蛻變的標(biāo)會

標(biāo)會，又稱作做會、合會、互助會，國外學(xué)術(shù)界稱之為輪轉(zhuǎn)儲蓄與信貸協(xié)會，是民間一種非正式金融制度，表現(xiàn)為小額信用貸款的型態(tài)，具有賺取利息與籌措資金的功能。通常建立在親情、鄉(xiāng)情、友情等血緣、地緣關(guān)系基礎(chǔ)上，帶有合作互助性質(zhì)。

標(biāo)會的發(fā)起人稱為會首(或稱會頭)，其余參加互助會的人則為會員(或稱會腳)。

會頭是發(fā)起者，負責(zé)組織會腳、收集、追繳會款和競標(biāo)等工作，并對會腳的資產(chǎn)負債狀況和信用程度進行審查，對所發(fā)起會承擔(dān)全部責(zé)任，會腳主要根據(jù)會頭的資產(chǎn)狀況、信用程度、組織能力、從事職業(yè)和收入水平等因素決定是否參會。按照會員繳交會款方式的不同，標(biāo)會又可分為“內(nèi)標(biāo)式”和“外標(biāo)式”兩種。

標(biāo)會在民間是一種很重要的非正式金融制度，溫州商人的崛起就和標(biāo)會有直接的關(guān)系，很多溫州商人就憑著溫州老鄉(xiāng)之間的標(biāo)會籌得了生意場上最初的資本，從而開始發(fā)家致富。在當(dāng)今禮會，標(biāo)會也往往以地方上的“經(jīng)濟互助會”形式存在，對很多生意人來說，標(biāo)會不僅僅是解決短期資金不足的一種渠道，更能借助標(biāo)會擴展關(guān)系網(wǎng)，借用其他會員的關(guān)系渠道解決問題。對于普通民眾來說，標(biāo)會有小額儲蓄的功能，資金取用更加方便，比銀行稍高的利息回報都是標(biāo)會吸引人的地方。

標(biāo)會的存在有一定的合理之處。標(biāo)會的融資方式把原來由個人間借貸形成的多個“一對一”的關(guān)系鏈條變成了一個借貸關(guān)系網(wǎng)，或者說社會圈子，擴大了借貸者的借貸范圍，還可以形成一個相互監(jiān)督的循環(huán)模式，不守信用者的違約成本也將大大提高。其次，標(biāo)會這種模式也降低了大額借貸中存在的風(fēng)險，單筆大額貸款被分成多筆小額貸款，個人承擔(dān)的風(fēng)險也被大大降低。此外，不可否認的是，民間“標(biāo)會”產(chǎn)生的直接動因是正規(guī)融資渠道無法滿足民間資金需求而產(chǎn)生的地下金融形式。

不過，目前中國政府迄今尚未對標(biāo)會進行正式的法律規(guī)范。因此標(biāo)會存在于民間，全依靠會員之間的信用來維持，因缺乏明確法律地位，產(chǎn)生糾紛時法律無法給予受害人完全的保護，因此標(biāo)會也存在一定的風(fēng)險。

非常有意思的一件事是，2006年尤穆罕默德尤努斯和孟加拉銀行憑借“小額貸款”模式獲得了諾貝爾和平獎。剖析“尤努斯模式”，很大程度上和標(biāo)會模式類似。前不久，尤努斯被指責(zé)“打著扶貧的旗號從窮人身上吸血”，還不斷發(fā)生農(nóng)民因無力還債逃跑和自殺事件，這也是標(biāo)會明顯的弊端表現(xiàn)。

標(biāo)會的利弊一直飽受爭議，支持者認為標(biāo)會可以有效的解決民間資金短缺的現(xiàn)象，促進經(jīng)濟的發(fā)展。但是，一個很現(xiàn)實的問題，如今的標(biāo)會正在不斷的發(fā)生蛻變，“標(biāo)會”的性質(zhì)已經(jīng)發(fā)生根本變化，其組織關(guān)系也早已脫離了血緣、地緣關(guān)系上的架構(gòu)，由親朋的互助變成了民間信貸，有的經(jīng)營色彩濃烈。各地政府也對此頗感為難，因為“標(biāo)會”一方面違反《銀行法》，一旦崩盤影響極大。另一方面標(biāo)會又像民俗一樣普遍存在于民間，而且它的確對當(dāng)?shù)亟?jīng)濟的發(fā)展起到了一定的作用。

去年，浙江寧海標(biāo)會爆發(fā)大規(guī)模“倒會”(即會頭或會腳逃跑，引發(fā)標(biāo)會崩盤)，引發(fā)了輿論的廣泛關(guān)注。近年來，隨著經(jīng)濟的發(fā)展，沿海一帶的標(biāo)會已經(jīng)發(fā)生變型，改變了其原有意義和性質(zhì)，參見寧海標(biāo)會事件，蛻變的標(biāo)會呈現(xiàn)以下典型特點：

一是周期縮短。由每月標(biāo)會一次，變成了“日日會”；二是利息暴漲，日利息可高達5分至1角；三是會款并非用于生產(chǎn)、生活急需，而是用于放高利貸；四是形成惡性循環(huán)，一些人會養(yǎng)會、會套會，小會喂大會、月會串“日日會”。五是出現(xiàn)“會頭”以收取“管理費”為目的，即每次從利息中提取一定的比例。

上述現(xiàn)象的產(chǎn)生從根本上改變了原始標(biāo)會的意義。以日為周期導(dǎo)致了標(biāo)會這個游戲生命周期縮短，高利息的重壓又使得在正常的情況下根本無法償還會款并支付高額利息。這導(dǎo)致了參與者只有將標(biāo)會的會款投入到高利貸或其他標(biāo)會，以這種錢炒錢的方式才能保證獲益。此外，會頭收取利息提成動搖了整個標(biāo)會的公正性基礎(chǔ)，也使得會員標(biāo)得會款后的使用和后續(xù)監(jiān)督成為形勢。在這種模式下，標(biāo)會蘊含了非常高的風(fēng)險成本。

