信貸類銀信合作:銀行所面臨的監管新規及應對之策

2009年12月24日中國銀監會正式下發《中國銀監會關于進一步規范銀信合作有關事項的通知》(以下簡稱《通知》)。該《通知》的出臺對銀行和信托機構的影響非同一般，其規定對既有的信貸類銀信合作的合作架構帶來巨大挑戰，尤其是商業銀行借助信貸類銀信合作拓展中間業務收入空間、規避貸款規模限制等將受到新規的挑戰。《通知》從程序和時限角度對信貸產交易的真實性、交易程序進行規定，大大強化了新規定的強制性和可操作性。銀行應該高度重視該文件，應該及時依據該文件對信貸類銀信合作產品的架構和相關法律文件適時進行修訂。

進一步規范信貸類銀信合作的動因

防控銀行規避貸款規模監控。通過信托平臺將存量貸款從表內轉至表外，從而為后續放貸騰出更多空間，這是商業銀行規避貸款規模監控的有效路徑。2007年和2008年上半年，我國實施從緊的貨幣政策，監管機構對信貸規模控制較嚴，信貸類銀信合作受到各家銀行的青睞。2008年10月之后，貨幣政策由緊轉松，該類信托理財產品的發行減緩。2009年，在較為寬松貨幣政策下，商業銀行信貸投放創下了歷史紀錄。在經過2009年上半年信貸大量投放后，銀行迫于經營和監管雙重壓力，試圖通過發行信貸類銀信合作的方式，將表內信貸資產轉出表外，為信貸規模騰出更大的空間。

防控銀行規避資本充足監管。在適度寬松的貨幣政策背景下，商業銀行開展信貸類銀信合作業務主要是為了緩解目前銀行所受的資本充足率約束。……