關于解決海南省中小企業融資難問題的調查研究

摘要:中小企業發展壯大已成為推動國民經濟快速發展的主導力量，但受全球金融危機的影響，宏觀經濟金融狀況持續惡化，國內部分中小企業瀕臨財務危機#65377;本文從政府#65380;金融機構#65380;企業等三個層面提出了積極探索創建特色融資渠道，優化金融服務，完善工作流程等思路，以期從根本上切實解決中小企業融資難等問題#65377;

關鍵詞:中小企業;融資;對策

中圖分類號:F830.9 文獻標識碼:A 文章編號:1003-9031(2009)07-0041-05

一#65380;引言

改革開放30年來，特別是海南建省辦經濟特區20年來，民間投融資日趨活躍，中小企業迅速發展壯大，已成為推動海南省經濟快速發展的重要力量#65377;2008年來，受全球金融危機的影響，宏觀經濟金融狀況持續惡化的壓力越來越大，國內部分規模小#65380;抗風險能力差的中小企業紛紛倒閉關門或瀕臨財務危機#65377;為了抵御金融海嘯，擴大內需，國家及各省市區陸續出臺了一系列重大發展方略#65377;海南省委省政府多次召開專題會議并出臺《海南省中小企業發展專項資金管理暫行辦法》和《加強中小企業信用擔保體系建設的意見》，規劃三年共投入2400億元，主要用于交通#65380;電力#65380;水利#65380;環保等基礎設施項目和保障性住房等民生項目#65377;這對海南省的中小企業來說既是一次難得的機遇，也是一次嚴峻的挑戰#65377;為此，在宏觀調控的背景下，把握機遇，順勢而為，積極向中小企業提供良好的金融服務是商業銀行轉變發展方式#65380;夯實客戶基礎#65380;拓寬服務領域#65380;創新經營機制#65380;提高可持續發展能力，實現銀企雙贏的有效路徑和保證#65377;

二#65380;海南省中小企業發展狀況及融資現狀

(一)海南中小企業發展狀況

1.占居經濟活動的主體地位#65377;海南省中小企業包括企業法人單位和個體經營戶共有28.84萬戶，占全省企業總數的99%以上，從業人員共147.7萬人#65377;其中，企業法人單位1.4萬戶(不包括個人獨資及合伙形式設立的小企業)，從業人員71.7萬人;個體經營戶27.44萬戶，從業人員76萬人#65377;2008年，在海南省工商部門登記的各類企業約18.8萬戶#65377;其中，公有制單位#65380;私營個體#65380;混合型經濟單位和外資企業分別占34%#65380;34%#65380;18%和14%，全省中小企業注冊資本為4517.2億元#65377;截至2008年上半年，海南省規模以上工業中小企業506家，完成工業總產值163.17億元，實現工業銷售產值457.14億元，出口交貨值30.16億元;規模以上工業企業中非公有制工業企業324家，完成工業總產值372.08億元#65380;同比增長15.2%，實現銷售產值367.07億元，同比增長22.4%[1]#65377;

2.是海南省勞動就業的主渠道#65377;截至到2008年末，在第二#65380;三次產業中小企業的就業人數占到海南省全部企業就業人數的95%以上，成為解決全省勞動力就業的主要途徑#65377;近十年來，海南省年均增加就業4.97萬人，年均增長1.57%#65377;建省以來就業彈性系數為0.14，低于全國最低彈性系數指標#65377;截至2007年末，海南省三次產業就業彈性系數依次為:第一產業0.03，第二產業0.12，第三產業0.45，其中，第三產業就業貢獻最大，就業人數占全部就業人數的78.3%[2]#65377;

3.是增強工業經濟活力#65380;優化經濟結構#65380;增加稅收和出口的主導力量#65377;截至2007年底，海南省規模以上非公有制工業企業達317家，實現工業總產值655.8億元#65380;占全省規模以上工業企業1003.5億元總產值的65.4%#65377;與建省前的1987年相比，全省規模以上非公有制工業企業增長了9.6倍，工業產值增長3122倍#65377;到2008年，海南省本土企業在境外上市有10家#65380;國內上市企業22家，其中多數為非公有制經濟類型的企業，他們成為海南省經濟結構優化的重要力量#65377;

