我國商業銀行市場績效研究

摘 要:本文選取了9個指標并通過主成分分析方法對我國商業銀行的2008年績效進行排名。通過實證分析，得出的主要結論是:股份制商業銀行和城市商業銀行市場績效明顯優于國有商業銀行的業績表現。

關鍵詞:商業銀行 市場績效

中圖分類號:F830.33文獻標識碼:A

市場績效是指在一定的市場結構中，由一定的市場行為所形成的價格、產量、成本、利潤、產品質量和品種以及技術進步等方面的最終經濟成果，反映了在特定的市場結構和市場行為條件下市場的運行效果。銀行業不同于一般的生產型企業，因而其績效相對于生產型企業具有一定的特殊性，主要體現在銀行產品的特殊性;銀行業所具有的一定意義上的公共產業性質也對其經營績效確定有重大影響。我國銀行業的績效具有特殊性。

一、數據選擇

銀行業不同于一般的生產型企業，因而其績效相對于生產型企業具有一定的特殊性。本文選取的數據樣本包括5家國有商業銀行，11家股份制商業銀行以及3家城市商業銀行共19個樣本。本文所使用的銀行微觀數據來源于WIND數據庫與19家銀行的2008年年報，沒有上市的銀行數據均來自中國金融年鑒。

二、績效排名

在指標選取上，選擇了9個指標進行因子分析:資產增長率(X1)、存款增長率(X2)、貸款增長率 (X3) 、資產利潤率 (X4)、主營業務利潤率(X5)、銷售凈利率 (X6)、資產負債率(X7)、不良貸款比例(X8)、存款費用率(X9)來衡量我國商業銀行業的績效水平。

計算過程借助SPSS13.0建立相關系數矩陣，得出各自的特征值和貢獻率。見表1:

表1 樣本相關系數矩陣的特征值及方差貢獻率

對我國商業銀行績效進行了探索性因素分析，采用主成份分析法和方差最大旋轉法抽取因子。運用凱澤標準和卡特爾陡階檢驗法確定因素抽取個數，采用特征值大于1，且項目因素荷重不低于0.5的標準，一共抽取了3個關鍵因子。

為了評價各商業銀行的績效狀況，我們使用SPSS的得分功能，計算各商業銀行三個主因子的得分。然后再以各因子的方差貢獻率占三個公因子累計方差貢獻率的比重作為權重進行加權匯總，即:

其中，F為銀行績效得分，Xi為銀行的指標值， 表示因子的貢獻率， 、 、 為三個引子的因子載荷。按照這個公式計算各商業銀行總因子的得分，然后按總得分的降序得出16家銀行的績效排名。

表2 我國商業銀行績效排名

三、小結

從表2可以看出我國商業銀行的綜合績效水平，其中11家股份制商業銀行和3家城市商業銀行績效排名靠前，5家國有商業銀行排名靠后，可以說明股份制商業銀行與城市商業銀行比國有商業銀行具有更高的績效水平。

出現這樣的排名結果，原因是多方面的:一方面，由于股份制商業銀行和城市商業銀行相比國有商業銀行來講，近幾年規模持續擴張，成長性較高，因而業務發展能力較強，盈利能力較強，這兩個因子的權重在整個F值的計算中是比較大的，分別占到了38.91%和32.25%。另一方面，因為股份制、城市商業銀行相比國有銀行來講，資本結構更為合理，經營機制更為靈活。

(作者單位:中南大學商學院)

參考文獻:

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[2]汪磊.中國銀行業市場結構與績效關系研究.大連理工大學，2005.

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