關(guān)注后信貸期的風(fēng)險(xiǎn)化解

2009年，是中國(guó)經(jīng)濟(jì)金融發(fā)展史上不平凡的一年。在抵御國(guó)際金融危機(jī)影響和國(guó)內(nèi)擴(kuò)內(nèi)需、促增長(zhǎng)政策的大背景下，中國(guó)銀行業(yè)當(dāng)年信貸增量達(dá)到了9.6萬(wàn)億元的歷史最高紀(jì)錄，為“保八”做出了重要貢獻(xiàn)。然而，在信貸規(guī)模天量增長(zhǎng)后，隨之而來(lái)可能產(chǎn)生的不良資產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn)等問(wèn)題，必須引起我們的高度重視。

信貸高速增長(zhǎng)下的銀行業(yè)風(fēng)險(xiǎn)

經(jīng)濟(jì)周期與不良貸款的關(guān)系

銀行作為典型受宏觀經(jīng)濟(jì)影響的周期性行業(yè)，其經(jīng)營(yíng)的不僅是貨幣，更是風(fēng)險(xiǎn)。國(guó)家如果實(shí)施宏觀經(jīng)濟(jì)調(diào)控政策，對(duì)銀行業(yè)的影響最為深刻。在我國(guó)經(jīng)濟(jì)擴(kuò)張時(shí)期，多種因素導(dǎo)致商業(yè)銀行貸款規(guī)模擴(kuò)大，成為經(jīng)濟(jì)快速增長(zhǎng)的重要助推力。但在經(jīng)濟(jì)過(guò)熱和通脹之后，隨之而來(lái)的緊縮，又會(huì)使銀行成為了風(fēng)險(xiǎn)損失的主要承擔(dān)者。在宏觀經(jīng)濟(jì)開(kāi)始擴(kuò)張時(shí)期，社會(huì)流動(dòng)性充足，信貸資金需求旺盛，銀行對(duì)經(jīng)營(yíng)形勢(shì)預(yù)期往往過(guò)于樂(lè)觀，對(duì)風(fēng)險(xiǎn)估計(jì)不足，可能制定出較為激進(jìn)的經(jīng)營(yíng)目標(biāo)，信貸投放過(guò)度擴(kuò)張，部分信貸資金流入低水平、高耗能、重復(fù)建設(shè)等高風(fēng)險(xiǎn)項(xiàng)目。當(dāng)宏觀經(jīng)濟(jì)進(jìn)入緊縮時(shí)期，流動(dòng)性不足的矛盾逐漸顯現(xiàn)，有經(jīng)營(yíng)問(wèn)題的客戶和低水平項(xiàng)目信貸風(fēng)險(xiǎn)不斷暴露，信貸不良率上升，導(dǎo)致銀行對(duì)未來(lái)經(jīng)濟(jì)走勢(shì)悲觀，制定保守的信貸政策，上收審批權(quán)限，從嚴(yán)審批條件，收縮信貸規(guī)模，使部分經(jīng)營(yíng)健康企業(yè)的合理融資也出現(xiàn)困難，使銀行不良率進(jìn)一步攀升。

從歷史數(shù)據(jù)來(lái)看，我國(guó)商業(yè)銀行不良貸款率的增長(zhǎng)變化，與經(jīng)濟(jì)周期性波動(dòng)相關(guān)性十分明顯，主要集中在三個(gè)時(shí)期。……