此外，據稅務部門統計，2007年各類非公企業和個體工商戶(注:統計口徑已扣除國有#65380;集體和國有控股企業)上繳的稅收為160.5億元，約占全省稅收總額204.9億元的78.3%，比建省前1987年的0.2億元，增長了800倍;2007年，全省規模以上工業企業出口83.8億美元，其中，非公有制企業出口68.7億元#65380;占全省進出口總額的82.0%;中小型企業出口45.9億元#65380;占54.8%[2]#65377;

4.是高新技術產業發展的主力軍#65377;據統計，海南省現有127家高新技術企業中，非公企業115家，占90%以上;全省獲得國家創新型企業有4家，全部都是非公企業(先聲藥業#65380;全興藥業#65380;海南長安制藥#65380;現代科技集團);海南10個全國馳名商標，也全部都由非公企業創造;全省168家省級馳名#65380;著名商標等一系列特色品牌中，非公經濟占了90%[2]#65377;

(二)海南省中小企業融資現狀

分析以上數字表明，中小企業及非公有經濟無論是在海南省GDP中所占的比重，還是每年創造的稅收和就業機會都占有絕對的優勢，它的持續發展壯大已經成為海南省經濟前進不可缺少的因素#65377;然而，由于大部分中小企業，在生產和銷售環節中普遍存在融資“玻璃門”現象，即越來越開明的政策往往像玻璃門一樣，看得到卻難進得去#65377;因此，資金問題已經成為了中小企業發展過程中明顯的瓶頸，直接影響了中小企業乃的發展，解決中小企業融資問題已迫在眉睫#65377;據調查，2008年海南省中小企業約有4.5萬家，其中正常連續年檢的僅有35967家;海南省各家商業銀行發放貸款總額約500億元，中小企業獲得的貸款約15億元，只占3%#65377;顯然，在社會的金融資源的配置中，中小企業一直處于弱勢地位，與其社會經濟地位極不相稱#65377;調查表明，海南省大部分中小企業缺少資金來源，財務狀況很不理想，融資基礎較為薄弱，銀企關系信息不對稱，可持續發展后勁不足(見圖1)#65377;

在當前全球金融危機的不利影響下，海南省中小企業的生存現狀面臨嚴峻挑戰，產品滯銷#65380;融資艱難#65380;成本攀升#65380;應收帳款增多#65380;人民幣升值和人才流失等問題持續困擾著海南省中小企業，金融風暴更是雪上加霜#65377;顯然，融資問題是中小企業走出困境的頭等難題#65377;據國家統計局海南調查總隊在全省范圍內對200家中小企業的融資狀況的調查結果顯示，有106家企業沒有任何融資，占總數的53%#65377;

海南省中小企業與全球的中小企業類似，都是經歷了初創期#65380;成長期#65380;成熟期和衰退期四個階段，其中海南省大部分中小企業處于初創期，融資形式主要以民間借貸為主#65377;各階段的融資表現形式如表1所示#65377;

經過對200家企業的抽樣調查中發現，海南省中小企業融資具有以下特點#65377;

1.自有資金是中小企業原始資金的主要來源#65377;有86.5%的企業的創業資金和固定資產是通過自有資金建立起來的，僅5%的企業靠金融機構融資#65377;說明海南省絕大多數中小企業靠自有資金，極少數企業在資本市場融資或獲得財政扶持#65377;

2.大部分中小企業以民間借貸為主，主要形式是私人借貸#65377;在采用了融資手段的94家企業中(見圖2)，有46.8%的企業融資渠道為民間借貸，如向親戚朋友等借貸款;有45.7%的企業為銀行或信用貸款，其中小額貸款業務以信用社為主;有4.8%的企業為財政扶持#65377;以上數據表明，由于許多中小企業向銀行#65380;信用社等金融機構融資時得不到支持保證，大部分企業轉向了以個人借入為主要方式的民間融資#65377;

3.中小企業通過信用擔保體系獲得融資較少#65377;據了解，目前海南省擔保機構共有37家，注冊資本金超億元的擔保公司僅2家#65377;18個由政府出資的中小企業擔保機構注冊資本金僅有500-1000萬元#65377;按照銀行現行規定，擔保機構對單個企業提供的擔保責任金額最高不得超過擔保機構自身實收資本的10%#65377;由于擔保機構資本金小，導致了單筆擔保貸款限額太少，根本無法滿足企業的資金需求#65377;

三#65380;制約海南省中小企業融資難的主要因素

從海南省中小企業融資現狀的分析可以看出，“融資難”已經成了制約海南省中小企業健康發展的嚴重“瓶頸”#65377;據調查分析，造成企業融資難的主要原因有以下幾方面#65377;

