外部競爭、環境不確定性與預算松弛關系研究

熱娜古麗·卡德爾

（新疆財經大學會計學院 新疆 烏魯木齊 830012）

外部競爭、環境不確定性與預算松弛關系研究

熱娜古麗·卡德爾

（新疆財經大學會計學院 新疆 烏魯木齊 830012）

隨著公司治理機制研究的深入，有學者認為競爭是公司治理機制的重要組成部分。本文從外部競爭及環境不確定性出發，分析了外部競爭、環境不確定性與預算松弛之間關系。結果顯示：競爭越是激烈，預算松弛越低；環境越是具有不確定性，預算松弛程度越高。

預算松弛 環境不確定性 外部競爭

一、引言

隨著經濟全球化的深入，企業外部競爭正變得越來越激烈。作為重要指標的外部競爭力更是國家能否較好實現經濟增長的核心所在。根據傳統的經濟學理論，競爭能夠帶來資源的優化配置，而有效的市場競爭有助于降低企業生產成本，提高經理人激勵水平以及公司治理水平。把外部競爭聯系到內部控制研究，從而實現更有效的內部控制也是當今研究中值得注意的一個問題。現在已經進入了一個充滿動態的新時代，與以往的時代相比，正經歷著由低度復雜性向高度復雜性轉變的時期，當前，企業所處的動態環境比以往任何一個時代都包含了更多的變動性因素、更激烈的競爭環境，這種環境中的各種變量相互影響且變動頻繁，使得前景變得更加復雜、不確定且難以預測。因此，在這種具有復雜的、動態的環境及激烈的競爭條件下，再對公司治理和內部控制進行進一步地研究也是必不可少的。從目前已有文獻來看，學者們主要從預算本身特征、功能及公司內部預算考慮預算松弛，而本文是從公司外部競爭及環境不確定性角度分析預算松弛，從而探討外部競爭競爭、公司治理和環境不確定性的內在聯系。本文以制造業上市公司2007年至2008年度公開數據為樣本，研究外部競爭、環境不確定性與預算松弛之間的關系。

二、理論分析和研究假設

（一）預算松弛的界定 在企業的預算管理中，預算松弛表現為預算執行者低估收入、高估成本、低估產銷量甚至銷售價格、夸大完成預算的困難、低估利潤等；最早提出“松弛”概念的是Cyertand MarchWilliamson，而最早明確提出預算松弛行為可操作性概念的是Schiffand Lewin（1970），其提到“管理者具有在松弛的環境中運作的需求，管者通過在制定預算中低估收益高估成本而建立松弛”。Merchant（1985）定義預算松弛就是一定范圍內的總預算和必要預算的差額；Young（1985）認為預算松弛就是“管理者故意建立的一個超越實際需要的預算資源量，或者故意地低估生產能力”，當上級選擇預算標準作為參照以評估下屬的工作業績時，這種傾向尤為明顯。Chow等（1991）認為，預算松弛是預算目標低于期望水平的故意干擾，可能產生負的效果。還有一些學者認為，預算松弛有時對企業經營也可能是有益的，在任務不確定性程度較高時，預算松弛提升了組織柔性，從而對于組織績效有正向的作用（Dunk，1995）。

