廣東知識產權質押融資模式探析

摘要：按照國家知識產權局的部署，隸屬于廣東省的佛山、廣州、東莞三個城市正在進行知識產權質押融資試點，取得了一定成效。文章主要對廣東知識產權質押融資模式的主要內容和存在的主要問題進行剖析，并提出相應的完善對策。

關鍵詞：廣東知識產權 質押 融資模式

中圖分類號：DF523 文獻標識碼：A 文章編號：1671－623X(2011)03－0006－04

一、廣東知識產權質押融資概況

近些年，中小企業知識產權質押融資一直在全國持續地進行探索和完善。在廣東，2008年12月，佛山市南海區被國家知識產權局確定為首批知識產權質押融資6家試點單位之一；2009年，廣州市、東莞市同時被確定為國家第二批知識產權質押融資試點單位。中小企業因難以提供符合要求的有形資產辦理抵押或質押貸款，融資難問題日益突出。以佛山市為例，截至2008年末，累計專利申請總量為114930件，僅2008年就獲授權10677件。其中南海區3684件，同比增長34.6％；該區專利60％以上由中小企業發明，70％以上技術創新由中小企業完成。目前南海區有近8萬家民營企業，很多企業都擁有自主知識產權，如果企業能以專利、版權和商標等知識產權質押獲得貸款，將減輕中小企業融資的成本和難度。廣州市55.74萬家民企中98％為中小企業，就業人數占全市的1／3，急需融資做大做強。為此，副市長李榮燦指示“要加快質押融資工作步伐，推動快速發展”。另據東莞市中小企業局2008年公布的調研報告，東莞市中小企業占企業總量99％，中小企業融資中有90％以上都是通過銀行借貸。其中，抵押貸款比例高達71％，保證人和擔保貸款占比為19％，信用貸款僅占10％的比重。知識產權質押融資的研究與實踐的現實緊迫性由此可見一斑。

2009年3月25日，招商銀行佛山分行與佛山南海區6家企業簽訂貸款合作協議，這些企業均擁有自主知識產權。以南海勤聯醫療器械有限公司為例，該公司注冊、實收資本均為人民幣800萬元，租用土地和廠房經營，是一家中小規模、重研發的民營創新型企業，經營狀況一直良好，是南海百強企業之一。該公司目前擁有自主知識產權的專利、注冊商標等30余件，其中發明專利3項。招商銀行佛山分行向該企業發放400萬元貿易融資貸款，授信條件是公司股東提供不可撤銷連帶責任擔保，以“監護床”發明專利和“Qirdian”商標作質押，依照財政韶《資產評估細則——無形資產》有關規定，采用收益法評估用以質押的專利和商標的價值，以共同保障銀行授信安全。

2009年9月廣州正式啟動知識產權質押融資試點工作，有5家銀行13家企業參與。截至11月，融資額13.08億元，協議金額2.08億，到賬1.21億，已簽貸款意向書有11億，3年內擬提供200億元。東莞市于2010年1月與北京連城資產評估公司簽訂了開展知識產權質押融資工作合作協議。東莞市科技局等相關部門，在對全市需要融資的企業進行篩選，重點放在全市400多家專利試點企業和專利培育企業。《東莞市專利權質押融資管理辦法(征求意見稿)》，正征詢各方意見；商標、版權等無形資產的質押融資政策也在制定中。據調查，目前只有建設銀行東莞分行在2009年9月設立中小企業知識產權質押貸款產品，多數銀行還沒知識產權質押貸款產品，銀行都在等《東莞市知識產權質押融資試點工作實施方案》來實際運作知識產權質押融資貸款。

二、廣東知識產權質押融資模式

佛山市南海區首先試行知識產權質押融資并探索出融資模式，據廣東省銀監會的工作報告，該模式在廣州市的知識產權質押融資貸款中得到推廣，預期東莞市也將實施該模式。該模式的特點是“政府引導、企業參與、市場化運作”，主要內容如下：

