探討運用財務指標對醫院財務報表分析途徑

一、醫院的債務償還能力、資產質量及資產運營效率的分析

對醫院的債務償還能力、資產質量及資產運營效率等作出分析，這需要醫院對財務報表中所涉及流動比率、速動比率、藥品周轉率、應收醫療款周轉率、資產負債率等加以分析，具體要做到：

流動比率計算公式為：流動比率=流動資產合計/流動負債合計×100%，其中流動資產合計數與流動負債合計數的比值成為醫院償還短期債務能力大小的最好表現，此兩項科目應主要考慮藥品和應收醫療款的周轉速度，在流動資產中，“藥品”是對藥品賬面金額的反映，其價格隨著市場供求的變化該發生變動，則流動比率也會發生相應的變化，在以流動比率進行醫院經營狀況分析時，應通過與其他醫院或者整個醫療行業的平均水平加以比較分析，并且此項指標的標準比率被認為是200%。

速動比率計算公式為：速動比率=（流動資產合計-藥品-庫存物資-在加工材料）/流動負債合計×100%，該指標更好地體現出醫院償還短期債務能力的高低。由于流動資產中所包含的藥品、甲供材料、庫存物資等因素的變現速度較慢，則相應的資金流動周期相對增長，這使得醫院通常會將流動資產中那些變現能力相對弱些的資產加以扣除，以更加謹慎地堆醫院短期償債能力進行反映。速動比率的高低，不與資金利用效率成正比，有時該指標過高，反而表示出資金利用效率較低。

此外，藥品周轉率、應收醫療款周轉率、資產負債率的計算公式分別為：藥品周轉率=藥品銷售成本/［（期初藥品+期末藥品）/2］，應收醫療款周轉率=（藥品收入+醫療收入）/［（期初應收醫療款凈值+期末應收醫療款凈值）/2］，資產負債率=（負債總額/資產總額）×100%。其中，藥品周轉率衡量著藥品周轉速度，體現出醫院對藥品的管理水平；應收醫療款周轉率與資金周轉率成正比，只有在應收醫療款周轉率很高的情況下，醫院資金才能較為正常的周轉并具有較高的償債能力；資產負債率則是對醫院資產、債務及凈資產關系比率的反映，該項指標越大，醫院所面對的財務風險便越大，進而影響到醫院的效益和正常運轉。

二、醫院資產的盈利能力、盈利構成的分析

醫院在分析資產盈利能力和盈利構成過程中，應從醫藥收入凈利率、醫療收入成本率及藥品收入成本率和資產凈利率等因素入手，具體在于：

上述三大指標的計算公式分別為：醫藥收入凈利率=收支結余/（醫療收入+藥品收入）×100%，醫療（藥品）收入成本率=醫療（藥品）支出/醫療（藥品）收入×100%，資產凈利率=收支結余/［（期初資產總額+期末資產總額）/2］×100%。其中醫藥收入凈利率是對醫院經營過程中每一元醫藥收入所帶來凈收益多少的最佳反映，在控制醫療及藥品成本的基礎上，醫院收入才會穩步增加，從而保持醫藥收入凈利率的不變或者提升，若要對醫療及藥品之于醫院收支結余的貢獻進行單項考核，則還可以把醫藥收入凈利率拆分為醫療收入凈利率與藥品收入凈利率此兩分項指標；醫療收入成本率及藥品收入成本率是對醫院醫療支出及藥品支出之于醫療收支結余以及藥品收支結余所產生影響的相應考核，在考核過程中，醫院應充分考慮收支結余的絕對數量及質量；資產凈利率通過比較醫院在某一時期內的收支結余和總資產，對醫院資產綜合利用效果加以表征，該指標與資產利用率成正比，并較好地表現出醫院增收節支的效果，并且在計算過程中，醫院須對資產負債表中各項資產的減值準備進行充分考量。

三、醫院經營活動、投資活動及籌資活動現金流量的分析

現金在現代經濟活動中日益表現出越來越重要的影響和意義。在分析現金收支結構的前提下，醫院方可對收支結余的含金量和醫院償債能力作出更好地預測，這就要求醫院財務工作者應從現金收支狀況出發，更加注重現金流量表的編制和分析。具體來講，醫院應對收支結余含金量、現金比率、現金結構、收入現金等因素進行分析，其相應的計算公式分別為：營運指數=日常業務產生的現金凈流量/（醫藥收支差額+非付現費用），現金比率=現金余額/流動負債×100%，經營活動現金收入（投資活動現金收入、籌資活動現金收入）/全部現金收入×100%，收入現金比=醫療、藥品收入取得的現金/醫療、藥品收入總額×100%。

編制現金流量表時，列報經營活動現金流量的方法有兩種，一是直接法，一是間接法。

采用直接法編報的現金流量表，便于分析醫院經營活動產生的現金流量的來源和用途，預測醫院現金流量的未來前景；采用間接法編報現金流量表，便于將凈利潤與經營活動產生的現金流量凈額進行比較，了解凈利潤與經營活動產生的現金流量差異的原因，從現金流量的角度分析凈利潤的質量。所以，我國醫院會計準則規定醫院應當采用直接法編報現金流量表，同時要求在附注中提供以凈利潤為基礎調節到經營活動現金流量的信息。

根據現金的流入、流出結構進行現金流量結構分析，進一步揭示經營活動、投資活動、籌資活動的現金在全部現金中的比重及現金的流向是否正常。而通過現金流量表，則可清楚地了解到其投資活動的現金投入與收益狀況，得出其產出效果。當醫院一定時期內現金流入大于流出時，結果是資金閑置，利用率低下，也就無法創造大的價值，可將多余的沉淀現金及時償還借款或進行資金運作；而當現金流入小于現金流出時將會導致建設項目、醫院經營無法正常運轉，醫院就應積極開源節流，籌措資金，保持現金合理的流量、流向。

參考文獻：

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［2］周玉嬌 上市公司財務報表分析綜合案例——青島海爾股份有限公司財務報表分析［J］ 中國鄉鎮企業會計， 2010，(01)

(責任編輯：佳 豪)