淺議現(xiàn)代財務報告中多種計量屬性的和諧性

西南財經(jīng)大學會計學院 何熙瓊 許 多 王 沙

一、財務報告中存在多種計量屬性的平衡分析

以四大報表為主體的現(xiàn)代財務報告體系中，表內(nèi)資產(chǎn)、負債等項目在計量方式上缺乏一致性，割裂了財務數(shù)字加總與報告的邏輯；但是，現(xiàn)階段財務報告生態(tài)環(huán)境中多種計量方式的長期共存，又使不同的科目反應了自身不同的經(jīng)濟特征，使財務報表反映出來的經(jīng)濟信息更加客觀公允，對于信息使用者更具有用性。報表內(nèi)部不同計量屬性的數(shù)字相互加總是否有意義成為了一個非常有意義的話題。

部分學者指出，失衡的財務會計報告將不同數(shù)字加總起來既缺乏理論的基礎，也不符合邏輯，加總的數(shù)字更是沒有任何意義，對于信息的使用者報表的數(shù)字既不是股東所投資的歷史成本，也不是企業(yè)掌握的現(xiàn)時市場價值，更不是企業(yè)掌握經(jīng)濟資源未來收益的折現(xiàn)的現(xiàn)值。加總后的數(shù)字沒有理論支撐，加總后的報表資產(chǎn)負債表難以體現(xiàn)企業(yè)掌握的經(jīng)濟資源的現(xiàn)狀，再者不同計量方式所生成的綜合收益數(shù)字也無法體現(xiàn)企業(yè)利用經(jīng)濟資源創(chuàng)造利潤的情況。仿佛財務報告中存在的多種計量屬性使得報表已經(jīng)逐漸失衡，報表的有用性和邏輯嚴密性遭受到了質(zhì)疑。令人疑惑的是，會計報表發(fā)展到今日，已經(jīng)不可逆轉(zhuǎn)，過去以歷史成本為基礎的報表已經(jīng)不適合當今快速發(fā)展的經(jīng)濟以及多變的環(huán)境。而報表全部采用公允價值也同樣遭到了學者以及實務界的反對，公允價值難以確認、具有很強的隨意性都成為了公允價值作為基本計量屬性的缺陷。

隨著企業(yè)外部經(jīng)濟環(huán)境越來越趨于不確定，以及實體經(jīng)濟的虛擬化，尤其是金融工具的創(chuàng)新和衍生金融工具的廣泛應用，公允價值計量屬性被逐漸應用到財務報告中。而且，對于衍生金融工具只能唯一使用公允價值計量。所以“公允價值將是未來企業(yè)財務報告中唯一的計量屬性，歷史成本必將走出歷史的盡頭”的推斷便悄然而生。但隨著2008年全球金融危機的爆發(fā)，公允價值成為眾矢之的。美國的銀行家甚至認為金融危機的責任歸咎于公允價值計量屬性在財務報告中的使用，并且強烈要求停止使用公允價值計量。但財務報告中全部使用歷史成本，也不能解決所有的問題。

現(xiàn)階段，國際各準則體系包括IASB，GAAP等推崇多種計量屬性為基礎的報表，實證也證明以多種計量屬性下的資產(chǎn)負債表以及綜合收益表比傳統(tǒng)的以歷史成本單一計量屬性為基礎的報表更具有信息含量。在信息有用觀下，多種計量方式共存使信息使用者能了解各資產(chǎn)或負債項目在不同的經(jīng)濟用途下各自的價值或者成本，換句話說，多種計量方式為主體的報表中各項目以經(jīng)濟用途為導向分別體現(xiàn)著自身的價值，隨著財務信息使用者素質(zhì)的提高，財務報表內(nèi)涵更容易體現(xiàn)。所以，信息有用觀下，多種計量方式共存的現(xiàn)代財務報告體系并沒有完全失衡，反而找到了自身的價值。歷史也證明，沒有更利好的經(jīng)濟信息來刺激的資本市場很難具有活力。公允價值能走入歷史舞臺，很大程度來源于資本市場對于利好消息的巨大需求。而公允價值現(xiàn)階段也并沒有完全取代歷史成本，而是在歷史成本的基礎上進行局部的補充。財務報告中使用哪種或者哪些計量屬性，取決于財務報告的目標以及成本收益原則，尤其是以財務報告目標為主要決定因素。