1.政府引導，知識產權局搭建平臺

搭建政府、企業、金融機構和評估中介服務機構的合作平臺，其中，知識產權局應發揮重要的橋梁作用。表現在：知識產權局通過引進優質的資產中介評估機構，建立供企業、銀行等金融機構進行融資合作的“知識產權交易平臺”。銀行以其認可的專業評估公司對標的物(產權、商標)評估作為參考，律師事務所參與評估見證以控制法律風險，知識產權交易中心負責處置出現不良貸款時的質權轉讓、拍賣。在佛山市南海區，對以擁有的自主知識產權申請貸款的中小企業，需由南海知識產權交易所聯合律師事務所通過“南海知識產權交易平臺”開展貸前調查(由南海區知識產權局與試點銀行簽署合作協議加以規定)，再由南海區知識產權局預審并向銀行推薦申請貸款。南海區知識產權局還相應地建立了“知識產權質押融資專家數據庫”、“南海知識產權質押融資項目動態數據管理庫”等配套制度來監督項目運行以及質押物變化情況。在廣州，2009年9月25日，市知識產權局代表廣州市政府與建行、工行、光大銀行、招商銀行和廣州市商業銀行等5家銀行共同簽署“廣州市促進知識產權質押融資合作協議”。東莞市知識產權局聯合科技局等部門制定和出臺支持知識產權質押融資管理辦法。可見，廣州、佛山、東莞三市的知識產權質押融資的試點工作，共同的經驗之一是知識產權局代表政府在其中發揮重要的牽頭作用。

2.政府支持。財政專項資金貼息或補貼

佛山市南海區出臺《貸款貼息專項資金管理暫行辦法》，設立專項資金用于沖減企業知識產權質押融資所產生的財務費用，貼息資金原則上每年核撥一次，單個企業最高貼息資金40萬元，貼息比例不超過企業應支付貸款利息額的35％，時間最長可達1年。通過預審的企業獲得銀行知識產權質押融資后，每年3月10日前，企業對已償還本金和利息的知識產權質押貸款提出貼息申請。同時，對企業在知識產權評估等中介環節產生的服務費用，也可由政府財政專項資金承擔。佛山市南海區的知識產權質押融資實踐中，政府不僅發揮重要的搭建平臺的引導作用，更為重要和關鍵的是，通過對獲得銀行知識產權質押融資的企業進行利息及相關費用的補貼，能更好地鼓勵擁有自主知識產權的企業用好、用活知識產權的交換價值，打通和拓展企業資金融通的渠道，增強企業做大做強的信心和積極性。有鑒于佛山市南海區的經驗和做法，廣州市政府也積極響應并出臺相關的財政配套政策，大力支持知識產權質押融資工作的開展。2009年8月11日，廣州市副市長李榮燦召集廣州市知識產權局、金融辦、經貿委、財政局和科技局以及建行、工行、招行、市商業銀行負責人召開知識產權質押融資座談會，要求相關職能部門要整合政策資源，依托現有的扶持中小企業和促進知識產權產業化的相關政策，以政策保障和資金扶持來降低金融機構融資風險和企業融資成本。指示要形成以知識產權質押為特色的創新的融資渠道，引導全社會更加重視知識產權價值，推動廣州自主創新和國家中心城市建設。

