我國商業(yè)銀行的績效評價與其對銀行監(jiān)管的啟示

本文由中央財經(jīng)大學211工程3期金融學重點學科建設(shè)項目資助

銀行作為各國金融系統(tǒng)中的重要組成本分，其生產(chǎn)效率不僅影響著金融業(yè)整體的效率水平，還關(guān)系到各項金融政策的傳遞、實施以及全社會資源的優(yōu)化配置。上個世紀90年代以來金融危機的頻繁爆發(fā)，銀行倒閉對經(jīng)濟造成的創(chuàng)傷更加提高了國內(nèi)外學者對銀行效率與監(jiān)管的關(guān)注。近幾年來，我國金融業(yè)對經(jīng)濟的高速發(fā)展做出了巨大貢獻，而銀行在我國的金融業(yè)有著舉足輕重的地位，因此銀行的良好、健康、穩(wěn)定發(fā)展關(guān)系著我國經(jīng)濟的穩(wěn)定，研究銀行績效與監(jiān)管有著重要的意義。由于四大國有商業(yè)銀行在我國銀行業(yè)及貨幣資本市場上處于絕對核心地位，所以本文搜集了四大國有商業(yè)相關(guān)數(shù)據(jù)進行分析，具有代表性和現(xiàn)實意義。

一、評價方法與指標選擇

（一）評價方法的選擇

數(shù)據(jù)包絡(luò)分析方法DEA是績效評價的常用方法之一，它既考慮了盈利性指標，又考慮了樣本的資產(chǎn)安全性、流動性及其風險指標。它最大的特點是無需知道生產(chǎn)函數(shù)的具體形式，可以根據(jù)需要自如選擇投入和產(chǎn)出，而且可以避免人為的權(quán)重設(shè)置對研究結(jié)果的影響。基于以上優(yōu)點，本文選擇用DEA方法來評價我國四大國有商業(yè)銀行的績效，從而針對性地提出監(jiān)管措施，進行有效監(jiān)管。

此外，運用DEA方法評估效率前言邊界時，可以采用兩個方向：以投入為導(dǎo)向和以產(chǎn)出為導(dǎo)向。投入導(dǎo)向模型是在產(chǎn)出不變的情況下，衡量要素投入減少的比例；產(chǎn)出導(dǎo)向是在投入不變的情況下，衡量產(chǎn)出增加的比例。Lovell(1993)認為如果廠商可以自由調(diào)整其生產(chǎn)要素則應(yīng)該采用投入導(dǎo)向模型來計算其效率。我國國有商業(yè)銀行對投入要素的控制遠比對產(chǎn)出的控制藥容易的多，所以本文采用了以投入為導(dǎo)向的DEA模型來評價我國國有商業(yè)銀行的效率。

（二）投入產(chǎn)出變量的選擇

運用DEA方法對銀行效率進行評價的一個重要前提是事先確定合理的投入、產(chǎn)出變量，這是評價結(jié)果客觀準確的重要保證。但到目前為止，理論界對銀行的投入產(chǎn)出變量的定義沒有一致的意見。通常用生產(chǎn)法、中介法、資產(chǎn)法這三種方法定義銀行的投入和產(chǎn)出。生產(chǎn)法將銀行視為提供金融服務(wù)的生產(chǎn)者，把存款賬戶數(shù)和貸款筆數(shù)等做為產(chǎn)出，勞動力和資本做為投入。中介法將銀行視為連接資金需求者與提供者的橋梁，其主要產(chǎn)出為存款或貸款余額。資產(chǎn)法將銀行資產(chǎn)負債表中的資產(chǎn)項目做為產(chǎn)出，主要包括貸款、投資等。這三種方法各有利弊，本文結(jié)合我國國有商業(yè)銀行的特點，將選擇如下變量做為投入產(chǎn)出指標：

