從山東信貸結構看經濟結構存在的問題

摘要:近年來，山東金融機構緊緊圍繞省委省政府關于經濟結構調整的戰(zhàn)略部署，以優(yōu)化信貸結構為著力點，積極實現產業(yè)政策與信貸政策的有效對接。在經濟形勢最為困難的2009年，信貸投放突出“足、大、快、多、強、早”的特點，積極發(fā)揮對經濟結構調整的導向作用。但同沿海先進省份相比，山東經濟結構調整進展相對緩慢。金融是現代經濟的核心，經濟結構的矛盾和問題，直接反映在信貸結構中，并制約未來信貸的可持續(xù)增長。2010年，信貸結構將繼續(xù)貫徹“區(qū)別對待、有保有壓”，在引導經濟結構調整方面積極作為。

關鍵詞:信貸結構;經濟結構;問題;建議

Abstract:In recent years，closing around the strategic deployment of economic restructuring and concentrating on the credit structure optimization，the financial institutions in Shandong province actively implement abutment of industrial policies and credit policies. In the most difficult economic situation by 2009，the credit input has been playing an actively guiding role in the economic restructuring，with six outstanding characters“adequate，big，fast，plenty，strongand early”. But compared with the advanced province，economic restructuring of Shandong province is relatively slow. Finance is the core of economic，the contradictions and problems of the economic structure，which has reflectedin the credit structure，will also limit the sustainable growth of credit. by 2010，the credit policywill continue to carry out “the different policy to different field”andpress the positive aspects onthe economic restructuring.

Key Words:credit structure，economic structure，problems，suggestion

中圖分類號:F830文獻標識碼:B文章編號:1674-2265(2010)06-0038-04

一、信貸投放六大亮點，助推經濟結構轉型成效顯著

2009年，山東省信貸投放在增量上實現歷史性突破，信用總量達1.5萬億元，各項貸款增加6463.5億元，全力支持經濟企穩(wěn)回暖。在信貸投向上突出“調結構”的宏觀調控要求，信貸結構對經濟結構調整的導向作用不斷增強。主要表現在:

(一)主導產業(yè)信貸投放“足”，著力提高工業(yè)核心競爭力

2009年，山東省十大振興產業(yè)規(guī)劃相繼出臺，金融機構積極響應，信貸支持隨之跟進，全年十大振興產業(yè)貸款增加910.4億元，同比多增525.3億元。其中，傳統(tǒng)的輕工、紡織、石化、有色金屬等主導產業(yè)中長期貸款增加224.6億元，同比多增112億元。交通運輸設備、通訊設備等裝備制造業(yè)行業(yè)中長期貸款增加94.2億元，同比多增69.7億元。充足的貸款投放有效滿足了工業(yè)企業(yè)資金需求，全省工業(yè)快速走出危機影響，實現“V”型增長，工業(yè)增加值繼續(xù)穩(wěn)居全國第一。

(二)重點領域信貸增量“大”，拉動全省投資快速增長

2009年，金融機構積極增加對八大關鍵領域信貸投入，全省中長期貸款增加4167.1億元，占全部貸款新增的64.5%，同比多增2734.4億元，增長50.9%，高出近10年信貸平均增速33.3個百分點，高出全省投資增速27.6個百分點?；A設施領域貸款大量增加，保證了一大批中央和地方重點項目順利開工。房地產業(yè)繼續(xù)發(fā)揮對經濟增長的領跑作用，全省建筑、房地產行業(yè)貸款增加217.3億元，同比多增84.4億元。

(三)服務業(yè)信貸增速“快”，三次產業(yè)比例出現積極變化

全年第三產業(yè)貸款增加2747億元，增長45.4%，高于三產增加值增速34.7個百分點。貸款投入增加帶動了服務業(yè)投資快速增長，2009年服務業(yè)投資占全部投資的比重，同比提高2.4個百分點。在農村信用建設扎實推進下，信貸支持三農力度加大，全年本外幣涉農貸款增加2350億元，繼續(xù)穩(wěn)居全國第一。服務業(yè)和農業(yè)的發(fā)展有效改善了全省三產結構，三次產業(yè)之比由上年的9.7:56.8:33.5，調整為9.6:56.3:34.1。

