新常態(tài)下對(duì)中小微企業(yè)融資難的思考與建議

梁祺

[摘要]長(zhǎng)期以來(lái)，中小微型企業(yè)作為縣域經(jīng)濟(jì)的主體，對(duì)助推經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)、增進(jìn)市場(chǎng)繁榮、解決勞動(dòng)力就業(yè)和維護(hù)社會(huì)穩(wěn)定做出了巨大貢獻(xiàn)。然而，隨著進(jìn)入經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)速度換擋期、結(jié)構(gòu)調(diào)整陣痛期、前期刺激政策消化期“三期疊加”階段，經(jīng)濟(jì)步入新常態(tài)，企業(yè)融資成本居高不下，融資難問(wèn)題愈發(fā)突出，目前已成為制約中小微企業(yè)發(fā)展的“瓶頸”，嚴(yán)重制約著企業(yè)發(fā)展壯大。緩解中小微企業(yè)融資難題已刻不容緩。

[關(guān)鍵詞]新常態(tài) 中小微企業(yè) 融資難

一、中小微企業(yè)經(jīng)營(yíng)發(fā)展現(xiàn)狀

（一）中小微企業(yè)是經(jīng)濟(jì)發(fā)展的主體

相關(guān)數(shù)據(jù)顯示，我國(guó)中小微企業(yè)在社會(huì)總企業(yè)數(shù)中約占98%以上，提供就業(yè)崗位達(dá)75%以上，工業(yè)總產(chǎn)值占60%左右，年出口創(chuàng)匯率接近70%，發(fā)明專利項(xiàng)目總數(shù)占全國(guó)總數(shù)的66%，研發(fā)新型產(chǎn)品約占82%，已成為當(dāng)前社會(huì)經(jīng)濟(jì)發(fā)展的主力軍。

（二）中小微企業(yè)融資難問(wèn)題突出

中小微企業(yè)規(guī)模小，處于起步階段，持續(xù)經(jīng)營(yíng)能力較差，倒閉風(fēng)險(xiǎn)較大型企業(yè)要高。中小微企業(yè)很多都是由個(gè)人或者父子、夫妻、兄弟共同經(jīng)營(yíng)，前店后廠的布局非常普遍。生意好的時(shí)候就開業(yè)，不好時(shí)就停業(yè)，不規(guī)范的特征比較明顯。另外，小微企業(yè)數(shù)量大、分布廣，很多都是區(qū)域性較強(qiáng)的地方性企業(yè)，“短、小、頻、急”是其資金需求的特點(diǎn)，這樣就加大了融資的復(fù)雜性。面對(duì)“投資高風(fēng)險(xiǎn)、貸款高成本、預(yù)期低收益”的小微企業(yè)信貸，各商業(yè)銀行惜貸、懼貸情緒明顯。

以隴南市為例，抽樣調(diào)查顯示，2016年10月底，超過(guò)80%的中小微企業(yè)流動(dòng)資金短缺，而同期信貸滿足率不足15%，融資難問(wèn)題突出。

二、新常態(tài)下中小微企業(yè)融資難分析

（一）企業(yè)自身實(shí)力不足。難以獲得信貸資金支持

大部分中小微企業(yè)資產(chǎn)規(guī)模小，生產(chǎn)技術(shù)水平落后，產(chǎn)品結(jié)構(gòu)單一，競(jìng)爭(zhēng)實(shí)力不強(qiáng)，經(jīng)營(yíng)效益不佳，抵御風(fēng)險(xiǎn)能力弱，經(jīng)不起原材料或產(chǎn)品價(jià)格的波動(dòng)，潛在風(fēng)險(xiǎn)大，從根本上制約著銀行的信貸投入。部分中小微企業(yè)處在虧損或微利的邊緣，生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)難以為繼，缺乏正常的資本積累和補(bǔ)充機(jī)制，不能成為銀行信貸資金的有效載體。中小微企業(yè)資源稟賦劣勢(shì)和經(jīng)營(yíng)管理的不足嚴(yán)重制約著融資能力的有效擴(kuò)張。另外，中小微企業(yè)財(cái)務(wù)制度不健全，內(nèi)控制度不完善，信用觀念淡薄，信用體系建設(shè)滯后，進(jìn)一步增加了中小微企業(yè)的融資難度。

（二）基層商行創(chuàng)新意識(shí)不強(qiáng)，缺乏針對(duì)中小微企業(yè)的信貸產(chǎn)品

很多中小微企業(yè)的特點(diǎn)不適應(yīng)商業(yè)銀行的信貸風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估和成本收益模式，銀行是企業(yè)，自然是經(jīng)營(yíng)追求利潤(rùn)最大化、風(fēng)險(xiǎn)最小化，對(duì)中小微企業(yè)貸款存在風(fēng)險(xiǎn)大、成本高的特點(diǎn)，所以貸款意愿不強(qiáng)，導(dǎo)致創(chuàng)新服務(wù)意識(shí)不強(qiáng)，開發(fā)的適合中小微企業(yè)的信貸產(chǎn)品不足。

（三）專業(yè)性服務(wù)機(jī)構(gòu)不足。成為影響企業(yè)融資的重要因素

一是金融體制尚不完善，缺乏主要為中小微企業(yè)提供金融支持與服務(wù)的金融機(jī)構(gòu)。在目前的銀行組織體系中，缺少專門服務(wù)中小微企業(yè)的政策性金融機(jī)構(gòu)，得不到政策性融資權(quán)，無(wú)法為中小微企業(yè)融資提供幫助。二是擔(dān)保體系不完善，擔(dān)保機(jī)構(gòu)在中小微企業(yè)融資過(guò)程中還不能發(fā)揮其應(yīng)有作用。

