上海建設兩個“中心”過程中航運金融業(yè)發(fā)展研究

摘 要:國務院已正式明確要把上海建設成國際金融中心和國際航運中心。要在上海建立“兩個中心”，必須要實現(xiàn)二者的互相融合和共同發(fā)展。航運金融業(yè)就是連接這兩個中心的紐帶。本文立足上海建設“兩個中心”和航運金融業(yè)的發(fā)展現(xiàn)狀，通過借鑒倫敦等“雙中心”城市的經(jīng)驗，對上海建設“兩個中心”，大力發(fā)展航運金融業(yè)提出了相關(guān)的建議。

關(guān)鍵詞:國際金融中心 國際航運中心 航運金融業(yè)

中圖分類號:F830文獻標識碼:A

2009年4月29日，國務院正式發(fā)布了《關(guān)于推進上海加快發(fā)展現(xiàn)代服務業(yè)和先進制造業(yè)建設國際金融中心和國際航運中心的意見》(簡稱《意見》)，提出到2020年上海要基本建成與中國經(jīng)濟實力以及人民幣國際地位相適應的國際金融中心和國際航運中心。

上海要建設國際金融中心和國際航運中心(簡稱“兩個中心”)，必須要促進金融業(yè)和航運業(yè)的相互融合、共同發(fā)展。縱觀中外歷史，全球的許多航運中心，隨著航運業(yè)的發(fā)展帶來人流、物流、資金流的積聚，為金融中心的形成提供了前提，所以全球各大航運中心往往也是金融中心。倫敦、紐約、香港、東京和新加坡等都是“雙中心”城市，既是國際航運中心城市，同時也是國際金融中心。航運金融業(yè)是連接國際航運中心和國際金融中心的重要紐帶，對促進國際航運中心與國際金融中心的建設都具有重要作用。因此，上海應大力發(fā)展航運金融業(yè)，促進“兩個中心”的聯(lián)動發(fā)展。

一、上海建設“兩個中心”和航運金融業(yè)發(fā)展現(xiàn)狀

上海要建立國際金融中心和國際航運中心，已經(jīng)具備一定的條件。以航運業(yè)來說，2008年上海港貨物吞吐量達到5.82億噸，增長3.6%，連續(xù)四年保持全球第一。全年港口集裝箱吞吐量達到2800.6萬國際標準箱，增長7.1%，繼續(xù)名列全球第二位。以金融業(yè)來說，上海既是中國國際化程度最高的城市，也是中國金融業(yè)最發(fā)達的城市。2008年上海市實現(xiàn)金融業(yè)增加值1442.6億元，同比增長15%。截至2008年末，全市有各類金融機構(gòu)689家，其中，銀行業(yè)機構(gòu)124家，保險業(yè)機構(gòu)201家，證券業(yè)機構(gòu)94家。在各類金融機構(gòu)中，經(jīng)營性外資金融機構(gòu)達到165家，其中獲準經(jīng)營人民幣業(yè)務的有57家。

但是，上海要建立“兩個中心”，關(guān)鍵之一是要實現(xiàn)二者的聯(lián)動發(fā)展。一方面，國際航運的發(fā)展需要金融業(yè)提供融資、保險、國際結(jié)算等金融服務;另一方面，國際航運對金融服務的需求以及所產(chǎn)生的資金流，又成為國際金融中心建設的巨大推動力。那么，該如何實現(xiàn)“兩個中心”之間的聯(lián)動發(fā)展呢?

航運金融是連接國際航運中心和國際金融中心的重要紐帶，對促進國際航運中心與國際金融中心的建設都具有重要作用。航運金融的范疇，根據(jù)國務院的《意見》，既有傳統(tǒng)型金融業(yè)務，如融資租賃、結(jié)算匯兌、海運保險等，也有創(chuàng)新型金融業(yè)務，如資金管理、私募股權(quán)、衍生產(chǎn)品等。大力發(fā)展航運金融業(yè)，正是實現(xiàn)“兩個中心”聯(lián)動發(fā)展的關(guān)鍵所在。上海國際航運中心建設，既對上海金融業(yè)提出了新需求、高要求，也為上海國際金融中心建設提供了新舞臺、新領域。

當今世界的著名國際金融和國際航運中心城市都十分重視發(fā)展航運金融，其航運金融服務業(yè)都十分發(fā)達。以倫敦為例，倫敦航運金融服務不但覆蓋面廣，而且在大部分領域具有絕對優(yōu)勢。以近幾年的數(shù)據(jù)為例，倫敦的船舶融資占全球市場的約18%，海上保險占全球市場的約23%。世界近50%的油輪租船業(yè)務、40%的散貨船租船業(yè)務都在倫敦。其他航運中心城市在航運金融方面也各有特色。在海上保險方面，除倫敦之外，東京、漢堡、紐約等幾個城市占據(jù)了全球海上保險市場超過30%的份額;在航運資金結(jié)算方面，香港、新加坡充分利用其自由港的便利條件，發(fā)展成為國際上著名的航運資金結(jié)算中心;在船舶融資方面，漢堡以私募股權(quán)方式籌集船舶資金在全球航運金融領域獨樹一幟，紐約則在以公開發(fā)行股票方式籌集船舶資金方面表現(xiàn)突出。相比之下，目前上海的航運金融業(yè)還處于起步階段，與倫敦、紐約、新加坡、香港等國際公認的“雙中心”城市還存在較大的差距。