（二）外部競爭對預算松弛的影響 自從競爭出現在市場上的那一刻起，競爭就成了一種企業新陳代謝的機制，有的新生，有的消亡。競爭是指經濟主體（個人、組織或國家）在市場上為實現自身的經濟利益和既定目標而不斷進行的相互角逐的過程。競爭作為伴隨市場經濟而存在的體制要求和體制現象，構成了市場經濟體制的內在要素，市場經濟運行過程自始至終表現為競爭過程。可以從以下方面考慮外部競爭與預算松弛關系：（1）經理人對聲譽的偏好。2002年R·AlanWebb發表的《聲譽和差異調查對預算松弛的影響》中通過引入“聲譽”概念，對貨幣和非貨幣因素對行為的影響進行了考察。理論研究結果顯示，預算可靠性會影響管理者的聲譽，而影響程度則取決于預算在組織中對計劃和控制過程的重要性。為了控制聲譽的影響，研究者向模擬管理者的試驗對象宣稱，如果聲譽良好，就有可能得到升遷。試驗結果表明，對聲譽的關注及其差異會降低預算松弛的程度。Young（1985）和Waller（2000）均證實個體風險類型對于預算松弛創造的影響，員工的倫理道德素質和對聲譽態度也會影響預算松弛的程度；Schmidt（1997）提出，劇烈的競爭對管理者的努力程度有兩種效應，在其他條件不變的情況下，競爭會降低企業生產產品的價格，這會增加企業所有者將企業出售清算的風險；而非常重視聲譽的管理者為了避免企業清算，就必須更加努力地工作。因此，競爭激烈的時候那些注重聲譽的管理者就會認真地編制預算。Smirlock and Marshall（1983）對競爭的效力持懷疑態度，認為即使在競爭市場中，由于不完全信息、監督成本昂貴和合約執行難等問題，管理者偷懶的行為也不可能完全消除。Januszewski等（2002）研究發現，企業在競爭更加激烈的市場中能夠獲得更高的生產率增長。Yosuke（2005）的研究結論是，競爭提高了生產率的增長。外部環境的變化和競爭的加劇加大管理者對企業現狀和未來狀況的準確評估，也加大了管理者做出正確決策的難度，但管理者為了在競爭激烈的行業中戰勝從而保護自己的聲譽，會將作為企業戰略重要組成部分的預算盡量做好。競爭激烈時期，管理者為了容易達到預算目標而故意低估銷售價格或收入會使企業利潤減少，投入也會減少，這樣勢必降低生產企業的技術創新能力，企業前途不容樂觀，從而影響管理者聲譽。因此，當競爭非常激烈的時候，管理者會更加注重自己的聲譽不受損害，盡量使預算松弛很低。（2）從預算的兩個功能出發，分析競爭與預算松弛之間的關系。預算作為一個常用的管理控制手段，主要發揮兩個方面的功能，一是激勵功能即以預算作為業績評價的標準，以預算完成情況作為計算報酬的主要依據；而計劃功能即通過預算來優化資源的配置，實現組織的戰略目標。根據傳統的經濟學理論，競爭能夠帶來資源的優化配置，而有效的市場競爭有助于降低企業生產成本，提高經理人激勵水平，平衡資本結構和促進企業創新。預算不是預算編制者主觀臆測的產物，而是企業發展戰略的表現方式，是企業戰略目標在經營和財務方面的反映。而企業的發展戰略是企業為求得生存和長期穩定發展、不斷獲得新的競爭優勢，對企業發展目標以及達成目標的途徑和手段的總體謀劃，是預算編制的基礎。戰略往往具有長期性，需要分段實現，預算正是對分段實現戰略目標的具體量化的過程。同時，預算是戰略執行和戰略目標實現的保障和手段。預算編制的過程是企業與市場環境的溝通過程，是企業日常經營管理與發展戰略相鏈接的綜合性管理手段。預算松弛的存在成為企業戰略目標順利實現的絆腳石，它直接損害了企業戰略的有效性，降低企業競爭力，讓企業對未來美好的愿景歸于飄渺。所以，有些以預算的第二個功能即計劃功能為要求的企業，就會出現有益于企業的好的預算松弛。當競爭越來越激烈的時候，所有者考慮不確定的未來，希望預算能幫助管理層能從整體的、長遠的利益出發，以企業戰略為導向，使企業價值最大。這時，所有者會加強對各部門管理者對預算松弛編制和執行情況的監督，這樣會減少競爭激烈的時候預算松弛的擴大。預算松弛應該是中性概念。如果是由代理問題引致，則它是對組織有害的行為；而如果是作為應對環境變動的一種手段，則是有益的行為。適度的預算松弛有助于樹立預算執行者完成預算的信心。這是由于影響業績的因素并非全部在預算執行者的控制之下，這些因素的存在，使得預算執行者所在部門運行得再好，業績也很難反映出他們所付出的努力。預算執行者雖然無法控制這些外部變量，但可以了解這些因素對自己業績的影響，在預算編制過程中考慮這些諸如與特定產品有關的經濟預測、影響特定產業的市場狀況以及利率等外部因素，當競爭越來越激烈的時候，可以減少預算執行者完成預算的風險和壓力。預算的編制的主要依據是過去的工作成績和對未來的預測，而未來和過去不可能一成不變，企業面臨的環境是復雜多變的，充滿了不確定性。如果競爭越來越激烈，在預算執行過程中，難免會出現某些難以預測的事件，妨礙預算目標的順利完成。（3）從競爭影響因素考慮競爭與預算松弛之間的關系。同行業內現有企業之間的競爭，一個動態的、不斷變化的過程。企業之間的競爭形式主要有價格競爭、廣告大戰、全方位產品介紹，以及增加客戶服務項目或提供延長產品保修年限等。價格競爭是目前我國市場上的一大特色，盡管生產企業和商家各有各的看法和算盤，有主動降價的，也有被動或被迫降價的。但更多的企業是隨波逐流，在商場上失去了主動權和控制力。如在日常生活中，必需品一般情況下價格波動不會太大，那么以日常品為主的那些制造業的預算數上不太會有太大的價格差別。預算松弛是發生在那些低估銷售價格和收入或高估成本費用的企業中，因此，這些以日常品為主要營業形式的制造業，就算處于非常激烈的競爭中，其預算數和實際數也不會有太大的差別，也就不會發生很大的預算松弛行為。由此提出假設：