3.銀行設置放貸條件，審慎控制風險

佛山市南海區的知識產權質押貸款期限一年，授信最高額原則上不超過3000萬元，質押率控制在10％～30％之間。貸款企業需滿足以下三個條件：近兩年盈利；用于質押的專利權至少已實施2年，專利權有效并具有贏利能力；質押的商標已經用于產品或服務，商標合法有效且使用期限至少在2年以上。建設銀行東莞銀行對于質押的知識產權要求必須是已投產使用2年以上，發明專利權則要求剩余專利權有效期不低于8年，而對于實用新型專利權，剩余專利權有效期要不低于4年。而且額度范圍在1000萬元以內，期限為一年以內，質押貸款率不超過30％，比其他不動產質押率要低，貸款期限要短。參與融資的廣州某銀行也指出，他們的條件是：要求企業的知識產權已經處于實質性實施階段，企業要有2年以上的經營業績和盈利記錄，財務管理制度規范，企業法人代表具有良好的信用記錄。出于風險控制的考慮，尚未實施產業化的個人發明通常不納入考慮范圍。上述有關銀行設置的知識產權質押貸款條件，對于有融資需求的企業來說，條件是比較苛刻的，既表現在對企業自主知識產權的可贏利的要求，同時也表現在對企業經營狀況有良好預期的要求，還表現在最高的貸款額及質押率的限制。從銀行的角度來看，是對貸款能否回收的風險作最大可能的考慮；除此之外，銀行還通過設置嚴格的貸款流程來進一步加大對風險的控制。招商銀行佛山分行對佛山市南海區南海勤聯醫療器械有限公司發放的知識產權質押貸款流程如下：

評估。企業提交材料給銀行認可的評估公司評估，律師事務所見證。

審批。企業提交材料給銀行進行貸款審查和審批。

簽訂協議。審批通過后，企業與銀行簽訂貸款協議。

登記。國家產權局專利管理司市場處負責知識產權登記；國家工商總局商標局負責商標登記(以防重復抵押)。

簽訂合同。企業與銀行簽訂貸款合同。

銀行放款。

不良處置。當出現不良貸款需要處置時，由企業、評估公司、銀行、律師事務所及知識產權交易所共同參與，依權責分擔風險。

三、廣東知識產權質押融資模式面臨的主要問題

值得肯定的是：“政府引導、企業參與、市場化運作”的知識產權質押融資模式將有力推動知識產權質押融資的進一步發展。通過知識產權質押進行貸款融資為知識型、技術型中小企業開啟銀行資金與技術有效融合的大門，起到了較好示范作用，如佛山市南海勤聯醫療器械有限公司以專利和商標等無形資產為質押獲得招商銀行佛山分行400萬元貸款。引進優質資產評估公司，一定程度上保證了評估的可信度；地方政府的財力支持降低了融資成本，調動了企業通過知識產權質押融資的積極性，降低了銀行的資產風險；不良貸款由設在當地的知識產權交易所進行轉讓、拍賣，可最大限度地保全資產；律師事務所的介入使這類融資業務得到了法律保障；一年期短貸和每年一次的知識產權再評估，避免了無形資產價值不確定性帶來的不利影響。

與此同時，需要特別指出的是，知識產權質押融資中存在的評估難、變現難、銀行對知識產權占有難、知識產權保值難等問題。因為知識產權的這些特殊性，導致用知識產權貸款的風險比不動產、存貨等都要高，而且知識產權更新速度快，價值貶值的速度也相應比較快，增加了知識產品價值的不確定性，所以銀行的知識產權質押貸款產品只能是設置為貸款時間短、質押率不高。目前，對無形資產價值的評估還存在一些不確定性，評估價值有可能與實際價值偏離，尚不健全的無形資產交易市場使知識產權質押出現壞賬時變現較為困難。因此，知識產權質押貸款除存在信貸風險和中小企業自身風險外，還面臨知識產權權屬認定、侵權、價值穩定性、變現能力等特殊問題。

第一，法律風險。知識產權的專業性較強，無論是在有效性審查、辦理質押登記、風險資產變現等環節均可能出現法律問題或糾紛。從法律角度看，知識產權質押融資不論其運作模式搭建得如何巧妙繁復，其本質仍然是有擔保的債權。國內知識產權法律制度目前尚不健全，商標專用權和專利本身存在較大的權利不穩定性，權利人的權屬與權益的不確定性可能導致權屬爭議。若企業沒有對新技術采取及時有效的保護措施，一旦發生技術流失，就不能獲取有效的法律保障。