(一)上海在全球航運金融領域所占比重很低，航運金融服務的能力急需提高。

在船舶融資方面，當前航運股權(quán)及債券融資規(guī)模約150億美元，全球船舶租賃交易規(guī)模約700億美元，全球船舶貸款規(guī)模約3000億美元。全球船舶融資業(yè)務幾乎被世界三大船舶融資業(yè)務中心——倫敦、漢堡和紐約所壟斷，上海在全球相關(guān)領域的市場份額不足1%。而且，上海提供航運金融服務的金融機構(gòu)數(shù)量較少、服務單一、選擇性較低。目前上海的金融機構(gòu)僅僅提供港口建設、船舶制造的銀行貸款業(yè)務，且授信額度過大、抵押貸款過多、貸款機構(gòu)不太合理，提供的海上保險業(yè)務數(shù)量較少，可保范圍過窄。與外資金融機構(gòu)相比，中資金融企業(yè)提供航運金融服務的能力急需提高。

(二)目前的外部條件制約上海航運金融業(yè)發(fā)展，特別是在國際貿(mào)易地位、外匯管制政策和稅收制度等方面。

從國際貿(mào)易地位來看，海上貨運險的投保取決于進出口雙方確定的貿(mào)易術(shù)語。2005年，上海外資企業(yè)占全市進出口額的三分之二(其中外資企業(yè)出口占全市出口額的67.9%，進口占全市進口總額的66.8%)，在辦理海上貨運險時，外資企業(yè)更樂意與其本國的保險公司合作。中資進出口企業(yè)為了避免租船、投保、理賠以及報關(guān)等方面的麻煩，更主要的原因是國內(nèi)進出口企業(yè)在與對方進行貿(mào)易談判時，處于弱勢地位，貿(mào)易術(shù)語(FOB)

往往由對方確定，致使海上貨運保險的保源流失。

在外匯管制政策方面，我國資本項目還沒有開放，經(jīng)常項目仍實行收付匯核銷手續(xù)，而且收付匯核銷手續(xù)只能在公司注冊地所在的外匯管理局辦理。在我國現(xiàn)行的外匯管理體制下，企業(yè)的國際結(jié)算非常不方便，特別是對經(jīng)常發(fā)生外匯資金收付的航運企業(yè)。由于外匯管制等原因，中外資船公司的國際結(jié)算中心以及跨國公司在華投資企業(yè)(如惠普公司)的國際結(jié)算中心皆設在境外。

由于稅收制度的制約，中資船舶大量境外注冊。目前，出于降低進口關(guān)稅、增值稅、注冊費及船舶登記、檢驗等方面的便利，中資航運公司從事外貿(mào)運輸?shù)拇粚⒔话脒x擇在巴拿馬、香港等地注冊。在境外注冊的中資船舶既可以在海外投保，也可以在國內(nèi)投保，由于境內(nèi)外保險服務水平的差異，其中絕大部分向境外保險公司投保。同時，我國現(xiàn)行的財政稅收政策也不利于船舶融資租賃業(yè)務的發(fā)展。國際航運中心城市的經(jīng)驗表明，政府相關(guān)支持政策對于融資租賃業(yè)的發(fā)展至關(guān)重要。例如，英國的融資租賃業(yè)務非常發(fā)達，主要就是由于政府對出租人所出租的設備或投資產(chǎn)品采取很多稅收激勵政策，從而實際上降低了承租人的租金費用。目前我國的法律法規(guī)沒有對融資租賃公司或者企業(yè)以租賃方式取得設備給予優(yōu)惠，而且國家財政對租賃業(yè)的支持力度也比較小。

(三)航運中介機構(gòu)發(fā)展緩慢，專業(yè)能力和國際影響力有待提高。

船舶融資包括融資租賃具有很高的專業(yè)性，涉及船舶檢驗、船價評估、海事登記、法律、會計、審計等各個環(huán)節(jié)。上海航運中介服務機構(gòu)有的仍處于起步發(fā)展階段，有的還是空白。對上海來說，目前亟待發(fā)展的中介服務機構(gòu)有以下幾方面:保險公估機構(gòu)，對船舶碰撞、海損、海上搶救以及污染所造成的損失或所花費的費用，需要保險公估機構(gòu)進行專業(yè)評估;海事法律服務，航運金融業(yè)從最初造船貸款、保險合同的簽訂，到出現(xiàn)爭議后問題的解決，都離不開律師事務所的服務;船檢機構(gòu)，保險公司要依賴船檢機構(gòu)對船殼結(jié)構(gòu)標準和機器設備標準的檢測結(jié)果，如果船檢機構(gòu)不能科學地對船舶進行檢測，船舶保險就會存在巨大的風險。訴訟、仲裁機構(gòu)、船公司在選擇投保地時，往往會考慮當?shù)氐脑V訟、仲裁機構(gòu)的公正性、專業(yè)性和效率。上海已成立了海事法院、海事仲裁機構(gòu)，今后應努力提高其國際影響力和專業(yè)服務水平。