二、多種計量屬性共存實質(zhì)是經(jīng)濟屬性的共存

會計報表不同的科目其經(jīng)濟實質(zhì)是不相同的，不同的科目通過不同的方式實現(xiàn)其價值，通過不同的計量屬性就是為了使不同的科目反映其背后的經(jīng)濟價值。經(jīng)濟屬性決定價值屬性。報表內(nèi)資產(chǎn)項目是為未來取得經(jīng)濟收益的資源，也就是指企業(yè)過去的交易或者事項形成的由企業(yè)擁有或有控制的資源，預期會給企業(yè)帶來經(jīng)濟利益的資源。負債是指企業(yè)過去的交易或事項形成的、預期會導致經(jīng)濟利益流出企業(yè)的現(xiàn)時義務。股東權益又稱凈資產(chǎn)，是指公司總資產(chǎn)中扣除負債所余下的部分，是指股本、資本公積、盈余公積、未分配利潤的之和，代表了股東對企業(yè)的所有權，反映了股東在企業(yè)資產(chǎn)中享有的經(jīng)濟利益。資產(chǎn)是正的價值，負債是負的價值，資產(chǎn)是未來的經(jīng)濟流入，負債是未來的經(jīng)濟流出。但是不同性質(zhì)的資產(chǎn)以及不同性質(zhì)的負債帶來經(jīng)濟資源的流入與流出的方式是不同的。各項資產(chǎn)持有的終極目的是利潤，但是實現(xiàn)其自身的價值方式完全不同?，F(xiàn)金是為了滿足企業(yè)營運、投資、分紅等各項活動的最具流動性的資產(chǎn)。其自身價值的實現(xiàn)依托于換入或者換出其他資產(chǎn)，或者支付負債項目等項目實現(xiàn)，其本身的數(shù)量就是最基礎的貨幣符號，其賬面價值就是其持有的數(shù)量，二者高度統(tǒng)一。存貨是企業(yè)經(jīng)營性資產(chǎn)中生產(chǎn)利潤最重要的資產(chǎn)，存貨的市場價值一般決定了存貨的最終價值，但是存貨體現(xiàn)在資產(chǎn)負債表上的存貨的取得或者生產(chǎn)成本，只有當存貨的價格低于成本的時候，資產(chǎn)負債表上才體現(xiàn)存貨的價格。而在損益表上，通過存貨的價值既體現(xiàn)在主營業(yè)務收入中又體現(xiàn)在主營業(yè)務成本中，前者是以實際發(fā)生額入賬，后者是以不同的成本核算方法推算得出。金融資產(chǎn)一般以公允價值計量，也可以以成本計量。固定資產(chǎn)既可以用成本計量，也可以用公允價值計量，其中公允價值包括了重置成本，以及未來現(xiàn)金流折現(xiàn)等價值。無形資產(chǎn)在特定的情況下也可以用公允價值計量。長期股權投資一般采用成本計量。而負債項目中，流動負債是未來流出金額總額，非流動負債是未來流出金額的現(xiàn)值。正是不同的計量方式體現(xiàn)了不同的科目的實現(xiàn)其自身經(jīng)濟價值的方式。

三、基于信息有用觀下歷史成本計量屬性

歷史信息存在一定的反饋價值和預測功能。歷史成本不僅僅是反映企業(yè)過去的財務狀況、經(jīng)營成果以及現(xiàn)金流量等信息，正如美國財務會計概念公告第1號所寫到的，“編寫財務報告所提供的信息，主要是反映已發(fā)生的業(yè)務和事項的財務結果。信息主要是事后的，但它的使用者可借以預測未來，或用以證實或否定以前的預見。”而且，從權益投資者的角度出發(fā)，財務報告的目標應該能夠最大程度的有助于投資者估計企業(yè)的整體經(jīng)濟價值，從而將估計值與市場價相比較后做出買賣決策。這樣，估計企業(yè)價值就顯得非常重要。

