赤道原則下的金融外交

摘 要 興業(yè)銀行成為首家采用赤道原則的國內(nèi)銀行，一般國際上主流的銀行都遵循赤道原則，赤道原則的標(biāo)準(zhǔn)符合當(dāng)前國際生態(tài)環(huán)境保護(hù)和開展廣泛的國際環(huán)境合作的普世意義，在赤道下開展金融外交，有利于各國相關(guān)金融部門的可持續(xù)發(fā)展歷程。

關(guān)鍵詞 赤道原則 IFC 金融外交 可持續(xù)發(fā)展

中圖分類 F832.33文獻(xiàn)標(biāo)識碼:A

一、赤道原則的緣起及發(fā)展

赤道原則是一套非官方規(guī)定的，由世界主要金融機(jī)構(gòu)根據(jù)國際金融公司的環(huán)境和社會政策和指南制定的旨在用于確定、評估和管理項目融資過程中所涉及環(huán)境和社會風(fēng)險的一套自愿性原則。赤道原則的產(chǎn)生根源在于金融機(jī)構(gòu)履行企業(yè)社會責(zé)任的壓力。當(dāng)銀行向一些大型項目融資后，由于項目產(chǎn)生的負(fù)面環(huán)境影響和引發(fā)社會問題而備受爭議，并給銀行聲譽(yù)帶來損失，包括政府、多邊貸款機(jī)構(gòu)以及非政府組織和社區(qū)民眾在內(nèi)的利益相關(guān)方認(rèn)為，銀行有責(zé)任對項目融資中的環(huán)境和社會問題進(jìn)行審慎性調(diào)查并督促項目發(fā)起人或借款人采取有效措施來消除或減緩所帶來的負(fù)面影響。2002年10月，國際金融公司和荷蘭銀行等9家銀行在倫敦主持召開會議討論項目融資中的環(huán)境和社會問題，會后由荷蘭銀行、巴克萊銀行、西德意志州立銀行和花旗銀行在國際金融公司環(huán)境和社會政策基礎(chǔ)上共同起草了一套針對項目融資中有關(guān)環(huán)境與社會風(fēng)險的指南，這就是赤道原則。

赤道原則是參照國際金融公司(IFC)的可持續(xù)發(fā)展政策與指南建立的一套自愿性金融行業(yè)基準(zhǔn)，旨在判斷、評估和管理項目融資中環(huán)境和社會風(fēng)險，倡導(dǎo)金融機(jī)構(gòu)對項目融資中的環(huán)境和社會問題盡到審慎性核查義務(wù)。 這個原則確立了項目融資的環(huán)境與社會最低行業(yè)標(biāo)準(zhǔn)并將其應(yīng)用于國際融資實踐中，在國際金融發(fā)展史上具有里程碑的意義，成為各國銀行可持續(xù)金融運作的行動指南。

二、赤道原則的國際實踐

2003年6月以后，赤道原則就直接運用于世界上絕大多數(shù)大中型和特大型項目中，有些項目在是否符合赤道原則方面頗有爭議，引起了全世界的關(guān)注，如巴庫—第比利斯—杰伊漢(Baku-Tbilisi-Ceyhan，簡稱BTC)輸油管道工程、薩哈林(即庫頁島)2號油氣開發(fā)項目(the Sakhalin II oil and gas project)和印度的那馬達(dá)大壩項目(the Narmada Dam projet)等。這三個項目是運用赤道原則過程中爭議最大的，同時也是比較典型的案例。從赤道原則的融資實踐中，我們可以發(fā)現(xiàn)，在赤道原則的運用過程中，赤道銀行實際上成了環(huán)境和社會保護(hù)的民間代理人。一般來說，全球環(huán)境治理是國家通過簽署、批準(zhǔn)多邊環(huán)境條約和協(xié)定并適用于一國境內(nèi)的自然人、法人和其他組織來進(jìn)行，而赤道原則中，環(huán)境和社會保護(hù)的義務(wù)主體是赤道銀行，而不是國家，其依據(jù)是一個特殊的金融文件，而不是國際條約和協(xié)定。赤道銀行通過督促項目的發(fā)起人和借款人，直接監(jiān)督環(huán)境和社會標(biāo)準(zhǔn)在項目中的應(yīng)用，從而實現(xiàn)保護(hù)社會和環(huán)境的目的。赤道原則的應(yīng)用只受項目融資這個條件的限制，而不受國界的限制。赤道銀行的環(huán)境和社會保護(hù)行為與官方的行為相呼應(yīng)，成為一支強(qiáng)大的民間力量。