二、對上海建設兩個中心和促進航運金融業(yè)發(fā)展的建議

借鑒倫敦、紐約、香港和新加坡等“雙中心”城市的經(jīng)驗，結(jié)合上海建設“兩個中心”和航運金融業(yè)的發(fā)展現(xiàn)狀，對于上海實現(xiàn)“兩個中心”聯(lián)動發(fā)展，大力發(fā)展航運金融業(yè)，提出如下幾點建議:

(一)提高航運服務功能，大力發(fā)展航運金融業(yè)。

倫敦作為國際航運中心，目前已實現(xiàn)港口和城市分離，港口的物理功能已經(jīng)下降，在世界集裝箱港口100強之外，但是，倫敦憑借其規(guī)模巨大的航運服務產(chǎn)業(yè)仍保持著全球頂級國際航運中心的地位。倫敦的發(fā)展經(jīng)驗說明，港口發(fā)展與所在地區(qū)制造業(yè)發(fā)展程度有關(guān)，會隨制造業(yè)轉(zhuǎn)移而變遷。當前上海港口業(yè)快速發(fā)展正是繼英倫港口、紐約、東亞諸港興起之后的第四次影響國際航運歷史和全球港口業(yè)務格局的行業(yè)浪潮。但國際航運中心功能是一個遞進的概念，其功能發(fā)展的軌跡隨著世界經(jīng)濟和技術(shù)的進步與變化而發(fā)生相應的進步與變化。倫敦以提供完善的航運服務來取代貨物集散、轉(zhuǎn)運的經(jīng)驗告訴我們，保持航運中心競爭力的關(guān)鍵是提升港口服務功能。可以設想，倫敦模式將是上海國際航運中心發(fā)展的未來歸屬。

上海在建設國際航運中心的過程中，除了建設港口基礎設施等“硬”環(huán)境之外，要重點培育和發(fā)展“軟”環(huán)境，提高航運服務功能，尤其是航運金融服務功能，實現(xiàn)“兩個中心”聯(lián)動發(fā)展。目前，上海應在認真解讀“兩個中心”相關(guān)政策的基礎上，引導金融機構(gòu)根據(jù)“兩個中心”建設的需求，積極開展航運金融業(yè)務，如船舶融資、國際結(jié)算、航運保險等，提高服務質(zhì)量，創(chuàng)新金融產(chǎn)品，積極引進、設立船舶融資租賃、保險公司和再保險公司，大力吸引國際著名銀行的分支機構(gòu)，大力鼓勵國內(nèi)商業(yè)銀行到海外設立分支機構(gòu)，積極爭取商業(yè)銀行的國際結(jié)算中心落戶上海。

(二)發(fā)揮洋山深水港功能。

結(jié)合國務院文件中有關(guān)“探索建立國際航運發(fā)展綜合試驗區(qū)”的要求，充分發(fā)揮洋山港保稅區(qū)功能，重點研究、發(fā)展離岸金融。爭取獨特的金融政策、稅收政策支持，并參照香港、新加坡等國際離岸金融中心的稅收政策。如會同金融管理部門，研究允許航運企業(yè)在洋山保稅港區(qū)開設離岸賬戶，有利于航運公司、造船修船、船舶代理、物流企業(yè)等企業(yè)的結(jié)算、匯兌與國際接軌，方便企業(yè)結(jié)算;又如，爭取政策支持，開展離岸保險，為船舶建造、航行和貨物運輸提供保險保障。

(三)依托上海航運交易所開發(fā)航運金融衍生品。

上海航運交易所是重要的航運信息中心、船舶交易中心，自1998年4月13日開始發(fā)布的中國出口集裝箱運價指數(shù)(CCFI)，在國內(nèi)外航運界的認知程度越來越高。鑒于國內(nèi)航運企業(yè)、貨主都需要規(guī)避運價漲跌風險的金融工具，可在進一步完善有關(guān)運價指數(shù)編制的基礎上，聯(lián)合有關(guān)金融機構(gòu)，開發(fā)有關(guān)運價指數(shù)衍生產(chǎn)品，提升上海國際航運中心的衍生服務功能，促進相關(guān)航運金融業(yè)務的發(fā)展。

(四)加快發(fā)展航運中介服務機構(gòu)。

加快發(fā)展保險公估、保險經(jīng)紀、法律服務、會計、船舶檢驗等中介機構(gòu)，提高海事法庭和海事仲裁機構(gòu)的國際化水平。倫敦之所以對航運金融業(yè)務有吸引力，與其在海事糾紛方面公正、專業(yè)的判決是分不開的。上海目前已成立了海事法院和海事仲裁機構(gòu)，應努力提高審判、仲裁的專業(yè)化水平，提高辦案效率和執(zhí)行效率。航運中介機構(gòu)也應不斷努力，提高專業(yè)水平。

(作者單位:上海大學悉尼工商學院)

參考文獻:

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