一般來說標(biāo)會有其獨特的穩(wěn)定性。一個標(biāo)會出現(xiàn)個別會員卷錢逃跑現(xiàn)象并不會動搖標(biāo)會的穩(wěn)定。一方面，為了讓這個會繼續(xù)運營下去，通常會頭拿錢自己掏腰包把空填掉，這個游戲又可以繼續(xù)下去。對會頭的長遠利益來說，偶爾發(fā)生的意外是可以承受的。另一個方面，卷錢逃跑造成的只是一次標(biāo)會會款的流失，分攤到每個會員，這筆損失是可以承受的。即使虧空過大，會員也只有將這個游戲繼續(xù)下去才會得到后續(xù)補償，中途退出的會員并不多見。

但是，當(dāng)標(biāo)會會款被卷這個意外成為常態(tài)，一旦到達會頭承受的臨界點時，會頭通常會選擇卷錢跟著跑。在會養(yǎng)會、會套會的情況下，由于一個“會”的“會頭”，往往是另一個更大型的“會”的“會腳”，一旦標(biāo)會“跑路”形成恐慌情緒，將會動搖普通會員對標(biāo)會的信用信心，標(biāo)會游戲的基礎(chǔ)發(fā)生崩潰，于是“倒會”就會像多米諾骨牌一樣引起連鎖反應(yīng)。

根據(jù)我國法律，原始標(biāo)會蛻變成日日會等模式后實際已經(jīng)構(gòu)成犯罪。因為借款人不是拿錢直接投入生產(chǎn)，更不是拿借來的款項來投入自己所進行的生產(chǎn)經(jīng)營，也不是出于生活上的需要進行的小額借款，實質(zhì)上將借款進行別的融資活動，相當(dāng)于銀行的存款和貸款，這個金融活動是國家絕對禁止的，只有經(jīng)過依法批準(zhǔn)成立的金融機構(gòu)才有權(quán)開展金融活動，個人的這種行為被認為是非法吸收公眾存款。

標(biāo)會的產(chǎn)生體現(xiàn)了民間金融活動中的非凡智慧，標(biāo)會模式的整個運行流程也有很多值得現(xiàn)代金融借鑒和參考之處。不可否認，以血緣、地緣關(guān)系為基礎(chǔ)運行的原始標(biāo)會具有極大的穩(wěn)固性，整個標(biāo)會的流程是經(jīng)過數(shù)百年時間的完善和驗證的。在經(jīng)濟不發(fā)達地區(qū)，現(xiàn)代金融尚不完善的領(lǐng)域，標(biāo)會的便利性、易操作性使人常常可以看到其活躍的身影。然而，作為地下金融的一種，標(biāo)會也容易為非法分子所利用，影響社會經(jīng)濟的穩(wěn)定和正常運行。研究標(biāo)會，要揚其所長，避其之短。現(xiàn)代金融體系和古老的標(biāo)會并非不可融合，近年來浙江的網(wǎng)絡(luò)銀行，通過企業(yè)聯(lián)保，政府、銀行、企業(yè)共建風(fēng)險池來服務(wù)于中小企業(yè)，這種模式就參考了不少標(biāo)會的優(yōu)點，開辟出網(wǎng)絡(luò)貸款的藍海。

標(biāo)會實例

某標(biāo)會會腳23人，會首1人，共計24名會員。每月開標(biāo)一次，約定月標(biāo)金10000元。形式為內(nèi)標(biāo)會，會首為甲。

第一個月，第一次聚會投標(biāo)，按規(guī)則會首甲得標(biāo)。所有會腳必須繳交10000元給會首，因此甲可得230000元。實際上凡是會首即在首期享有無息借款的權(quán)利。

第二個月，第二次聚會投標(biāo)，23個活會會員大家都來競出利息，假設(shè)乙出價800元最高，第二個月即由乙得標(biāo)。甲因已經(jīng)死會，本月必須拿出10000元給得標(biāo)的乙，其他22個活會會員，則各繳交10000－800＝9200元給乙，所以乙可以一次借得10000＋9200*22＝212000元。爾后乙喪失投標(biāo)權(quán)利，每個月要拿出10000元來交給得標(biāo)人。

第三個月，第三次聚會投標(biāo)，22個活會會員大家都來競出利息，假設(shè)丙出價1200元最高，第三個月即由丙得標(biāo)。甲乙因已經(jīng)死會，本月必須拿出10000元給得標(biāo)的丙，其他21個活會會員，則各繳交10000－1200＝8800元給丙，所以丙可以一次借得10000*2＋8800*21＝204800元。爾后丙喪失投標(biāo)權(quán)利，每個月要拿出10000元來交給得標(biāo)人。

第四個月，第四次聚會投標(biāo)，21個活會會員大家都來競出利息，假設(shè)丁出價900元最高，第四個月即由丁得標(biāo)。甲乙丙因已經(jīng)死會，本月必須拿出10000元給得標(biāo)的丁，其他20個活會會員，則各繳交10000－900＝9100元給丁，所以丁可以一次借得 10000*3＋8960*26＝208000元。爾后丁喪失授標(biāo)權(quán)利，每個月要拿出10000元來交給得標(biāo)人。

以此類推，直到最后剩下一人戊從未得標(biāo)。此人在最后第24個月時必定得標(biāo)(因其他所有會腳都已死會)。所有前面23人都必須繳交10000元給他，他可以一次得標(biāo)230000元。標(biāo)會至此結(jié)束。