非政府組織有強(qiáng)大的社會影響力和公信力。西方國家的社會利益制衡機(jī)制中離不開非政府組織，有一些非政府組織甚至專門盯住銀行業(yè)務(wù)活動。如Bank-Track就專門跟蹤私營銀行的運營和對社會及環(huán)境的影響，Bank watch專門監(jiān)視中歐和東歐地區(qū)的公款。非政府組織的積極參與可以使銀行逐步認(rèn)識到如果不處理項目融資引發(fā)的環(huán)境和社會問題就有可能威脅它們的業(yè)務(wù)。雨林行動網(wǎng)(RAN)抗議花旗銀行向破壞熱帶雨林的活動提供資金就是典型的例子。因此，在赤道原則的起草過程中，銀行不斷與非政府組織磋商。在執(zhí)行中，赤道原則更離不開非政府組織的參與，因為赤道原則是一套自愿性的指南，缺乏強(qiáng)制執(zhí)行機(jī)制和機(jī)構(gòu)，此時非政府組織的監(jiān)督尤為重要。在赤道原則的實施過程中，非政府組織發(fā)揮了巨大的作用。非政府組織提出的異議，赤道銀行要積極回應(yīng)。由于非政府組織的反對，一些赤道銀行不敢向有爭議的項目融資，如印度的那馬達(dá)大壩項目，有些非政府組織甚至還以項目違反東道國法律為由直接向法院提起訴訟，如BTC項目和薩哈林2號項目。

三、赤道原則的國內(nèi)實踐

(一)實踐赤道原則的必要性。

2007年《國務(wù)院關(guān)于落實科學(xué)發(fā)展觀加強(qiáng)環(huán)境保護(hù)的決定》提出， 建立健全有利于環(huán)境保護(hù)的價格、稅收、信貸、貿(mào)易、土地和政府采購等政策體系。6月， 國務(wù)院印發(fā)的節(jié)能減排綜合性工作方案， 明確要求金融部門要制訂促進(jìn)節(jié)能減排的政策措施。7月， 中共中央政治局召開會議， 提出要著力控制高耗能、高排放和產(chǎn)能過剩行業(yè)盲目擴(kuò)張， 努力緩解投資增長過快、信貸投放過多、外貿(mào)順差過大的矛盾。運用經(jīng)濟(jì)手段， 控制污染企業(yè)的信貸已是大勢所趨。在這種情況下， 國家環(huán)保總局、中國人民銀行、中國銀監(jiān)會3 部門于2007年7月12日聯(lián)合出臺《關(guān)于落實環(huán)境保護(hù)政策法規(guī)防范信貸風(fēng)險的意見》， 把強(qiáng)化環(huán)境監(jiān)管與規(guī)范信貸管理緊密結(jié)合， 把企業(yè)履行環(huán)保政策法規(guī)情況作為信貸管理的重要內(nèi)容， 把企業(yè)環(huán)境守法情況作為對企業(yè)貸款的前提條件。