（四）中小微企業(yè)融資市場(chǎng)發(fā)育遲緩。加重了企業(yè)融資難度

中小微企業(yè)投融資體制不完善，主要表現(xiàn)在：融資機(jī)制規(guī)范度不足，資本市場(chǎng)效率低下，不能滿足中小微企業(yè)的融資需求；針對(duì)家庭式中小微企業(yè)通過(guò)發(fā)行股票和債券融資渠道不暢；以柜面交易為主的股權(quán)交易機(jī)制尚未建立，限制了中小微企業(yè)間的資本自由流動(dòng)；商業(yè)票據(jù)的應(yīng)用及貼現(xiàn)、轉(zhuǎn)貼現(xiàn)的范圍較窄，中小微企業(yè)通過(guò)商業(yè)信用融通資金存在很大障礙。

三、新常態(tài)下破解中小微企業(yè)融資難題的對(duì)策建議

（一）提高企業(yè)素質(zhì)，增強(qiáng)信貸金吸附力

一是加快中小微企業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整，改變粗放經(jīng)營(yíng)模式，提升企業(yè)經(jīng)營(yíng)層次，擴(kuò)充自身實(shí)力，增強(qiáng)對(duì)商業(yè)銀行信貸資金的吸引力。二是大力引進(jìn)專業(yè)人才，尤其是財(cái)會(huì)、管理等方面的有關(guān)人才。三是樹立誠(chéng)信意識(shí)，營(yíng)造良好的金融生態(tài)環(huán)境。人民銀行要通過(guò)街頭宣傳、征信知識(shí)進(jìn)校園、進(jìn)單位、進(jìn)企業(yè)等方式，多措并舉積極引導(dǎo)中小微企業(yè)樹立有貸必還的誠(chéng)信意識(shí)，打造良好的金融生態(tài)環(huán)境。對(duì)征信記錄良好的中小微企業(yè)，各國(guó)有商業(yè)銀行，以及農(nóng)村信用社、小額貸款公司、保險(xiǎn)公司以及擔(dān)保公司等各類融資機(jī)構(gòu)要優(yōu)先滿足資金需求，重點(diǎn)扶持。

（二）增強(qiáng)中小微企業(yè)內(nèi)在融資能力

政府部門要大力實(shí)施招商引資戰(zhàn)略，引導(dǎo)中小微企業(yè)采取合作、參股、聯(lián)營(yíng)等多種形式，拓寬融資渠道。要形成銀行借貸和直接融資并重的格局。政府部門和人民銀行及各金融機(jī)構(gòu)要大力支持中小微企業(yè)上市工作，及時(shí)深入企業(yè)展開實(shí)地調(diào)研，關(guān)注和了解中小微企業(yè)的現(xiàn)狀和發(fā)展動(dòng)向，向企業(yè)灌輸上市理念，對(duì)相關(guān)政策與規(guī)定進(jìn)行介紹和普及。

（三）積極建立和完善銀企溝通協(xié)調(diào)機(jī)制

人民銀行要牽頭組織相關(guān)單位，定期召開“金融形勢(shì)分析會(huì)”、“銀企對(duì)接座談會(huì)”，各金融機(jī)構(gòu)要向中小微企業(yè)及時(shí)宣傳新的信貸政策和新的產(chǎn)品，中小微企業(yè)要積極向金融機(jī)構(gòu)介紹重點(diǎn)項(xiàng)目，全力實(shí)現(xiàn)銀企雙贏。同時(shí)和工商、發(fā)改等部門積極協(xié)調(diào)，合力幫扶中小微企業(yè)破解經(jīng)營(yíng)困境和融資難題。

（四）大力發(fā)展融資租賃業(yè)

融資租賃融資既可避免流動(dòng)資金的一次性過(guò)多占用增強(qiáng)企業(yè)資金的流動(dòng)性，又能有效避免股權(quán)融資方式對(duì)股權(quán)的稀釋，有助于增強(qiáng)中小微企業(yè)實(shí)力。

（五）認(rèn)真落實(shí)各項(xiàng)優(yōu)惠和激勵(lì)政策

近年來(lái)，中央出臺(tái)了很多中小微企業(yè)優(yōu)惠政策，“大眾創(chuàng)新、萬(wàn)眾創(chuàng)業(yè)”的局面正在形成。地方政府和人民銀行、銀監(jiān)局等監(jiān)管機(jī)構(gòu)要認(rèn)真落實(shí)各項(xiàng)政策舉措，對(duì)有的前景好、有科技創(chuàng)新意識(shí)、綠色環(huán)保的企業(yè)重點(diǎn)培育，適當(dāng)?shù)臅r(shí)候可以進(jìn)行財(cái)政補(bǔ)貼和優(yōu)惠貸款。同時(shí)出臺(tái)對(duì)中小微企業(yè)貸款增速和增量達(dá)到要求的地方法人金融機(jī)構(gòu)的獎(jiǎng)勵(lì)辦法，可以根據(jù)人民銀行總行的相關(guān)政策規(guī)定，充分發(fā)揮貨幣政策工具的杠桿作用，加大資金扶持力度，積極申請(qǐng)?jiān)儋N現(xiàn)資金，執(zhí)行更加優(yōu)惠的存款準(zhǔn)備金率等。