破解中小企業融資難的途徑

一、完善相關的法律法規，為中小企業融資提供法律保障

加快建立和完善支持中小企業發展的法律、法規建設是中小企業發展的重中之重。沒有一個完備而執行有力的法律、法規，中小企業發展只不過是空中樓閣。

對此，國家在2002年6月29日頒布了《中小企業促進法》，它是國家促進中小企業發展的重要法律舉措，反映了國家發展中小企業的戰略決策。2005年2月，國務院頒布了《國務院關于鼓勵支持和引導個體私營等非公有制經濟發展的若干意見》(國發[2005]03號)(以下簡稱《若干意見》)。雖然這些法規的制定和實施極大促進了中小企業的發展，但仍存在許多問題，如中小企業范圍界定不清、政策指導性不強、法律強制性不足等缺陷，所以我國今后盡快健全中小企業法律體系，以《促進法》為指導，制定《中小企業擔保法》、《中小企業融資法》等來提高中小企業的地位。另外，在配套體系建設方面，我國目前不僅還沒有扶持中小企業發展的專門金融機構，而且配套的法律體系亦有不足。對比美國和日本關于支持中小企業發展的法律、法規，我國的法律、法規建設其實還顯得非常薄弱。

二、發揮政府主觀能動性，制定相關的優惠政策

(一)制定優惠的金融政策

要制定鼓勵各類銀行增加對中小企業信貸的支持政策，其中包括利率浮動政策、再貸款、再貼現政策以及相關稅收支持政策，從而鼓勵國有商業銀行、股份制銀行提高對中小企業的貸款比例。其中改革和完善利率制度，使其進一步市場化極為重要。針對中小企業信用風險高、信息不對稱的特點，先擴大直至放開對中小企業貸款的利率浮動幅度，做到收益和風險相匹配，鼓勵更多的銀行支持中小企業發展。

(二)制定優惠的財稅政策

稅收優惠是政府部門最直接提供中小企業的支持方式，有利于中小企業資金的積累，降低中小企業的經營成本，提高中小企業發展速度，從一定程度上解決了中小企業融資難問題。一是政府可以在設立高新技術產業開發區的同時，賦予區內風險企業稅收優惠。因為風險投資利潤高低與風險大小很大程度上依賴于資本收益稅，即風險投資的發展直接受政府稅率的影響。二是應取消股東權益轉增資本金時征繳個人所得稅的法外征稅。國家政府要加快給中小企業的出口退稅，對中小企業生產并代進口的產品以及進口生產經營所必須的高精尖機器設備給予關稅優惠，幫助中小企業開拓國際市場，從而增強中小企業自身的競爭實力。中央財政和地方財政應進一步加大支持力度，在中央財政和地方財政條件允許的情況下，對中小企業實施的符合我國行業政策發展的項目、環保型項目和出口型項目的商業銀行貸款，應予以一定的貼息支持。

三、增強自身實力，提高中小企業素質

(一)提升企業的經營管理水平

要深化產權改革，理順產權關系，建立產權明晰、權責分明、政企分開、管理科學為基本特征的現代企業制度。要規范內部管理，完善公司治理結構，樹立市場經濟意識，實現經營方式的轉變和產品結構的調整，要突出自身的經營特色和產品優勢，合理定位產品市場，從與大企業爭原料、爭市場的惡性競爭中解脫出來，把發展的重點放在與大企業的配套協作上，建立為大企業服務的中小企業體系，加大科技投入，推動技術進步和技術創新，使中小企業從簡單的數量擴張轉變為質量的擴張上來。

(二)規范財務管理制度

財務管理是企業經營管理中的最重要的內容之一，而資金管理則是財務管理的核心內容。健全的企業財務管理制度是提高企業融資能力的重要前提。中小企業要贏得銀行的信任和支持，就必須健全各項規章制度，強化財務管理，保證會計信息的真實性和合法性。

四、建立完善中小企業的信用擔保體系

(一)創建科學完善的中小企業信用等級評估體系

信用等級作為判斷貸款信用可信度的標準，是贏得金融機構和擔保機構信任并獲得項目資金籌措的一種有效手段，也是信用管理體系首先應解決的問題，這個問題不解決，就會增加銀行信貸的不確定性。中小企業的信用等級評估，必須考慮企業貸款規模小、流轉快、周期難以準確測算、逾期可能性相對較高等特點，減少對企業報表的過分依賴，突出實地檢查，隨時關注企業經營狀況的變化，重點掌握企業的貸款使用、存貸增減、貸款回籠等情況，最后由權威公正的評估機構采取有別于大企業的標準，實事求是地評價中小企業的貸款風險，并根據企業經營者素質、風險保障能力、經營狀況、償債能力及信用記錄、發展前景等主要指標，綜合評出不同等級，作為銀行對中小企業信貸決策和重點扶持的依據。

(二)健全風險分擔機制

風險分擔涉及到多方面。一是擔保機構與銀行之間的責任分擔。按照分散風險的原則，擔保機構應該對銀行貸款進行部分擔保，擔保責任分擔比例由擔保機構和協作銀行協商，國外擔保機構承擔的責任不超過80%，我國可參照這個標準執行，但是目前在我國，很多擔保機構是承擔全部責任的。因此，中小企業信用擔保機構和協作銀行要明確責任分擔比例、擔保范圍等內容，擔保機構應避免全額擔保。對目前商業銀行不愿承擔任何風險的做法，人民銀行應該制定相應的政策引導商業銀行在風險分擔上積極與信用擔保機構合作。二是擔保機構與再擔保機構之間的責任分擔。以擔保機構承擔主要風險，再擔保機構分擔部分風險為原則，以確保擔保機構和再擔保機構穩健運營。

(三)強化信用擔保的再保險或再擔保制度

中小企業信用擔保體系的持續、正常運轉，必須強化再擔保或再保險功能。發達國家的成功經驗也充分證明了再擔保、再保險在中小企業信用擔保體系中的重要作用。應充分利用我國的保險資源，將中小企業信用擔保體系與保險體系緊密結合起來，規定擔保公司在業務運作中必須實行再保險，只有這樣才能更好地控制中小企業信用擔保公司的經營風險，為中小企業提供更好的融資擔保服務。

(特約編輯 張 勇)