(二)國內(nèi)金融機(jī)構(gòu)與IFC的合作不斷深入。

2006年5月17日， 興業(yè)銀行與IFC簽署了<能源效率融資項目(CHUEE) 合作協(xié)議> (即<損失分擔(dān)協(xié)議> ) ， 成為其開發(fā)適合中國的能效融資項目的合作伙伴。根據(jù)該協(xié)議， IFC向興業(yè)銀行提供2億元人民幣的本金損失分擔(dān)， 以支持最高可達(dá)416億元人民幣的貸款組合， 興業(yè)銀行則以IFC認(rèn)定的節(jié)能、環(huán)保型企業(yè)和項目為基礎(chǔ)發(fā)放貸款， IFC則為貸款項目提供相關(guān)的技術(shù)援助和業(yè)績激勵， 并收取一定的手續(xù)費。興業(yè)銀行的能效融資恰是“赤道原則”具體化后的產(chǎn)品， 在能效貸款的背后， 隱藏著該行欲率先成為“赤道原則”會員銀行的雄心。

憑借在國內(nèi)首創(chuàng)推出的能效融資項目，興業(yè)銀行樹立了中國“綠色信貸”先行者與倡導(dǎo)者形象。成功的嘗試使興業(yè)銀行決心向綠色金融的縱深領(lǐng)域繼續(xù)探索，經(jīng)過多次研討和充分論證，最終于2008年10月31日正式宣布成為赤道銀行，成為中國首家、全球第63家赤道銀行。

2006年5月，興業(yè)銀行與IFC在上海簽署合作協(xié)議，聯(lián)合在國內(nèi)首創(chuàng)推出能效融資項目。該協(xié)議將興業(yè)銀行與IFC的市場化融資優(yōu)勢、公用事業(yè)服務(wù)優(yōu)勢和風(fēng)險管理優(yōu)勢等融為一體，針對中國在節(jié)能技術(shù)運用和循環(huán)經(jīng)濟(jì)發(fā)展方面的融資需求，創(chuàng)造性地引入貸款本金損失分擔(dān)機(jī)制。根據(jù)協(xié)議，一旦貸款發(fā)生不良，IFC愿意根據(jù)約定比例分擔(dān)貸款本金損失，從而支持最高可達(dá)4.6億元人民幣的貸款組合。這是IFC首次通過市場化的運作模式在中國推行能效融資項目，也是興業(yè)銀行開發(fā)和推廣綠色信貸產(chǎn)品的一次嶄新嘗試。

2008年2月25日，興業(yè)銀行與國際金融公司在北京簽署節(jié)能減排項目融資二期合作協(xié)議，協(xié)議約定IFC為興業(yè)銀行提供1億美元的貸款本金風(fēng)險分擔(dān)，用于支持興業(yè)銀行發(fā)放15億元人民幣的節(jié)能減排項目貸款。截至7月末，該行累計發(fā)放節(jié)能減排貸款607筆，金額346.75億元，

此外在其他銀行方面，中國工商銀行于2007 年9 月率先推出了《關(guān)于推進(jìn)“綠色信貸”建設(shè)的意見》，提出要建立信貸的“環(huán)保一票否決制”。建設(shè)銀行于2007 年組建了專門的“赤道原則”研究團(tuán)隊，先后與國際金融公司、花旗集團(tuán)、日本瑞穗實業(yè)銀行等進(jìn)行深入溝通和討論，從信貸流程、外部客戶和財務(wù)效益影響方面對建行實施“赤道原則”可能產(chǎn)生的影響進(jìn)行了實證性研究和分析。目前，建行正在開展相關(guān)實施準(zhǔn)備研究工作，加快信貸政策與國際行業(yè)標(biāo)準(zhǔn)“赤道原則”的接軌。

我國金融業(yè)也開始認(rèn)識到環(huán)境和社會風(fēng)險問題對自身信貸資產(chǎn)安全和銀行聲譽(yù)的重要性，部分銀行已經(jīng)開始將“綠色信貸”引入到信貸管理工作中。但是，必須看到我國金融業(yè)對赤道原則等國際慣例和規(guī)則了解不深，仍然停留在審查借款人或項目環(huán)境守法信息的初級階段，在銀行內(nèi)部尚未形成系統(tǒng)、規(guī)范的環(huán)境和社會風(fēng)險管理流程和制度。我國銀行業(yè)有必要重新考慮如何應(yīng)對所面臨的環(huán)境和社會問題以及如何履行銀行社會責(zé)任的問題。

