上市公司內部控制信息披露影響因素分析

陳思

[摘 要] 內部控制信息披露是公司向外界傳遞信息的重要途徑。但要想使內部控制信息披露充分體現其價值，實際的執行確比較復雜。影響內部控制信息披露的內部因素有股權結構、財務系統軟件、公司治理水平、盈余水平、公司內部審計監督部門、內部控制人才儲備。外部因素包括市場經濟環境、法規制度、公司上市地點、外部監督管理力度、外部審計的影響力。因此要健全組織機構，加強監督，注重人才的培養，加強公司的經營管理能力，以及內部控制法律法規制度的建設。同時，外部審計機構要保持其審計的獨立性，為公平有序的市場環境提供保障。

[關鍵詞] 上市公司；內部控制；信息披露；影響因素分析

[中圖分類號] F230 [文獻標識碼] B

一、引言

內部控制信息披露是公司向外界傳遞信息的重要途徑。內部控制作為公司治理的關鍵環節，其運行的好壞對于公司來說具有舉足輕重的作用，良好的內部控制信息披露對公司的長遠發展以及我國整體經濟的發展都具有十分積極的作用，目前，我國上市公司內部控制體系逐漸得到完善，管理水平正不斷提升。但是要想使內部控制信息披露充分體現其價值，還有很多工作要做，但是實際執行起來并不容樂觀。

面對日益復雜多變的市場競爭環境，我國上市公司內部控制信息披露仍存在很多缺陷。首先，披露信息被動性、虛假性、滯后性，導致內部控制有效信息含量較低；其次，對公司信息披露的監督力度不夠，而且對于懲罰措施沒有詳盡標準，也沒有針對違反法規的行為設置相關的監督部門，因此大多上市公司內部控制信息披露缺乏外部壓力，沒有主動性；最后，內外部審計的非獨立性也是信息披露質量不高的一大缺陷。對于存在的這些缺陷，只有找到影響內部控制信息披露質量的因素，并充分利用這些因素提高信息披露質量，才能從根本上減少或消除內部控制信息披露的缺陷，為凈化我國資本市場，提高經濟環境提供參考，因此對此項目的研究仍具有現實和理論意義。

二、影響內部控制信息披露的因素

（一）內部因素

1.股權結構。通過調查發現，在公眾股比例較高的公司，更傾向于自愿披露信息，公眾更希望公司的內部控制信息透明化，公正化，這樣有助于公眾對公司的投資和評價，但是相反，過于“透明”的信息披露則不利于公司管理層的利益。公司管理層更希望披露公司的優勢，不希望公眾看到公司的劣勢，以免影響公司形象，從而影響公司的未來發展。股權集中度較高的公司，“管理層控制”程度越高，管理當局在利益最大化動機的驅使之下，會較大程度的干涉內部控制信息的披露，從而影響內部控制信息披露的程度。因此，不同股權結構影響著不同程度的內部控制信息披露。

2.財務系統軟件。財務系統軟件是公司進行會計處理的工具，好的財務軟件處理會計事項時更智能更便捷，能夠自動生成很多財務指標，便于管理人員進行財務分析。公司的財務系統屬于內部控制的一部分，我國上市公司大多使用金蝶、用友、甲骨文T和一些外國軟件等，相比較而言，使用高級財務軟件的公司在完善的會計信息系統下，披露的內部控制信息也更充分更詳細，因此，財務系統軟件的應用與內部控制信息披露質量呈正相關，財務系統越嚴密，財務報告質量越高，內部控制就越有效，同時也節約了信息披露的成本，內部控制信息披露的自主動機也越強。

3.公司治理水平。公司管理層是公司核心領導層，公司治理水平的好壞是又管理層素質和能力決定的。公司治理水平又與公司業績息息相關，因此經常有公司業績良好則更有動力披露內部控制信息的結論，其實是公司治理水平較高的體現。公司治理水平越高，公司業績就越好，公司的內部控制信息越能得到充分、良好、有效的披露。

4.盈余水平。公司盈余水平的高低是影響內部控制信息披露質量的直接因素。盈余水平的高低表明公司經營水平和盈利能力的強弱。盈余水平高的公司，越愿意披露內部控制信息，而當盈余水平滑落降低時，這種意愿明顯下降。因為在公司盈利能力較低時更希望投資者給予投資支持，鼓勵其走出困境提高其盈余水平，但是如果公司披露自己盈利水平下降，無疑是將自己的缺陷暴露，就會影響或改變投資者的投資。所以是否披露信息或完全充分披露，與公司自身的發展相矛盾。但是有些公司在遵循規章制度披露缺陷后，能同時披露補救措施，這就將披露不良信息造成的影響最小化，是個很聰明和睿智的做法。