投入變量：

X1：勞動力，指當年銀行全體職工人數(shù)。代表銀行實力和業(yè)務(wù)運作能力。

X2：固定資產(chǎn)，代表銀行的基礎(chǔ)設(shè)施規(guī)模。

X3：支出之和，即利潤表中各項支出之和，包括利息支出、手續(xù)費及傭金支出、營業(yè)支出、匯兌損失、營業(yè)外支出等。

產(chǎn)出變量：

Y1：利息收入，不僅反映銀行的貸款質(zhì)量和所有產(chǎn)出，還較好地規(guī)避了銀行不良貸款數(shù)據(jù)不易收集的缺點。

Y2：非利息收入，反映銀行經(jīng)營中間業(yè)務(wù)的能力。

二、我國四大國有商業(yè)銀行績效實證分析

通過查詢《中國金融年鑒》（2005—2009）以及四大國有商業(yè)銀行年報（2004—2009）找到與DEA模型相關(guān)的數(shù)據(jù)，經(jīng)過處理后得到三個輸入變量和兩個輸出變量的具體數(shù)據(jù)。使用Deap2.1軟件選定以投入為導(dǎo)向的DEA模型，求得個DMU的技術(shù)效率（CRS）、純技術(shù)效率（VRS）和規(guī)模效率（SC），計算結(jié)果見表1—表4。

（一）技術(shù)效率分析

由表1的數(shù)據(jù)可以看出，中國銀行的技術(shù)效率處于生產(chǎn)的有效前言邊界上，從2004年到2009年，每年的技術(shù)效率值均為1；工商銀行除2005年和2008年技術(shù)無效外，其余年份都位于效率的前言邊界上；建設(shè)銀行只有2005年和2006年的技術(shù)效率不在有效前言邊界上，其余年份技術(shù)效率均為1，都在有效前言邊界上；農(nóng)業(yè)銀行的技術(shù)效率較低，2004—2009年的技術(shù)效率年平均值為0.744，位于行業(yè)最低。此外，農(nóng)行的技術(shù)效率呈現(xiàn)波動趨勢，2004—2006年逐年下降，2007年上升，2008年又下降，2009年又上升，很不穩(wěn)定，這說明農(nóng)業(yè)銀行應(yīng)在現(xiàn)有的水平下大幅減少投入要素的使用，縮減成本，從而提高技術(shù)效率。

（二）純技術(shù)效率分析

純技術(shù)效率衡量的是銀行的管理水平和操作技術(shù)水平。從表2以看出工商銀行和中國銀行的純技術(shù)效率都處于純技術(shù)的有效前沿上，效率值均為1。建設(shè)銀行除了2005和2006年純技術(shù)效率不在有效前沿上，剩余年份的純技術(shù)效率都為1，在純技術(shù)有效前沿上。相比之下，農(nóng)行的純技術(shù)效率值較低，而且也未表現(xiàn)出逐年增長的趨勢，這說明農(nóng)行目前的管理和技術(shù)水平偏低，需要進一步改進。

（三）規(guī)模效率分析

規(guī)模效率衡量的是銀行的規(guī)模經(jīng)濟性。表3的數(shù)據(jù)表明，中國銀行的規(guī)模效率最高，2004—2006年的規(guī)模效率值均為1；工商銀行2005年和2008年處于規(guī)模無效狀態(tài)，剩余年份均規(guī)模有效，與其技術(shù)效率的分析結(jié)果一樣，但其2004—2009年的純技術(shù)效率均為1，這說明工商銀行的技術(shù)無效完全是由于規(guī)模效率不高造成的；與工商銀行情況相類似的是建設(shè)銀行，除了2005年和2006年外其余年份均為規(guī)模有效，而且這兩年的規(guī)模效率值都低于純技術(shù)效率值；農(nóng)業(yè)銀行2004—2009各年都處于規(guī)模無效狀態(tài)，且大部分年份的純技術(shù)效率值都高于規(guī)模效率值，這說明農(nóng)業(yè)銀行的技術(shù)無效更多的也是由規(guī)模效率低下導(dǎo)致的。

（四）國有商業(yè)銀行效率總結(jié)

