中國商業銀行表外業務的風險與監管

20世紀80年代以來，在金融自由化的背景下，利率與匯率政策的頻繁波動，金融市場競爭的加劇使得商業銀行傳統的存貸款業務的利潤空間越來越小，國外的商業銀行紛紛經營表外業務。在短短的二三十年中，表外業務一越成為國外商業銀行的主要業務。

近年來我國表外業務收益在商業銀行的利潤總額中所占的比例也越來越高。下圖是根據國泰安數據庫的相關數據計算得出的我國22家上市銀行2007-2009年表外業務收益占利潤總額的比例。

但是表外業務在帶來巨大收益的同時也蘊藏了巨大的風險，尤其是表外業務無法在資產負債表中披露，其風險就更難以被發現甚至消除，加上金融系統與生俱來的多米諾效應和外部效應決定了如果不能夠對銀行表外業務進行有效的監管，表外業務的風險極有可能導致整個金融系統的危機乃至整個經濟系統的震蕩，因此我們在發展表外業務的同時研究對表外業務的監管就具有十分重要的理論和實踐意義。

一、表外業務的定義

2000年10月中國人民銀行發布的《商業銀行表外業務風險管理指引》中，表外業務指“商業銀行所從事的，按照現行的會計準則不計入資產負債表內，不形成現實資產負債，但能改變損益的業務。具體包括擔保類、承諾類和金融衍生交易三種類型的業務。”

二、 表外業務的風險類型

表外業務的風險主要包括以下幾個方面。

信用風險(Credit Risk)，指債券發行人或金融交易對方由于各種原因不能完全履約致使金融機構、投資人或交易另一方遭受損失的可能性。

市場風險(Market Risk)，是指由于市場價格(匯率、利率、證券價格以及商品價格)的變動，使銀行的表外頭寸受到損失的風險。

利率風險(Interest Risk)，是指銀行經營的表外業務的財務狀況在利率出現不利的變動時所面對的風險。

流動性風險(Liquidity Risk)，是指銀行無法買到或通過其他途徑獲得為履行表外業務的支付義務所需要的資金時所產生的風險。

操作風險(operating Risk)，亦即經營風險，是指銀行經營的表外業務因內部控制及公司治理結構機制失效而形成損失的風險。

法律風險(law risk)，是指銀行經營的表外業務與法規的變化不相適應時，由于不得不轉變經營決策而導致損失的風險。

三、表外業務的監管主體

2000年10月中國人民銀行發布的《商業銀行表外業務風險管理指引》規定，商業銀行接受中國人民銀行對其表外業務的監督檢查。隨著2003年國務院機構改革的進行，銀行表外業務的主要監管主體由中國人民銀行變更為中國銀行業監督管理委員會，其監管主要側重于銀行表外業務對銀行所面臨的風險的影響、以及對整個銀行系統的影響。其他監管機構如國家外匯管理局等也對某些表外業務實施監管，但其監管的目的主要是為了實現對外匯的有效管理。

 四、表外業務的監管手段和工具

1.對銀行經營表外業務的審批

對銀行表外業務的審批是銀行表外業務監管的第一道程序，因而十分重要。在銀行準備經營表外業務時，它必須向銀行表外業務監管機構提交必要的材料，以證明其有能力對其即將開展的表外業務進行穩健的經營，并有能力承擔因開展表外業務而產生的風險。

2.制定審慎的政策

大多數國家都對一些風險較大的表外業務制定了相應的風險轉換系數，以充分衡量其承擔的風險，并對其加以相應的資本要求。其目的是限制銀行過度的承擔表外業務風險，以防止銀行倒閉和存款人的損失。

3.銀行表外業務統計

定期收集和公布銀行表外業務的有關信息和統計數據也是實施表外業務劍光的重要手段。這種信息的公布使得外部機構以及公眾有能力對銀行表外業務的經營狀況有所了解，使得銀行在從事表外業務時受到市場紀律的有效約束，從而促使銀行對表外業務進行穩健經營。

4.非現場監控

銀行表外業務監管機構必須不間斷的對銀行表外業務的經營狀況進行監督。通過對銀行表外業務的非現場監控，有利于及早發現那些銀行表外業務有潛在問題的銀行，從而防止出現更大問題。

5.現場檢查

通過現場檢查，有關監管機構的工作人員可以身臨其境的獲得關于銀行表外業務的運作、程序、控制和管理方面的詳細信息，從而對銀行表外業務的經營狀況以及合規性做出正確的判斷。

以上是監管機構對銀行表外業務實施監管的主要手段。需要注意的是，這些監管手段不是孤立存在的，它們之間存在著緊密的聯系。只有充分注意到這種聯系，將監管視為一個過程，將這些監管手段視為該過程的有機組成部分，才能實現對銀行表外業務的有效監管，把商業銀行表外業務的風險控制的合理的水平之下。

參考文獻：

［1］王旭丹.試論銀行表外業務監管體系策略安排.現代財經，2004;9

［2］趙喜庫.我國商業銀行表外業務存在的風險及監管.金融實務，2005;5

(責任編輯：劉 璐)