現(xiàn)代的估值模型均以預期未來現(xiàn)金流量的折現(xiàn)值為基礎。而在該模型中，財務報告中所提供的會計盈余經(jīng)常被用于替代現(xiàn)金流量，原因是配比原則的應用使得會計盈余更能體現(xiàn)企業(yè)未來的預期經(jīng)營成果。在以歷史成本計量的傳統(tǒng)會計體系中，資產(chǎn)負債表并不是以反映資產(chǎn)和負債的現(xiàn)行經(jīng)濟價值為目的。相反，資產(chǎn)負債表金額與傳統(tǒng)會計體系側(cè)重于企業(yè)凈收益的計量緊密相關。人們以歷史成本計量交易，同時運用折舊、攤銷等方法，其目的就是找到一個系統(tǒng)、合理分攤成本的方法。所以說，資產(chǎn)負債表中的金額與市價之間缺乏緊密聯(lián)系并不能構成批評歷史成本計量屬性。按照現(xiàn)行的財務會計模式產(chǎn)生的財務報表不可能直接提供企業(yè)價值的信息。當前的財務報表中并不能反映這種價值?，F(xiàn)金流量表反映的是企業(yè)過去發(fā)生的而不是未來的現(xiàn)金流量變化，資產(chǎn)負債表中的凈資產(chǎn)是對資產(chǎn)運用各種計量屬性予以計量匯總后減去負債的凈額，也沒有反映企業(yè)的價值。即使采用單一的公允價值計量，且忽略對不存在活躍市場交易的資產(chǎn)公允價值計量上的技術性難題，就單項資產(chǎn)的公允價值也不能反映企業(yè)的整體價值。正因為如此，就連公允價值財務報告最著名的支持者之一Mary Barth也告誡說“不要期待一個企業(yè)的所有者權益市場價值等于其資產(chǎn)和負債的公允價值之差”。就上市公司而言，以企業(yè)發(fā)行在外的全部普通股乘以每股市價，得出的才是企業(yè)的價值，而這也并不是以會計信息提供的，主要是通過運用市場信息，只不過也以每股收益等會計信息為基礎。而市場信息受到多種因素影響，每天股市的開盤價和收盤價都在變化，所以說很難找到能夠描述企業(yè)價值的指標。所以說財務報告的目標也不企圖、也不可能向使用者提供企業(yè)價值和價值創(chuàng)造過程的信息。

歷史成本計量下的凈收益滿足配比原則，符合財務報告目標中反映企業(yè)在會計期間內(nèi)的經(jīng)營狀況的要求。公允價值實際上不是“價值”，而是價格，是對價值的點估計用公允價值計量的資產(chǎn)其價值的變動，不反映企業(yè)真正價值的變化。

四、現(xiàn)代財務報告中采用多種計量屬性是對歷史成本的修正與改良

現(xiàn)代會計的發(fā)展史就是歷史成本計量屬性的廣泛使用和不斷修正史。歷史成本計量屬性，以其客觀、可靠、可驗證、不易被操縱等特征，一直以來都是提供財務報告主角。雖然經(jīng)歷過20世紀70年代最嚴重的通貨膨脹的威脅（歷史成本計量以貨幣穩(wěn)定為前提），以及面對越來越多的金融創(chuàng)新和資產(chǎn)的虛擬化的無能為力等，但這也不能改變歷史成本計量在財務報告中的地位。隨著經(jīng)濟環(huán)境的變化，企業(yè)經(jīng)營狀況越來越趨于不確定性，為了應對這種特別有可能存在損失的可能性，即風險，謹慎性原則的運用使得資產(chǎn)減值會計最終形成。資產(chǎn)減值會計將資產(chǎn)的賬面價值高于實際價值的部分確認為減值損失或費用，以反映客觀存在的資產(chǎn)價值的減少，全面、公允的反映企業(yè)當前價值狀況，揭示潛在風險。從這個意義上說，它不否定歷史成本，而是對其進行局部修正，最終的資產(chǎn)負債表中反映的資產(chǎn)是以購置成本為基礎，但又不高于其當現(xiàn)時價格。資產(chǎn)減值會計是對歷史成本的一次修正，這種修正正是為財務報告使用者提供有用的信息。而這種修正嚴格來說是一種非對稱的修正，重點關注的是資產(chǎn)的減值，而對資產(chǎn)價值的增加卻“熟視無睹”。