5.公司內部審計監督部門。審計監督部門是對公司經濟活動進行的審計、檢查和督促，是公司內部進行自我監督的機構，具有獨立的經濟監督特征。其核心是審計檢查，通過審計，了解公司經濟活動的真實性、合法性，從而監督公司經濟活動正常有序的進行。因此如果公司內部能夠設置審計監督機構，就能對各個部門起到監督作用，防止舞弊行為的出現，能夠保證內部控制更有效，從而有利于內部控制信息的披露，且提高了信息披露的質量。

6.內部控制人才儲備。公司良好運營離不開人才的管理，內部控制相關的信息系統的建設更離不開人才的支撐，根據上市公司資料顯示，內部控制信息披露程度較低的公司，大多是因為人才儲備不足，因此內部控制的人才儲備能夠影響內部控制信息的披露。在人才儲備較多的公司，內部控制建設較完備，內控實施效果也比較良好，因此，在我國上市公司中，信息披露質量較高的公司一般人才儲備也較豐富。

（二）外部因素

1.市場經濟環境。如今市場競爭如戰爭一樣激烈，身處戰場上的公司必然會受到戰爭形勢的影響。投資者如今受到各種舞弊事件的影響，對財務信息的信任依賴程度并不高，而是轉向關注公司的內部控制信息。公司為了自身發展，向投資者展示公司良好的發展形象，當市場經濟環境競爭非常激烈的時候，公司則會避免披露內部控制信息包含的缺陷，由此影響到內部控制信息披露的有效性。如果公司所在行業處于壟斷地位，環境相對來說有利于公司，那么公司的內部控制信息披露質量相對較高。

2.法規制度。法規制度是內部控制信息披露質量的重要影響因素。我國從2000年至2010年，證券交易所和財政部相繼出臺了《上市公司內部控制指引》和《配套指引》。這些內部控制法規的頒布和實施給上市公司提供了內部控制建設詳細的依據。因此，截止2014年，我國上市公司內部控制信息披露較2000年之前有了相當大的改善，對內部控制信息披露完整的公司所占比例從17%上升到44%，無披露的則降低到16%。由此可見，法規制度的建設對內部控制信息披露產生了直接影響。endprint

3.公司上市地點。公司內部控制信息的披露質量間接受到上市地點的影響。上市地點的不同反映的是對內部控制信息披露的要求不同。如深交所的信息披露監管力度要高于上交所，如果上市公司選擇深交所，則要求對內部控制信息披露更加充分和標準。因此，上市地點的選擇從一方面體現了上市公司內部控制信息披露的水平，從而給投資者帶來投資信號。

4.外部監督管理力度。證券市場作為上市公司交易重要場所，其監管力度直接影響到上市公司內部控制信息披露質量的高低。當證監局和證交所嚴格依照法律法規規范公司信息披露活動時，公司會受到“外力”的強制力影響，都要如實充分的披露內控信息。但是當證監局和證交所對違反信息披露法律法規的行為，未能及時有效的采取必要的執法手段時，監督公司內部控制信息披露的力度就明顯減弱，公司披露的信息質量也明顯下降。

5.外部審計的影響力。外部審計的影響力即指會計師事務所的影響力。公司會定期聘請審計機構對公司的財務進行審計并出具審計意見。因此會計師事務所的規模和執業水平很大程度地影響著內部控制信息披露質量。例如，規模和能力較小的會計師事務所，其業務依賴于客戶的需求，審計意見相對有利于公司；而規模和能力較大的會計師事務所，則對客戶的依賴性較小，相比之下更能按照會計準則和內部控制規范嚴格要求公司進行內部控制信息披露，審計意見相對比較客觀、公正，內部控制信息披露的程度也顯著高于前者。

三、結論

上市公司做為我國較大規模的公司，在行業領域里起到領導帶頭作用，所以有必要向公眾披露公司內部控制狀況，如實充分高質量的內部控制信息披露是公司管理層的責任和義務。通過以上對公司內部控制信息披露影響因素的分析，為了向利益相關者提供及時、準確、有效、充分的內部控制信息，提出以下幾點提高內部控制信息披露質量的建議：其一，建立健全的組織機構，合理分配股權，提高公司治理水平，強調內部審計監督部門的作用，注重人才的培養和應用，為內部控制信息的披露創造良好的內部環境。其二，加強公司經營活動管理和盈利能力，提高公司業績水平和盈余水平，為內部控制信息披露提供資金支持，提高披露的自愿性；其三，我國要繼續加強內部控制法律法規制度的建設，保持各個上市地點內部控制信息披露的標準一致，外部審計機構要保持其審計的獨立性，為公平有序的市場環境提供保障。

[參 考 文 獻]

[1]鄭芳芳.上市公司內部控制信息披露的現狀及建議措施[J].世界華商經濟年鑒（理論版），2012（8）

[2]余海宗，丁璐.內部控制信息披露、市場評價與盈余信息含量[J].審計研究，2013（5）：87-95

[3]向宏志.影響上市公司內部控制信息披露的因素分析[J].商業會計，2012（6）：57-58

[4]趙陽.上市公司內部控制信息披露研究[J].2013（6）：83-85

[責任編輯：劉玉梅]endprint