(四)消費和出口貸款投放和創(chuàng)新“多”，引導三大需求均衡增長

2009年，全省金融機構抓住擴內需有利時機，大力發(fā)展消費類信貸業(yè)務，個人消費貸款增量創(chuàng)歷史新高，增加963.8億元，同比多增657.6億元，增長47.9%，高于全部貸款增速17個百分點。住房貸款有效滿足了城鄉(xiāng)居民購房需求，全年個人住房貸款增加795.2億元，同比多增573.8億元;通過加快金融產品創(chuàng)新支持外向型經濟復蘇，全年金融機構對外經貿企業(yè)的創(chuàng)新產品達40個，較上年增加17個;全年外幣貸款增加80.8億美元，同比多增52.2億美元，為歷史最高水平。信貸較好推動了三大需求均衡發(fā)展，2009年全省投資、消費增速之差為4.2%，比全國低10.8個百分點，比江蘇低1.4個百分點;出口降幅逐月收窄，呈現觸底反彈態(tài)勢。

(五)中小企業(yè)信貸增勢“強”，不斷為經濟增長注入新活力

2009年，信貸在中小企業(yè)支持量、支持面和支持手段三方面取得飛躍發(fā)展，中小企業(yè)信貸增勢強勁。全年中小企業(yè)貸款新增2264億元，增長33.2%，高于全部貸款增速3.7個百分點。年末小企業(yè)客戶家數較年初增加4.99萬戶，增長23.3%。截止到2009年末全省中小企業(yè)融資創(chuàng)新產品超過140種，累計服務中小企業(yè)約1.2萬戶。信貸的強力支持，較好地幫助中小企業(yè)渡過危機，實現平穩(wěn)增長。2009年，全省非公有經濟和私營企業(yè)工業(yè)增加值分別增長18.4%和22.9%，均高于全部企業(yè)平均水平。

(六)區(qū)域信貸投放體現“早”，推動區(qū)域和城鄉(xiāng)經濟協(xié)調發(fā)展

金融機構把握區(qū)域經濟發(fā)展的歷史機遇，早規(guī)劃、早投放，盡早搶占有利商機。全年黃河三角洲高效生態(tài)經濟區(qū)包含的6城市貸款增加1954.7億元，占全省貸款的33.1%，較上年提高1.7個百分點。藍色經濟區(qū)規(guī)劃確定以來，信貸支持“海洋經濟”積極性提高，貸款增加144.3億元，同比多增34億元，增長30.8%。縣域經濟融資環(huán)境較好改善，全年縣域貸款增加2001.9億元，同比多增1150.8億元，占貸款新增的33.9%，同比提高5.2個百分點。其中30個弱縣貸款新增373.3億元，同比多增235.4億元，占全省貸款新增的6.3%，同比提高1.7個百分點。

二、信貸結構六個不足，反映經濟結構深層次矛盾和問題

經濟結構決定信貸結構，經濟結構的特征必然深深地烙印在信貸結構中;信貸結構的不足，則是經濟結構深層次矛盾和問題的反映。從信貸角度看，全省經濟結構的問題主要集中在以下六個方面:

(一)部分“兩高”主導行業(yè)貸款投入偏多，反映經濟增長方式仍然粗放

山東主導行業(yè)“兩高”行業(yè)占比較高，全省工業(yè)增加值中有43.5%來自十大耗能行業(yè)，貸款吸納能力較強。2009年，造紙、有色金屬冶煉、非金屬礦物制品、化學原料制品4行業(yè)中長期貸款增加239.4億元，同比多增116.5億元，占制造業(yè)中長期貸款增加的58.7%，同比提高14.3個百分點。部分行業(yè)產能過剩矛盾凸顯，但信貸增速依然偏高，水泥和造船行業(yè)貸款增速達452%和406%。