(一)財務制度不健全，企業信息透明度差

海南省部分中小企業的老板同時兼任財務總監，相對而言缺乏科學的籌劃和扎實的管理;許多中小企業缺乏權威財務審計機構認可的財務報表和良好的連續經營記錄;部分中小企業偷稅漏稅時有發生，帳款結算以現金為主，財務報表缺乏真實性;中小企業在一定程度上存在信用缺失，企業貸款資金過小，銀行貸款成本相對較高，信息透明度極低，進與金融機構之間存在著嚴重的信息不對稱等問題#65377;

(二)中小企業現金流較少，缺乏可用于擔保抵押的財產

有35%的被調查企業都表示由于應收貨款和產品庫存增加使流動資金減少#65377;一方面，企業之間相互拖欠貨款情況嚴重，主要表現為企業應收和應付帳款居高不下，“三角債”問題比較突出;另一方面企業庫存占款有增無減，這些都易造成企業某個環節資金鏈斷裂，生產流程及周轉受損#65377;而且，中小企業的現金流較少，資產負債率較高，部分存量財產都已抵押，導致申請新貸款抵押物不足，影響了向銀行融資的能力#65377;

(三)部分中小企業管理水平較低，信用意識淡薄

當企業經營出現困難時，不是在改變產品結構#65380;加強經營管理#65380;開辟市場上下功夫，而是想方設法拖欠企業貸款本息，這不僅給金融機構信貸資金安全造成很大的威脅，而且極大地降低了企業的信譽度;同時，一些企業老板不注重個人誠信，時有拖欠個人按揭房貸或不按時支付透支信用卡的額度#65377;企業信譽與經營者個人信用的雙重不良，加劇了中小企業貸款難度#65377;

(四)地屬經濟欠發達區域，融資渠道單一

受區域經濟發展相對緩慢的影響，海南省沒有成熟的私募市場和風險投資市場，資金供需雙方交流反饋平臺沒有健全，存在溝通不暢#65380;信息不對稱等情形，從而導致海南省中小企業相對于發達地區中小企業而言，更加缺乏較為寬松的融資渠道#65377;

(五)擔保機制不完善，機構普遍實力弱小

目前，海南省內各類擔保機構有三十多家，但資金規模都比較小，擔保能力有限#65380;擔保機制不健全#65380;運作不夠規范，加上政府扶持力度弱#65380;行業定位不明確以及擔保機構與商業銀行關系鏈受阻等現象依然存在，使得業務開展非常緩慢#65377;由于擔保規模過小，擔保難以起到分散風險的作用，對中小企業的融資選擇面也就比較狹窄，難以真正意義上做到為廣大中小企業提供融資擔保，為中小企業融資需求擔保發揮的作用微弱#65377;

(六)金融服務不完善

為了防范金融風險，國有商業銀行近年來實際上轉向了面向大企業#65380;大城市的發展戰略，在貸款管理權限上收的同時撤并機構，客觀上導致了基層行對中小企業信貸服務的大量收縮#65377;因此，中小企業在申請貸款時面臨的程序極為繁瑣，耗時較長，造成中小企業獲得信貸融資的隱性成本極高#65377;

總之，多數中小企業由于成立時間短#65380;規模小#65380;產業層次低#65380;科技含量少#65380;擔保無望#65380;抵押資產不足#65380;企業抗風險能力弱等原因，使得銀行對其償債能力心存顧慮，扶大冷小，半開半閉“不敢貸”#65377;[3]

四#65380;創建特色融資渠道，積極探索銀行與中小企業共生共榮方略

中小企業的發展，離不開金融支持;金融的持續發展，離不開中小企業的滋養#65377;[4]無論從建設小康社會#65380;和諧社會，還是從銀行發展方式和經營轉型來看，貫徹落實科學發展觀，創新金融服務，大力支持中小企業的健康發展，實現金融與中小企業的共生共榮，都具有十分重要的現實和戰略意義#65377;要破解中小企業發展難題，實現中小企業效益和金融經營效益的共生雙贏，必須多管齊下#65380;多措并舉#65380;綜合治理，才能取得實效#65377;