隨著經(jīng)濟環(huán)境的不確定性，特別是經(jīng)濟的虛擬化，使得價值會計最終出現(xiàn)。各種虛擬資產(chǎn)在市場買賣過程中，價格的決定更多的取決于虛擬資產(chǎn)持有者和參與的交易者對未來虛擬資產(chǎn)所代表的經(jīng)濟利益的主觀預期，而這種預期取決于經(jīng)濟環(huán)境、行業(yè)競爭狀況等諸多不確定因素影響。這樣就要求計量屬性能夠反映資產(chǎn)對稱性變化，即高于和低于賬面價值均予以揭示。公允價值也就是在這種情況下成為虛擬資產(chǎn)唯一相關的計量屬性。對于大多數(shù)實體資產(chǎn)來說，在未發(fā)生系統(tǒng)性變化之前，受到經(jīng)濟環(huán)境不確定性較小，仍然采用歷史成本計量。從這種意義上來說，公允價值不是拋棄而是修正歷史成本。

五、歷史成本與公允價值雙重計量模式和諧于財務報告中

在決策有用的財務報告目標下，以權益投資者的企業(yè)價值評估為視角，傳統(tǒng)收入費用會計體系下（以歷史成本計量為基礎）的凈收益指標是估計企業(yè)價值模型中的關鍵變量，但資產(chǎn)負債表中公允價值的引入使凈收益的計量失去了邏輯一致性，所以財務報告對投資者提供公允價值信息的最佳方式是單獨披露，而不是表內(nèi)確認。然而在表外披露的、按公允價值計量的資產(chǎn)和負債如果在企業(yè)全部資產(chǎn)和負債中所占比重較大，即符合重要性的質(zhì)量特征的要求，這樣就會影響到財務報告的完整性，進而影響財務報告的目標。可以通過財務報表列報的技術性改進，將財務報表專欄設置為“歷史成本”、“公允價值”和“合計”三欄，各項目根據(jù)反映物價的變動要求不同分開列報。

會計主體持有資產(chǎn)具有不同的特點和用途，同時考慮經(jīng)營目標。有的資產(chǎn)是為了長期使用并非旨在出售，且沒有活躍市場報價，所以最好和只能按照歷史成本計量；有的資產(chǎn)雖有活躍市場的報價，但持有該資產(chǎn)是為了在合同到期是取得確定的現(xiàn)金流入（如債券），則應按攤余成本計量；如果持有的資產(chǎn)存在活躍市場報價，并且是為了在市場有利時出售，取得的公允價值變動產(chǎn)生的利得和損失（如交易性金融資產(chǎn)），則按公允價值計量。歷史成本具有可靠性的信息質(zhì)量特征，而公允價值則存在非常好的相關性信息質(zhì)量特征，要實現(xiàn)決策有用的財務報告目標，仍將采用歷史成本和公允價值雙重計量模式。在未來的會計發(fā)展中，必將會相輔相成，在實踐著財務報告目標的道路上達到最終的和諧。

從會計恒等式看會計報表，資產(chǎn)負債表要聯(lián)系到利潤表，必然要多種屬性計量才能實現(xiàn)。資產(chǎn)等于負債加所有者權益，負債和所有者權益都是資產(chǎn)的終極來源以及價值索取方。一方面負債和所有者權益所產(chǎn)生的資產(chǎn)本身具有復雜性，且隨著日常業(yè)務的發(fā)展，借貸方的不斷變化，恒等式兩邊的科目必須反映其現(xiàn)時的經(jīng)濟價值，除非多種屬性來計量，否則會計恒等式很難在保持經(jīng)濟意義的完整性的前提下保持平衡。另一方面，負債與所有者權益對于資產(chǎn)的索取是對未來價值的一種索取，受托責任觀下，資產(chǎn)的未來價值必然與自身經(jīng)濟特質(zhì)相適應，那么資產(chǎn)必然以多種計量屬性來計量。隨著經(jīng)濟的發(fā)展，企業(yè)間的業(yè)務越來越復雜，經(jīng)濟活動不斷創(chuàng)新，單一的計量方式很難適應高速發(fā)展的經(jīng)濟環(huán)境。只有開放的會計理論體系，會計實務工作才能適時創(chuàng)新，不斷為各方利益相關者提供有用信息。多種計量屬性下的報表必須加強信息披露。會計報表的終極目的是降低投資者與企業(yè)之間的信息不對稱。單純的數(shù)字，背后的經(jīng)濟實質(zhì)越是復雜，計量方式越是多樣，那么必然導致投資者的理解偏差。解決這一問題的有效途徑就是加強報表的信息披露。實現(xiàn)表內(nèi)信息和表外信息的配合，最終在提升報表質(zhì)量的同時，提升表外信息的含量與質(zhì)量。維護多種計量之間的和諧性只有通過增加信息的披露。