假設1：競爭越激烈，預算松弛越低

（三）環境不確定性對預算松弛的影響 一般來講，企業環境是一個復雜的系統，它由以下子系統組成:社會環境系統（政治環境、經濟環境、科技環境、法律環境、社會文化環境等）；市場環境系統（市場容量、市場結構、市場規則、競爭對手、供應商、購買者等）；企業內部環境系統（組織結構、生產與技術結構、財務及控制、人力資源、市場營銷、研究開發及企業文化等）；自然環境系統（資源環境、生態環境等）。對于環境屬性有不同的分類方法，Stanton（1979）將環境屬性界定為四個維度，一是環境的復雜性（Complexity），指環境因素的數量及他們之間的相似程度，因素越多或因素之間的差異性越大，環境越是復雜；二是環境的不確定性（Uncertainty），指環境因素相關信息的缺乏及預測的困難程度，環境因素相關信息越是缺乏或預測這些因素越是困難，環境越是具有不確定性；三是穩定性（Stability），指環境因素是否會發生變化；四是變化速度（Rateofchange），指環境因素變化的頻度。Sharma（2002）將環境屬性界定分為動蕩性（Turbulence）、不可預測性（Unpredictability）和競爭性（Competition）三個維度。20世紀60年代，許多學者對企業環境的動態特性進行深入研究后發現，企業競爭環境的不穩定性和復雜性表現明顯。隨著外部環境的變化，企業的收入流變得更為不確定，企業發生財務危機的可能性增加，企業的破產成本增加。外部環境的變化和競爭的加劇加大管理者對企業現狀和未來狀況的準確評估，也加大了管理者做出正確決策的難度，并使得外部投資者更難以獲得企業的準確信息，信息不對稱問題變得更為嚴重。而信息不對稱的嚴重是導致預算松弛的重要因素之一。一些文獻經過分析認為，產生一般松弛的原因可能有：環境變動性較大，從而使得預算與實際差別較大；預算管理水平不高，從而編制的預算與實際相差較大，這是預算技術問題；人為因素，故意制造預算松弛，這和政府行為的委托代理關系有關。從總體上來講，預算松弛應該事中性概念。如果是由代理問題引致，則它是對組織有害的行為；而如果是作為應對環境變動的一種手段，則是有益的行為。預算不是預算編制者主觀臆測的產物，而是企業發展戰略的表現方式，是企業戰略目標在經營和財務方面的反映。預算還可能被企業的外部環境受到影響。預算的編制的主要依據是過去的工作成績和對未來的預測，而未來和過去不可能一成不變的，企業面臨的環境是復雜多變的，充滿了不確定性。由于存在這些外在的因素，也可能導致預算松弛的產生。由于外部環境的變化和競爭的加劇加大管理者對企業現狀和未來狀況的準確評估，也加大了管理者做出正確決策的難度，并使得外部投資者更難以獲得企業的準確信息，信息不對稱問題變得更為嚴重。由此推出假設：