(一)端正經營戰略思想，優化金融生態環境

調查數據表明，近十年來，中小企業客戶銀行存款額度及中間業務收入在某行占比呈逐年提高趨勢#65377;相反，某商業銀行向中小企業客戶貸款投放額度及增長幅度是逐年下降并遠低于全部信貸資產年增長(14%)的幅度#65377;可見，中小企業客戶對銀行的貢獻與回報不對等，得到銀行信貸資金的支持有限#65377;由此推判，目前，各家銀行的客戶結構大致趨同，貸款過高地集中在大型企業上，信用風險累積問題日漸突出;而發展中小企業金融業務對培育市場#65380;分散信貸風險集中#65380;提高資產流動性#65380;培育新的利潤增長點等方面認識不足;事實證明，加快發展中小企業金融業務是推進增長方式和經營模式轉變，提高核心競爭力，構建國際一流商業銀行的必然選擇#65377;商業銀行要把支持中小企業的發展作為經營戰略調整和轉變經營方式的重要舉措，提高對拓展中小企業信貸業務的重要性和緊迫性的認識#65377;尤其對小型企業，要樹立“小企業大市場”的發展觀，在“小”字上做大文章，積極穩健發展小企業信貸業務#65377;金融監管部門要加大對中小企業金融服務的窗口指導力度，政府要加強行業指導，提升協調與服務功能，以海口市#65380;三亞市為重點帶動全省各市縣中小企業，實施政府#65380;銀行與企業三方聯動的信息平臺，實現三者在融資需求及服務功能的對接，建立行之有效的幫扶機制，制定和實施財稅支持政策，減輕中小企業的稅費負擔，扶持中小企業做大做強#65377;

(二)完善企業征信系統，加強企業自身建設

1.構建完善的社會信用體系#65377;一是要大力發展社會信用服務業，建立健全信用中介結構#65380;信用服務機構和信用監督管理機構等組織體系，支持通過市場手段建立和發展信用調查#65380;信用評估等信用管理服務業，積極扶持獨立的信用評級機構#65377;二是地方黨政#65380;工商#65380;稅務#65380;法院和宣傳部門要加強誠信宣傳教育，提高全民誠信意識，通過輿論引導，營造誠實守信的良好氛圍#65377;采取多種形式大力宣傳誠實守信的重要性和必要性，在全社會營造誠信光榮#65380;失信可恥的氛圍，推動形成誠信為本#65380;操守為重的良好社會風尚#65377;三是要完善信用激勵和懲罰制度#65377;人民銀行要進一步加強系統建設，形成一種有效約束企業不守信行為的社會制約機制#65377;在中小企業融資的制度安排中，形成對守信用的企業給予必要的鼓勵#65380;對不守信用的企業給予嚴厲懲罰的規則，強化中小企業融資的信用約束#65377;四是通過各部門間的共同努力和協調配合，為中小企業融資創造良好條件#65377;政府部門應設立專門的中小企業服務中心，為中小企業提供財務管理#65380;投資與技術咨詢及市場營銷等方面的輔導支持，幫助中小企業提高經營管理水平以及核心競爭能力#65377;積極引導商業銀行#65380;農村信用社#65380;郵政儲蓄銀行進一步加大扶持中小企業的力度，努力實現銀企雙贏#65377;

2.中小企業加強自身建設#65377;中小企業在發展過程中，必須樹立競爭意識，從長遠利益出發著重自身品牌建設，充分發揮自身優勢加快企業技術改造，不斷推出客戶需要的高質量的新產品，在市場中占有一席之地#65377;實行“家族式”#65380;“集權化”管理模式的民營企業，要改進自身經營管理制度，建立規范化的長效發展管理模式，逐步實現所有權和經營權的分離，形成能使優秀人才脫穎而出的機制#65377;

(三)完善信貸工作流程，拓寬抵押擔保范圍

1.力推“信貸工廠”打造全新服務模式#65377;中小企業信貸業務具有投放金額小#65380;速度要求快#65380;頻率要求高的特點，在風險可控的前提下，應本著“嚴而高效#65380;快而有序”的原則，在整個貸款過程中采取流水線式的標準化作業，完善從調查#65380;評級#65380;申報#65380;初審#65380;上報#65380;審批#65380;發放等信貸工作流程，推行限時辦結制度，開避貸款服務“綠色通道”，提高工作效率#65377;

2.適當下放信貸審批權限#65377;對經營效率好#65380;資金需求量大#65380;還貸結息良好的中小企業，要適當下放信貸審批權限或下派專審人員，使銀行分支機構能夠及時向中小企業貸款，以適應中小企業經營靈活#65380;資金需求時效性強的特點#65377;