四、赤道原則的不足和前景

(一)組織機(jī)構(gòu)松散。

它不是一個國際條約，也還沒有形成一個國際組織，接受這些原則的金融機(jī)構(gòu)無需加盟，也無需簽訂協(xié)議，只需各自宣布已經(jīng)或?qū)⒁⑴c該原則一致的內(nèi)部政策和程序。非赤道銀行由于沒有相關(guān)法律的約束，可以不必遵守，這就增加了赤道銀行的風(fēng)險和成本，導(dǎo)致不公平競爭。要加強(qiáng)與銀行業(yè)協(xié)會的對話，赤道原則作為一個自愿性指南，銀行監(jiān)管部門、非政府組織和輿論的監(jiān)督、引導(dǎo)還有很大的不足之處。

(二)赤道原則還沒有形成普世的環(huán)境保護(hù)意識。

世界范圍內(nèi)一共只有63家金融機(jī)構(gòu)宣布采納赤道原則，在國家環(huán)境外交舞臺上還沒有形成合力。然而，無論從環(huán)保的角度看，還是從金融業(yè)或企業(yè)盈利的角度看，金融業(yè)與環(huán)保和可持續(xù)發(fā)展關(guān)系重大，金融業(yè)的信貸導(dǎo)向是環(huán)保事業(yè)的一個重要的增強(qiáng)機(jī)制，通過信貸政策的鼓勵和限制措施，引導(dǎo)資金投向有利于環(huán)保的產(chǎn)業(yè)、企業(yè)和項目，其實質(zhì)就是把環(huán)保作為信貸決策的首要和重要的依據(jù)。世界銀行前行長保羅#8226;沃爾福威茨(Paul Wolfowitz)就曾對中國政府及其銀行提出嚴(yán)厲批評，稱其在貸款給非洲發(fā)展中國家時，無視所謂的“赤道原則”，忽視了人權(quán)和環(huán)境標(biāo)準(zhǔn)。中國銀行業(yè)應(yīng)該從現(xiàn)在做起，盡早接受赤道原則，尤其是國家開發(fā)銀行等為國際金融組織貸款轉(zhuǎn)貸的開發(fā)性金融機(jī)構(gòu)和中國銀行等海外業(yè)務(wù)較多的國際性銀行更應(yīng)率先垂范。

(三)監(jiān)管缺失導(dǎo)致項目融資失敗。

非政府組織有強(qiáng)大的社會影響力和公信力，但是赤道原則的健康發(fā)展將來仍然要依靠政府間組織、國家金融監(jiān)管部門、環(huán)保部門的合力，來正確引導(dǎo)解決項目融資過程中的環(huán)境和社會風(fēng)險，落實環(huán)境和社會責(zé)任，消除負(fù)面影響。上文所提巴庫—第比利斯—杰伊漢(Baku-Tbilisi-Ceyhan，簡稱BTC)輸油管道工程、薩哈林(即庫頁島)2號油氣開發(fā)項目(the Sakhalin II oil and gas project)和印度的那馬達(dá)大壩項目(the Narmada Dam projet)等項目都存在著違反赤道原則的不足之處。

赤道原則對于整個社會來說，可以使環(huán)境與社會可持續(xù)發(fā)展戰(zhàn)略落到實處，赤道銀行客觀上成為保護(hù)環(huán)境與社會的代理人，通過發(fā)揮金融在和諧社會建設(shè)中的核心作用，可以使人與自然，人與社會、人與人等達(dá)到真正的和諧。

赤道原則對于國際金融業(yè)來說是一個重要的里程碑，對國際環(huán)境保護(hù)工作也是一股旗幟鮮明的力量。遺憾的是，很多金融機(jī)構(gòu)還遠(yuǎn)遠(yuǎn)未意識到赤道原則的重要性，赤道原則要走的路還有很長。□

(作者單位:山東省農(nóng)村信用社聯(lián)合社日照辦事處)