“兩高”行業(yè)占比高是山東固有的資源和區(qū)位特征決定的，調整的難度較大，2009年隨著經濟回升勢頭進一步加強，經濟增長對“兩高”行業(yè)依賴程度增強，能耗行業(yè)生產逐月加快，增加值增速逐季提高。全年十大耗能行業(yè)增加值對全部增加值貢獻度達45.5%，高于裝備制造業(yè)貢獻度6.4個百分點，對信貸投入形成較大的倒逼壓力。

(二)第三產業(yè)貸款“兩個偏低”，反映產業(yè)結構協(xié)調性仍不強

一是總量低于沿海發(fā)達省份。2009年末，全省第三產業(yè)貸款余額8801億元，比江蘇少6834億元。全年第三產業(yè)貸款新增2747億元，占全部貸款新增的43.8%，分別低于江蘇2419億元和9.4個百分點。二是生產性服務業(yè)貸款占比較低。貸款主要集中在交通運輸、倉儲和郵政業(yè)、批發(fā)和零售業(yè)、租賃和商務服務業(yè)、水利、環(huán)境和公共設施管理業(yè)等傳統(tǒng)服務業(yè)，貸款共計新增2344億元，但仍比江蘇少2121億元。信息傳輸、計算機服務業(yè)和軟件業(yè)、金融業(yè)、科學研究、技術服務和地質勘查業(yè)等生產性服務業(yè)貸款僅增加2億元，比江蘇少57億元。

同江浙粵相比，山東第三產業(yè)發(fā)展明顯落后。從總量看，2009年山東GDP低于江蘇256億元，而第三產業(yè)增加值低于江蘇1899.7億元。從增速看，山東三產增速低于GDP1.2個百分點，江蘇三產增速高于GDP1.2個百分點。從占比看，山東三產占GDP比重為34.1%，低于江蘇5.4個百分點。三產發(fā)展落后直接影響信貸承載能力，2009年山東各項貸款比江蘇少增3438億元，其中服務業(yè)貸款少增2419億元，占到70.4%。

(三)初級產品和高附加值行業(yè)貸款投入“一多一少”，反映產品結構仍單一化和低端化

山東制造業(yè)在產業(yè)鏈上游的行業(yè)居多，資源開采及加工業(yè)貸款增加較多，其中采礦業(yè)、農副產品加工業(yè)、造紙、石油、化工行業(yè)、非金屬礦物制品業(yè)、黑色及有色金屬冶煉及延壓業(yè)8行業(yè)中長期貸款余額，占全部中長期貸款余額的比重為12.5%，較江蘇高出9.3個百分點。而通用設備、專用設備、交通運輸設備制造業(yè)、通訊設備計算機等附加值較高的制造業(yè)行業(yè)的貸款余額，是江蘇的51.4%，其中通訊設備計算機貸款余額僅占江蘇的13.7%。

山東是傳統(tǒng)制造業(yè)大省，工業(yè)產品種類多、產量大，但是多集中在原材料、初加工的基礎產品，附加值和利潤率較低。如山東鋼鐵產量居全國第三位，但是汽車、家電、船舶需要的高端鋼鐵產品基本需要引進;作為紡織大省，全省紡織產品以棉紗為主，成品布及高附加值的家紡產品占比較低。機電產品制造業(yè)仍不發(fā)達，2009年山東汽車產量增長42.1%，江蘇增長79.8%;微型電子計算機產量增長25.6%，江蘇增長35.8%。產業(yè)層次低也帶來貸款利用率低下問題，如造紙業(yè)貸款增長13.7%，但利潤僅增長了9.4%;有色金屬冶煉及延壓業(yè)貸款增長了45.5%，但利潤僅增長了16.2%。

(四)消費貸款占比落后江浙粵，反映消費對經濟增長的引擎作用仍需加強

2009年，全省消費信貸雖保持了高速增長，但同江浙粵相比，總量偏小、占比偏低。2009年末全省個人消費貸款余額低于江蘇2127億元、低于浙江3539億元，低于廣東6138億元;消費信貸余額占全部貸款的比重山東為11.8%，江蘇為15%、浙江為17.2%、廣東為24.9%。