第二，質物估值風險。由于國內在知識產權保護的制度設計上存在先天缺陷，知識產權轉化作為虛擬的無形資產估值過程，相比有形資產風險估值的難度要大得多。無形資產評估需要有很強的專業水平和能力，不同評估機構對同一無形資產的評估價值有時相差較大。此外，還存在評估人才缺乏、執業人員素質參差不齊、權威評估機構少和評估市場混亂等問題。

第三，質物處置風險。與不動產抵押相比，知識產權的流動性相對較差，質押物處置起來相對困難。目前，國內知識產權意識還比較薄弱，知識產權轉讓市場不大，評估和轉讓程序復雜嚴格，耗費的人力、物力和財力較多，處置成本偏高。

第四，質權時效風險。專利技術有時限，各國專利法都規定了專利技術的有效期。一旦專利技術的有效期滿，專利技術就成為公共財富，不再存在侵權問題。如中國專利法規定，發明專利的保護期限為20年，實用新型和外觀設計保護期限為10年。

四、完善廣東知識產權質押融資模式的對策

1.政府應真正發揮主導作用

對于正在進行的知識產權融資試行的初期階段，政府要發揮支持和促進作用。表現在：一是知識產權管理部門應向中小企業宣講知識產權質押融資的內容、條件和辦理程序，使之全面了解申請知識產權質押融資的業務；二是知識產權管理部門應進一步規范知識產權辦理程序及人才引進和信息平臺的建立；完善知識產權質押登記管理，與銀行、典當行和小額貸款公司建立信息溝通共享機制；三是嚴格審查企業知識產權有關信息的真實性；四是通過引入一批無形資產評估與知識產權交易、專利代理等有關專業機構，向銀行、擔保公司、風險投資機構等推介知識產權質押貸款業務。

2.銀行應堅持創新與審慎相結合的工作原則

一是堅持金融產品創新，注重知識產權質押，加強對職員的業務培訓，包括知識產權的基本知識、操作流程、管理辦法和相關政策，規范操作；二是審慎做好風險控制。根據知識產權質押貸款特點，實行分解管控，即將風險分類別、分梯次地分解，再采取分布控制和分別化解的方式由不同的機構或部門分別把控，從而達到分解和預先控制的目的，并最終實現銀行放貸部門的總控。同時，在知識產權質押貸款發放過程中，要密切關注質權的市場變化；銀行與借款企業簽訂知識產權質押貸款合同，并按規定到知識產權主管部門辦理相應知識產權出質登記手續。

3.企業應優化自身素質和條件

作為需要融資的企業，本身具有科學合理的管理機制、良好的發展前景以及不斷增強的自主創新的能力和成果等優良的質素是最為重要的。企業優化自身素質和條件的努力方向包括：鼓勵創新，加大對自主知識產權的開發力度。及時確權科技成果，維護自有知識產權的合法性。加強對自有知識產權的有效利用，并充分借助知識產權交易平臺，使企業無形資產不斷實現價值增值。

4.監管機構應實施有效監管

應當確立一個專門負責知識產權質押融資的監管機構，目前，廣東省的做法是由廣東銀監會進行監管。銀監會作為銀行業的專門監管機構，對于知識產權質押融資工作進行銀行信貸風險的監管是合理的，只是，正如本文前面分析和論述中已指出的，知識產權質押融資的風險除了信貸風險及中小企業自身的風險之外，還涉及法律風險、質物估值風險、質物處置風險以及質權時效風險等，這些風險更多地與法律尤其是知識產權法相關，因此，銀監會在人員配備上應當考慮增加法律尤其是知識產權法領域的專家。監管的重點是：加強對知識產權質押貸款發放情況及貸款潛在風險的監控，及時發現問題并對試點銀行進行風險提示和必要指導。督促銀行建立貸款風險控制及補償機制，合理設計知識產權質押信貸品種、優化貸款流程。此外，應當會同國家知識產權局等有關部門制訂知識產權質押貸款的信貸指引或操作規程及實施細則，從制度上保障知識產權質押融資風險的防范。

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