假設2：環境越是具有不確定性，預算松弛程度越高

三、研究設計

（一）變量選擇 （1）被解釋變量和解釋變量。第一，預算松弛。本文是以制造業上市公司2007年至2008年度公開數據為樣本。因此預算松弛的預算需要從公開數據中尋找數據來計算預算松弛。預算松弛變量設計的關鍵是找到一個恰當的比較基礎，將這個基礎與預算進行比較，確定預算松弛。一般來講，主要有兩種可比較的基礎，一是同行業比較，二是基年實際比較。潘飛、程明（2007）采用公式（1）所示的方法量度管理層預算松弛。預算松弛=1-［（I*n-In-1）/In-1-I贊n-1］…（1）。其中，I*n表示上市公司年報中披露的第n年主營業務收入的預算數，In-1表示上市公司第n－1年主營業收入的實際數，I贊n-1表示第n－1年行業平均主營業收入增長率。大于零表示有預算松弛，小于零表示沒有預算松弛。第二，外部競爭與環境變動性。現今產業組織理論文獻里，比較有代表性的有赫芬因德指數、市場集中度、產業內企業數目、交叉價格彈性指標和一些財務指標來表示外部競爭。但集中度比率指標度量的是行業中最大的n家廠商的產出占行業總產出的比例，它反映不出企業之間行為的相互影響程度，即它難以準確衡量企業之間的競爭強度，而由于企業定價資料難以得到，交叉價格彈性指標難以計量。為此，經過權衡并借鑒已有學者在這一領域的做法，選取如下兩個指標作為行業競爭強度的替代指標。一是赫芬達爾指數（Herfindahl，HHI）。本文采用企業的主營業務收入來計算HHI，該指數是根據各年內同一行業內上市公司的數據計算的，計算方法為:HII=Σ（Xi/X）2；X=ΣXi。其中，Xi為企業i的主營業務收入。該指數為反映市場集中度的綜合指數，當行業可容納的企業數目一定時，該指數越小，一個行業內相同規模的企業就越多，行業內企業之間的競爭就越激烈。二是行業平均主營業務利潤率。該指標越低表示行業競爭越激烈。環境不確定性，也就是組織環境的穩定程度。環境的動態性是指環境變化的程度。因此本文力環境不確定性以環境動態性替代的。測量環境動態性標準指標的方法是用行業值對某一時期回歸，得到相對于時間啞變量的標準差，再除以行業平均值（Bourgeois，1980；Boyd等，1993）。這是公認的研究目標環境動態性的最佳分析方法。（2）控制變量。管理層代理成本（C）為管理費用與銷售收入之比。用管理費用/主營業務收人和度量代理成本的高低。James SAng（2000）用（管理費用/主營業務收人）和（主營業務收人/期末總資產）度量代理成本的高低。（表1）列出了本文所用的研究變量及含義。

（二）樣本選擇和數據收集 本文的研究樣本包括制造業上市公司2007年和2008年的公開數據，共有1032家企業。上述企業中，披露主營業務收入預算數的有677家。所有市場數據均來自CSMAR2002中國股票市場交易數據庫查詢系統（CSMARTradingDatabaseIQSV210）。

表1 研究變量一覽表

表2 預算松弛、外部競爭與環境不確定性的回歸結果

表3 預算松弛、外部競爭與環境變動性的回歸結果

表4 預算松弛、外部競爭與環境不確定性的描述性統計分析結果

表5 預算松弛、外部競爭與環境不確定性的回歸結果

四、實證結果分析

（一）描述性統計 本文對制造業披露2007年和2008年營業收入預算數的企業各變量進行描述性統計如（表1）所示。本文中，預算松弛是否存在以零為基準，大于零表示有預算松弛，小于零表示沒有預算松弛。行業競爭指標（HHI）越小，行業競爭越激烈。描述性統計分析結果見（表2）。統計結果顯示，預算松弛，外部競爭和環境變動性的均值分別為0.5063，0.8762，0.0451。預算松弛的均值大于零，這表明制造業的677家中，有預算松弛的企業占的比例較多。外部競爭的均值為0.8762，表明行業中競爭不太激烈。環境不確定性的均值為0.0451與最小值相差比與最大值相差大。這可以說明環境不確定性波動幅度也較大。

（二）回歸分析 （表3）是對模型進行回歸的結果。從（3）表中可以看到，環境不確定性和管理層代理成本系數顯著為正，說明越是具有環境不確定性，預算松弛程度越高。管理層代理成本與預算松弛為正相關關系，表示當管理層代理成本越大，越有預算松弛。我們再可以看到，預算松弛和外部競爭的系數為負相關關系，這表示了競爭越激烈，預算松弛越低。由模型可知，環境不確定性上升1%，將導致預算松弛上升0.806個百分點，t檢驗（t=14.901），模型顯著。同樣地，外部競爭t檢驗（t=-13.794）也是統計顯著。所有的變量在1%的水平上顯著。模型的D.W值為2.751，不存在多重共線性。adjusted R2 35.5%，說明模型的擬合優度在35.5%水平上。模型的F值也很高。綜上所述，模型支持該假設。