3.解決利率定價的粗放型管理模式#65377;應開發中小企業信貸產品定價系統“計價易”，通過以預期損失的高低#65380;經濟資本的分攤和企業貢獻度的大小來確定客戶貸款利率的高低#65377;實現以利率為杠桿，不僅可以達到細分客戶的目的，而且也可以促進銀行由粗放型管理向精細化管理的轉變#65377;

4.適當放寬抵押資產的范圍#65377;在擔保方式與內容上，銀行可以在政策支持的情況下，適當放寬抵押資產的范圍，積極探索中小企業采用股權抵押和“供應鏈融資”包括出口退稅稅單#65380;商業匯票#65380;應收賬款#65380;在建工程#65380;商品存貨銷售收入保證和產品抵押等多種抵押方式，大力推廣票據貼現#65380;商品貿易融資#65380;信用證項下賣方融資等新型融資業務，切實解決中小企業抵押擔保難的問題#65377;

5.完善擔保體系，提升政策性擔保能力#65377;政府要及時出臺《關于加快完善中小企業信用擔保體系建設意見》和《中小企業信用擔保機構風險補償資金管理暫行辦法》，成立中小企業融資促進會和信貸互助擔保協會，推行多戶聯保貸款#65377;

(四)加強營銷隊伍建設，健全營銷激勵機制

為增強發展后勁，提高風險防控能力，銀行應從人員配備#65380;技能培訓#65380;職業素養等方面抓好員工隊伍建設，提高客戶經理的綜合素質#65380;業務能力和創新思維，成立專門機構，建立起一支專職的中小企業客戶經理隊伍，為服務好廣大中小企業創造條件#65377;在信貸管理體制上，應建立責#65380;權#65380;利相對稱的激勵機制，改變目前重約束#65380;輕激勵的中小企業貸款獎懲責任機制，廣泛推廣符合中小企業特點的鏈式營銷#65380;集群營銷和聯合營銷模式，科學合理地制定信貸人員發放#65380;回收貸款的綜合考核辦法，加大中小企業客戶經理的業績#65380;貢獻與個人收入掛鉤力度，充分調動中小企業客戶經理的責任心#65380;積極性#65377;[4]

(五)分類服務防范風險，主動承接產業轉移

1.用全新的理念#65380;方式和經營模式為中小企業提供金融支持#65377;根據企業的需求情況，實行區別對待#65380;分類服務，針對處于不同發展階段的中小企業提供不同的個性化融資產品#65377;要抓住商業銀行信貸規模限制將取消#65380;停止銀行信貸規模硬管控的機動性的機會，增加中小企業信貸總量，滿足中小企業對傳統貸款的需求#65377;同時，也必須注重中小企業金融業務的風險防范，杜絕重業務#65380;輕管理現象的發生#65377;目前尤其要關注全球金融風暴影響實體經濟時對中小企業的沖擊，防止風險被轉移到銀行#65377;

2.商業銀行做好承接產業轉移的金融服務#65377;海南省屬泛珠三角經濟圈，對外開放程度高，政策環境相對優越，是東南亞與中國大陸產業轉移和產品外銷的主要承接地，這是歷史給予的地理位置優勢和機遇#65377;各商業銀行應該充分發揮自身優勢，實施“交叉營銷”#65380;“品牌營銷”#65380;“組合營銷”策略，圍繞已經形成和正在形成的產業集群加大營銷和信貸投入力度，尤其要做好承接產業轉移的金融服務，全力支持中小企業的發展成長，積極為海南省中小企業群體和其他群體提供各種金融服務，促進延伸經濟鏈式#65380;集群式發展，同時使中小企業的發展成為推進中小企業金融業務科學發展的強力“引擎”#65377;

總之，大力發展中小企業融資服務對促進銀行各項業務包括資產負債業務#65380;中間業務#65380;個人銀行業務和企業價值最大化等可持續發展具有重要的意義義#65377;銀行要轉變經營觀念，把握市場機遇，增強風險意識，健全營銷機構，完善激勵措施，集中精力瞄準中小企業客戶群體，有目的#65380;有針對#65380;有選擇地積極主動介入中小企業的生產和銷售融資鏈，發揮金融產品價值最大化，進而實現銀行經營利潤最大化的目標#65377;

參考文獻:

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[4]林紅，嵇興龍.加強中小企業金融服務是建設銀行轉型戰略的必由之路[J].現代商業銀行導刊，2008，(11).