中小企業行業分布廣泛、客戶群體差異較大、融資需求量小多變等特點，需要從行業、區域、需求，以及擔保條件等多角度研究制訂一套專門信貸管理制度，在風險可控的前提下，實行流程再造，簡化貸款程序，縮短放款時間，滿足其“短、頻、快”的融資特點。三是針對民營中小企業貸款難主要表現為擔保難，應主動參與信用保證體系建設，探索采取擔保公司擔保、聯貸聯保、聯合授信等方式解決其貸款難問題；可嘗試創新貸款擔保抵押方式，如產業鏈融資、動產質押、權利質押、先信用后抵押及其組合擔保等。四是針對民營中小企業資金需求的特點，要大力推進專職客戶經理制，實現專業化管理，增強適應能力，降低管理成本，完善激勵機制，為民營中小企業提供方便、靈活、快捷的一攬子金融服務。五是根據民營中小企業的信貸特點，建立一套有效的風險管理機制，一方面探索建立風險共擔的融資機制，如對一些企業的信貸投放可要求企業主承擔連帶擔保責任；另一方面借鑒外債管理的方法，給部分企業設立還本付息專戶，約定有關專戶存儲的要求，以使貸款到期及時歸還銀行，并建立授信盡職免責制度，進而在內部營造一個有利于開拓民營中小企業信貸市場的良好環境。

3.信貸投放上要擇優選擇客戶群體

加大對民營中小企業信貸市場的拓展力度，但并非是無限度盲目地支持，而應做到區別對待，張弛有度，收放自如。由于民營中小企業良莠不齊，選擇恰當客戶至關重要。建議民營中小企業信貸投放原則為：在產業上，宜選擇有競爭優勢的朝陽產業和傳統特色產業企業；在行業上，宜選擇具有較長生命力和高成長性的優勢行業和新興行業企業；在區域上，宜選擇優質高效信貸市場區域企業；在企業生命周期上，宜選擇處于成長期和成熟期且創新能力較強的企業。當前，應重點選擇發展有潛力、經營有特色、產品有市場、管理較規范、抗周期性強的民營中小企業優先扶持，主要包括三類企業：一是與大企業形成垂直分工或水平分工，建立穩定協作關系的“衛星型中小企業”；二是市場定位明確，能把產品做精、做細、做專，做深的特色型中小企業；三是科技含量高、起點好、市場潛力大的成長型和成熟型高新技術企業。

4.產品服務上要為客戶提供個性化的金融產品、全方位的金融服務

（1）針對民營中小企業的信貸需求特點和規律，為客戶提供個性化的金融產品。一方面針對不同企業的需求特點，為客戶量體裁衣，提供不同的產品組合和服務組合，包括不同額度、期限、幣種、品種的系列組合，如針對商貿型中小企業的票據融資，針對外向型中小企業的國際貿易融資等。另一方面根據企業“生命周期”各個階段的不同特點“量身定做”一系列信貸品種：一是在創辦階段，專門設計小企業抵押貸款等；二是在正常運轉階段，由于缺乏擔保和抵押，出現“貸款難”問題，創新貸款擔保抵押方式等；三是在企業進入發展階段，需要外購技術設備，可推出設備融資租賃服務；四是在拓展海外市場后，可開辦押匯、國際保理等。

（2）針對民營中小企業在融資等方面存在的諸多缺陷，商業銀行應充分利用現有的人才、技術、網絡、信息等眾多優勢，整合原有產品，并進行金融創新，為民營中小企業提供全方位的金融服務。一是主動推介較低風險的金融品種，如票據貼現、質押貸款等業務，不僅解決了企業資金短缺問題，也降低了銀行信貸資金風險；二是要積極靈活運用各種金融工具為民營中小企業提供方便、快捷、小額結算服務，開辦電子銀行業務，提供全天候的查詢、轉賬等業務；三是為民營中小企業提供全方位金融配套服務，通過整合民營中小企業多種融資需求，開展包括企業財務管理、籌資融資、代理收付、信息咨詢、個人金融業務等等在內的綜合配套業務，為企業當好參謀助手。

5.內控機制上要建立堅實的信貸準入退出制度

加大對民營中小企業的扶持力度，但并非是無限度、無條件地支持，而應將扶持民營中小企業發展與防范金融風險有機結合起來，因此，必須搭建科學的民營中小企業準入退出制度，既開拓優質高效的信貸市場，又主動退出風險低效市場，才能實現業務的持續健康發展。為此，建議要加強行業企業基礎信息建設，建立寬厚扎實的基礎數據信息平臺，提高信息的綜合開發和利用水平，為相關決策提供強大的信息支持。在充分掌握行業企業信息的基礎上，按照企業的總體實力、市場前景、經營風險、信貸政策等因素將民營中小企業劃分為三類：準入類、維持類和退出類，各類客戶的建議標準如下：

（1）準入類客戶：具有資信良好、管理規范、業績優良特征的民營中小企業，包括：A.符合國家產業政策，有市場、有效益、有潛力、有信用的科技創新型、出口創匯型、社區服務型、低碳綠色型企業；B.為大中型企業提供協作配套服務，資金回籠及時，還款意識強的企業；C.產品附加值高，市場潛力大，能做到“小而精”、“小而優”、“小而專”、“小而特”的企業。

（2）維持類客戶：民營中小企業所在行業處于穩定階段，企業資產負債適中，生命周期處于成熟階段，生產經營正常穩定，具有較強的長期和短期償債能力，可作為維持發展的客戶，建立銀行生息資源群體。

（3）退出類客戶：不符合政策或前景不明的民營中小企業，包括：環保不達標、信用等級低、質量不上檔次、管理水平低下、財務管理混亂或惡化的企業等。

同時，對于上述每一類中的具體客戶而言，應實行差別化服務策略：對于準入類客戶，應積極主動提供優質高效的金融服務，并根據客戶的具體情況采取不同的支持力度。對于維持類客戶，在不增加信貸總量的情況下，密切關注客戶經營情況，適時進行分類調整。對于退出類客戶，需要進行細分和排隊，講究藝術和方法，因戶施策，根據不同情況采取不同的退出方式和措施，努力化解信貸風險。

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