（三）穩定性檢驗 為了使假設更具有說服性，本文再做穩定性檢驗。外部競爭可以通過以下方法來表示。赫芬達爾指數（Herfindahl，HHI）和行業平均主營業務利潤率。本文最先采用企業的主營業務收入來計算HHI，該指數是根據各年內同一行業內上市公司的數據計算的，計算方法為：HII=Σ（Xi/X）2；X=ΣXi。其中，Xi為企業i的主營業務收入。該指數為反映市場集中度的綜合指數，當行業可容納的企業數目一定時，該指數越小，一個行業內相同規模的企業就越多，行業內企業之間的競爭就越激烈。另一個是行業平均主營業務利潤率。該指標越低表示行業競爭越激烈。行業競爭越激烈則表示預算松弛越低。可見，行業平均主營業務利潤率和預算松弛是正相關關系。描述性統計分析結果如（表4）。統計結果顯示，預算松弛，外部競爭和環境不確定性的均值分別為0.5140，0.0330，0.0681。預算松弛的均值大于零，這表明制造業的677家中，有預算松弛的企業占的比例較多。外部競爭的均值為0.0330，即行業主營業務利潤率較低，表明行業中競爭不太激烈。環境不確定性的均值為0.0681與最大值相差較大。這可以說明環境不確定性波動幅度也較大。（表5）是對模型進行回歸的結果。從表中可以看到，環境不確定性系數顯著為正，說明越是具有環境不確定性，預算松弛程度越高。預算松弛和外部競爭的系數為正相關關系，因為行業平均主營業務利潤率越低，表明行業競爭越激烈。這表示了競爭越激烈，預算松弛越低。可以看到管理層代理成本與預算松弛為正相關關系，但不顯著。表示當管理層代理成本越大，越有預算松弛。預算松弛和外部競爭的系數為負相關關系，這表示了競爭越激烈，預算松弛越低。由模型可知，環境不確定性上升1%，將導致預算松弛上升0.806個百分點，t檢驗（t=3.974），模型顯著。同樣地，外部競爭t檢驗（t=30.950）也是統計顯著。所有的變量在1%的水平上顯著。模型的D.W值為1.647，不存在自相關。adjusted R2 63.1%，說明模型的擬合優度在63.1%水平上。模型的F值也很高。綜上所述，模型支持該假設。值得注意的是，穩定性檢驗的回歸結果中，以行業主營業務利潤率表示的外部競爭與預算松弛為正相關關系。因為行業主營業務利潤率越低表示行業競爭越激烈。而行業競爭越激烈，預算松弛越低。因此，行業主營業務利潤率越低，預算松弛越低。而行業主營業務利潤率越低，行業競爭越激烈，從而預算松弛也越低。

五、結論

本文結合現有理論，研究預算松弛、外部競爭與環境不確定性之間的關系。研究表明，預算松弛和外部競爭負相關關系，而與環境不確定性正相關關系，與控制變量管理層代理成本正相關關系。從此可以看出，競爭越是激烈，越有預算松弛。環境越是具有不確定性，預算松弛程度越高。戰略管理的顯著特征是把競爭環境放在重要地位，通過核心能力和基礎資源與外部環境的有機結合，確定相應的戰略定位，并最終獲得競爭優勢。隨著企業環境研究的興起，和環境的復雜性和動態性導致環境的不確定性增加，環境對管理的影響越來越大。預算松弛就是在預算管理過程中，由于各種客觀存在因素的作用，導致預算管理參與者的利己動機，驅使其高估成本、低估收入，使實際數據和預算數據之間產生差異的管理行為。管理者為了緩解預算造成的壓力，給自己的行為留出余地，在預算編制時就必然會出現松弛現象。而且我國企業界還沒有形成一個有效的激勵體制和決策體制。因此制定預算方案時應把預算的激勵功能和計劃功能結合在一起，體現企業的戰略目標和經營思想，不能偏離發展戰略的“航向”，預算內容和模式也應體現企業不同時期的戰略側重點及相應的資源配置要求。預算編制的過程是企業與市場環境的溝通過程，是企業日常經營管理與發展戰略相鏈接的綜合性管理手段。因此，企業處于環境具有較大的變動性和激烈的競爭時，不應指導較高的預算目標，減輕管理者的心理壓力，應把企業戰略滲透到企業的每個部門中去。很多企業尚未認識的戰略的重要性，戰略的選擇，制定和實施流于形式，在這種情況下實施全面預算管理，其結果可想而知。因此，要把全面預算當作實現企業戰略的重要手段對待，以免造成預算缺乏剛性，出現預算松弛。

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熱娜古麗·卡德爾（1983-），女，新疆烏魯木齊人，新疆財經大學會計學院碩士研究生

（編輯 梁 恒）