表4數(shù)據(jù)顯示，我國國有商業(yè)銀行總體的技術(shù)效率表現(xiàn)出先降后升又降又升的W型特征，技術(shù)效率平均水平偏低，年平均值為0.928，這說明國有銀行應(yīng)適當?shù)販p少投入，控制成本從而提高效率。純技術(shù)效率較高且變化幅度不大，年均純技術(shù)效率值為9.71；規(guī)模效率先降后升，年平均值為9.53。總體而言，除了2007年和2008年規(guī)模效率略高于純技術(shù)效率外，其余年份純技術(shù)效率均高于規(guī)模效率，這說明我國國有商業(yè)銀行的總體管理能力較強，但是隨著資產(chǎn)規(guī)模的不斷增加，規(guī)模無效成為導(dǎo)致銀行總體技術(shù)無效的主要原因。

三、提高商業(yè)銀行效率的政策建議及針對性的監(jiān)管措施

（一）政策建議

第一，從長遠來看，提高我國商業(yè)銀行效率的根本在于：處理好技術(shù)與規(guī)模之間的關(guān)系。商業(yè)銀行技術(shù)水平的高低直接決定了其最優(yōu)的規(guī)模邊界，通過提高技術(shù)可以突破商業(yè)銀行現(xiàn)有技術(shù)條件下的規(guī)模限制，擴大商業(yè)銀行經(jīng)營的規(guī)模邊界。要根據(jù)實際情況適當收縮，以適應(yīng)技術(shù)水平制約下的規(guī)模經(jīng)濟要求。提高我國商業(yè)銀行的經(jīng)營效率必須在技術(shù)水平提升與規(guī)模擴張之間尋求一個最佳的平衡點。

第二，加強銀行業(yè)的技術(shù)創(chuàng)新能力，積極發(fā)展中間業(yè)務(wù)。各銀行應(yīng)充分利用通訊技術(shù)和電子信息技術(shù)，積極開展金融創(chuàng)新，開拓新的金融市場，開發(fā)出屬于自己的特色金融產(chǎn)品，降低銀行產(chǎn)品的同質(zhì)性，提高經(jīng)營效率。

第三，合理配置人力資源，提高員工整體素質(zhì)。銀行人員的素質(zhì)與技能不僅是其可持續(xù)發(fā)展、提高競爭力和經(jīng)營效率的根本保證，也是決定銀行效率的主要因素。銀行應(yīng)該大力發(fā)展金融教育，鼓勵員工通過多種途徑接受素質(zhì)再教育，提高員工的信息技術(shù)處理與學習能力。

（二）相應(yīng)的監(jiān)管措施

第一，確立銀行效率為監(jiān)管目標，制定相應(yīng)的獎懲標準。以不實施監(jiān)管的銀行體系的社會福利為下限，以實施最優(yōu)監(jiān)管的社會福利為上限，將監(jiān)管的業(yè)績與銀行體系的社會福利直接掛鉤，根據(jù)業(yè)績來確定監(jiān)管的方案與措施。還要重視行業(yè)自律，發(fā)揮銀行業(yè)自律作用，把行業(yè)自律與銀行外部監(jiān)管相結(jié)合，更好地兼顧安全與效率，做到監(jiān)管的適時與適度。

第二，建立銀行信用評級制度。從資本充足程度、資產(chǎn)質(zhì)量、經(jīng)營管理能力、盈利水平、資產(chǎn)流動性等方面對銀行經(jīng)營狀況評級并定期公布，通過制定硬性標準，讓銀行主動處理自身的規(guī)模與效率的協(xié)調(diào)問題，改變前述因為規(guī)模無效而導(dǎo)致的銀行綜合效率無效問題。

第三，銀行監(jiān)管應(yīng)限定在監(jiān)管能產(chǎn)生效益的范圍內(nèi)。在考慮限制銀行的某些行為時，在不觸犯原則的前提下，比較實施的成本與銀行通過該行為提高的效率的大小。既要做到成本與效益的權(quán)衡，提高監(jiān)管的有效性。

2008年金融危機以來，金融監(jiān)管受到各國政府與金融當局的高度重視。銀行監(jiān)管作為金融監(jiān)管的重要組成部分，要不斷加強與完善。應(yīng)結(jié)合監(jiān)管的目標即提高銀行效率去指定監(jiān)管措施，實現(xiàn)提高銀行效率與監(jiān)管效率的雙重目標。

參考文獻:

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(責任編輯：幕容睿)