消費是拉動內需的重要引擎，也是貸款持續(xù)增長的重要拉動點。2009年山東消費增速較往年有較大提高，但消費占GDP比重沒有明顯改善，且仍低于廣東和浙江1.5和1.2個百分點。山東消費增長的重點和突破口是農村市場，2009年山東縣以下消費增長17%，低于江蘇0.6個百分點?？h域消費的主體是農民，而農民收入水平、社會保障偏低，消費水平、貸款需求和承貸能力偏弱。農村消費市場的有效啟動，將為消費信貸業(yè)務開辟新的增長空間。

(五)“群象經濟”特征烙印在貸款結構中，反映民營經濟發(fā)展活力仍不足

山東的經濟結構具有典型的“群象經濟”特征，國有、大型企業(yè)多。盡管2009年全省中小企業(yè)信貸強勁增長，但是同部分先進省份相比，仍然不足。中小企業(yè)貸款余額9077億元，占全部企業(yè)貸款余額的55.1%，分別低于江蘇6288億元和10.2個百分點;年內中小企業(yè)貸款增加2264億元，占全部企業(yè)貸款增加量的57.5%，分別低于江蘇1779億元和9.7個百分點。

中小企業(yè)貸款落后的根本原因是民營經濟發(fā)展的嚴重不足。從非國有增加值占比看，2009年山東為77.7%，而江蘇為82.1%。從民營企業(yè)數量看，2008年全省民營工業(yè)企業(yè)26993家，比江蘇少13327家。從民營企業(yè)發(fā)展水平看，2008年全國民營企業(yè)500強中山東省僅有38家，比江蘇少63家。從民營企業(yè)自主創(chuàng)新能力看，全省有研發(fā)機構的民營企業(yè)僅占20%，有技術開發(fā)投入的僅占14%。當前，隨著融資渠道多元化發(fā)展，大企業(yè)的信貸需求基本飽和，中小民營企業(yè)日益成為新的信貸增長點。山東民營經濟相對滯后，對全省貸款增長形成制約。

(六)貸款投入到科技創(chuàng)新領域較少，反映經濟增長的可持續(xù)動力不強

相比信貸總量的大幅多增，2009年山東科技領域的貸款增量明顯偏少，全年技改貸款僅增加1.58億元，同比少增10.5億元。從科技領域相關行業(yè)看，科學研究、技術服務和地質勘查業(yè)、教育行業(yè)新增貸款4億元，占全部貸款增量的比重僅為0.06%，分別比江蘇少46億元和0.45個百分點;貸款余額較年初增長1.62%，低于江蘇9.5個百分點，低于全省貸款增速29.3個百分點。

科技領域貸款增長較少直接反映出山東省科研發(fā)展相對滯后、科技產業(yè)化途徑較少等問題。2009年，山東高新技術產業(yè)產值達到23558.7億元，同比增長18.15%，但增速仍較江蘇低1.35個百分點;全年專利申請6.7萬件，專利授權3.4萬件，分別僅為江蘇的38.5%和39.2%。2009年，江蘇省科技經費投入占GDP的比重突破2%，連續(xù)兩年居全國第一位，而山東這一指標還不到1.6%。科技發(fā)展的滯后直接制約自主創(chuàng)新能力，導致許多產業(yè)存在“大而不強”的問題，缺乏核心和可持續(xù)競爭力，無法達到同行業(yè)的制高點，也無法形成對信貸投入的吸引力。

三、信貸結構促進產業(yè)結構優(yōu)化面臨的制約因素

理論和實證研究都表明，我國經濟增長和信貸投放在總量和結構上均存在顯著的相關性。但從作用渠道上分析，信貸資金的循環(huán)性使其在增量調整上的效果遠優(yōu)于存量調整。反過來，經濟結構的諸多存量特征也制約著信貸結構先導作用的發(fā)揮。結合山東經濟的實際，當前制約信貸結構調整先導作用發(fā)揮的因素有:

(一)經濟增長對重工業(yè)化的依賴短期內難以有效改變

2009年，“保增長”相關措施拉動全省制造業(yè)等重工業(yè)部門快速發(fā)展，山東經濟重工業(yè)化特征更趨明顯。全年規(guī)模以上重工業(yè)增加值增長16.2%，高于規(guī)模以上輕工業(yè)增加值增速的幅度較上年擴大3.2個百分點。重工業(yè)對規(guī)模以上工業(yè)增長的貢獻度達72.6%，比上年提高3.7個百分點。目前，山東同全國情況基本一致，正處于重工業(yè)化中級階段，按照國際經驗，重工業(yè)化過程還需要大約15年的時間。經濟增長對重工業(yè)的依賴短期內無法改變，這種經濟結構決定了信貸投入的存量和增量中，部分主導型的“兩高”行業(yè)仍將占有較高的比重。

(二)結構調整的長期性和商業(yè)銀行經營目標的短期性存在矛盾

經濟結構調整是個長期過程，尤其是部分經濟增長薄弱環(huán)節(jié)的培育和發(fā)展需要一定時間，而商業(yè)銀行的利潤回報則要求在短期內實現。如“三農”、民生、節(jié)能減排等領域均存在“社會效益好、自身效益低”的狀況，自主創(chuàng)新則往往需要較長的研發(fā)和轉化時間，中小企業(yè)普遍經營穩(wěn)定性較差，破產清算難度高，這些都對以逐利為目的的信貸資金缺乏吸引力。由于這些領域的增量信貸往往無法在銀行會計年度內提供較大利潤貢獻，出于逐利和避險的經營要求，銀行信貸結構調整進展相對較慢，進而影響其對產業(yè)結構調整引導作用的發(fā)揮。

(三)新興投資領域對貸款的承載能力有限

山東雖已將新能源、新材料、新信息、新醫(yī)藥、空間海洋地球科學等戰(zhàn)略性新興產業(yè)確定為產業(yè)發(fā)展重點，但由于前期基礎薄弱，起點相對較低，新興產業(yè)的投資和利潤規(guī)模仍較小，信貸承載能力有限。如新能源中核燃料加工業(yè)在山東省剛剛起步，2009年僅完成投資870萬元;2009年全省醫(yī)藥制造業(yè)利潤占全省的比重僅為2.9%。新興產業(yè)固然具有較好的發(fā)展前景，但產業(yè)發(fā)展初期的高風險性、低回報性也與信貸資金的避險逐利的要求存在沖突，部分信貸資金可能選擇謹慎跟進，一定程度上制約了增量信貸的投入速度。

四、相關建議

加強信貸結構優(yōu)化離不開政府的配合和推動，為進一步發(fā)揮信貸結構對經濟結構調整的先導作用，建議:

(一)加大經濟結構調整力度，營造信貸支持產業(yè)結構調整的良好環(huán)境

經濟結構是信貸結構的基礎，應加快建立現代化產業(yè)體系，大力發(fā)展戰(zhàn)略性新興產業(yè)，努力培植新的經濟增長點，有效吸納信貸資金跟進。繼續(xù)加強金融生態(tài)環(huán)境建設，通過獎懲雙向措施推動落實貸款風險補償、擔保體系扶持、中小企業(yè)還貸周轉金等政策，提高信貸資金支持弱勢群體和薄弱環(huán)節(jié)的積極性。

(二)體現區(qū)域經濟的特色化、差別化，提高產業(yè)、環(huán)保、財政等政策與信貸政策的協(xié)調度

建議政府相關部門在國家總體產業(yè)政策的基礎上，根據全省發(fā)展實際，準確擬定和動態(tài)調整省內重點支持類、準入類、限制類和退出類的行業(yè)、企業(yè)、項目目錄，體現地區(qū)特色和差別化原則，提高政策的適應性和針對性。加強統(tǒng)籌和協(xié)調，拓寬產業(yè)、環(huán)保、財政等信息與金融信息的交流渠道，提高政策實施的協(xié)調度。

(三)強化財政資金的引導作用，扶持相關領域和產業(yè)的發(fā)展

建議發(fā)揮財政資金主動性和帶動性強的優(yōu)勢，在一些風險高、回報低和非經營性領域，加大財政貼息、補助、擔保、資本金注入、直接投資、土地抵押等財政手段的力度，有效分散銀行風險，為配套的信貸投放創(chuàng)造有利條件。

(責任編輯 代金奎)