新會計準則下企業盈余管理

崔玉倩

盈余管理是指企業管理當局在會計準則允許的范圍內,以會計政策的可選擇性為前提,通過會計估計的合理變更、會計方法的選擇運用、交易事項的時點控制以及關聯交易的適度調節來修正財務報告,以期達到平衡利潤、穩定股價、合理避稅等目的,從而更好地實現管理當局的經營目標以及企業價值和股東財富的最大化。但是大部分的盈余管理是出于私利,人為地操縱、調節會計相關信息,嚴重的會誤導投資者,最終給企業和國家帶來巨大的損失。

一、公允價值的計量使用方面

在堅持以歷史成本為基礎的前提下, 新會計準則明確地將公允價值作為會計計量屬性之一, 并不同程度地運用于17 個具體會計準則中, 比如在企業合并、投資性房地產、生物資產、股份支付、金融工具確認和計量等準則中均引入了公允價值計量方法, 并且給予公司更大的自主權, 根據對公司經濟預期的改變來調整會計政策。這意味著我國傳統意義上單一的歷史成本計量模式被歷史成本、公允價值等多重計量屬性并存的計量模式所取代。因而, 企業會計核算結果將更為真實地反映公司資產負債狀況和經營成果。

但是, 由于我國還沒有比較準確的計量標準, 沒有像國外一樣完善的評估機構, 而且公允價值究竟應該是多少, 不同的評估方式、不同的評估機構, 得出的評估結論也不盡相同。公允價值計量能夠成為盈余管理操控的工具, 問題并不在于公允價值計量本身, 而在于公司內部的結構以及決策體系是否完整。所以, 如果企業沒有建立相互制約、協調一致的內部管理機構, 不能保證公允價值計量的確認和變更嚴格按照程序進行決議的話, 公允價值的操作將使一些公司達到某種盈余管理的目的成為可能。同時, 公允價值的運用, 使不同資產差異巨大。在投資性房地產方面, 由于公允價值適用條件非常嚴格, 大部分上市公司投資性房地產的核算并未采用公允價值計量模式。大部分擁有投資性房地產的上市公司, 采用謹慎的態度選擇公允價值計量模式, 其中相當一部分繼續采用成本模式進行后續計量。然而, 由于近幾年房地產升值的速度較快, 一旦企業將計量模式由歷史成本改為公允價值, 其早期購入的投資性房產,必將大大提高其凈資產和當期凈利潤。

二、利用計提資產減值準備調節利潤的問題仍無法完全避免

在新會計準則下, 對于固定資產減值準備、無形資產減值準備和在建工程減值準備三項的計提轉回是被明確禁止的。短期投資跌價準備和長期投資減值準備兩項中的股權性投資并采用成本法計價的計提轉回也是不允許的。這有效地防止了上市公司利用減值準備一次虧夠, 再重新轉回的利潤操縱手段。但新準則對于存貨、應收賬款和金融工具等減值準備仍可以繼續計提并轉回。存貨、應收賬款和金融工具是企業重要的流動資產, 上市公司可能利用存貨跌價準備、壞賬準備的計提、轉回來調節年度利潤, 壞賬準備和存貨跌價準備的計提和轉回將成為更多公司用來操縱利潤的重點。應收賬款、存貨、長期資產的折舊或攤銷可能將成為資產減值準備中盈余管理最主要的方式。

三、利用債務重組和非貨幣性資產交換調節利潤

新準則關于債務重組損益及非貨幣性資產置換損益均計入當期損益, 容易導致企業非經常性損益增加。雖然這些非經常性損益不會直接改變上市公司的持續經營能力, 但優質資產的注入的確會提高上市公司的估值水平、甚至還有可能令上市公司的成長出現拐點。由于關聯方交易在原會計準則體系下就已經是企業盈余管理的重點內容, 關聯方間的購銷、租賃、股權、轉讓及置換、資產轉讓及收購 以及擔保抵押、資金占用等都是過去很長一段時間里上市公司進行盈余管理的形式,所以雖然新準則要求企業嚴格按照新準則的要求披露關聯方關系、關聯交易的價格、關聯交易形成的差額等, 大大縮小了企業盈余管理的空間, 同時要求有關關聯方交易的具體細節都要在報表附注中披露, 以此來減少企業進行盈余管理的可能性, 但是新準則尚未對關聯交易非關聯化問題作出具體規定。上市公司通過分解交易, 將關聯方關系轉為非關聯關系以及操縱關聯關系成立時間等非關聯化形式, 可以在新準則規定的范圍內避開監管來進行適度的盈余管理, 這也將成為企業運用關聯交易進行適度盈余管理的新突破點。同時, 新準則在債務重組和非貨幣性交易、企業合并中均引入公允價值計量模式,使得關聯交易更加有利可圖。

四、利用無形資產開發費用資本化調節利潤

《企業會計準則第6 號——無形資產》規定:將企業內部研究開發項目支出區分為研究階段支出與開發階段支出, 其中研究階段支出應當于發生時計入當期損益, 開發階段支出如符合條件計入無形資產成本。由于國內公司的研發活動多半集中于材料、裝置和產品的開發, 即屬于開發階段的支出, 因此新準則實施后將提升該類公司贏利能力, 鼓勵公司加大研發投入。在實踐中, 研究和開發費用之間存在模糊地帶, 很有可能成為公司平滑業績的工具。雖然準則中對于支出的費用化和資本化都有明確的規定, 但在實務應用中,上市公司可以利用虛假或不實資料將支出在費用化和資本化之間作調核:當企業需提高業績時, 提高資本化支出;當須降低業績時, 只需增加費用化支出。

五、利用固定資產折舊年終復核平滑利潤

《企業會計準則第4號——固定資產》要求企業對固定資產折舊年限、方法及預計凈殘值至少每年復核一次, 當使用壽命預計數及預計凈殘值與原先估計有差異時, 就應當調整固定資產的折舊年限與凈殘值。雖然新準則仍然要求企業只有在固定資產包含的經濟利益預期實現方式有重大改變時, 才能調整固定資產折舊方法,但是,由于固定資產的金額都比較大, 而且按照新會計準則的規定, 固定資產的折舊年限、折舊方法和預計凈殘值的變更都統一采用未來適用法, 不再追溯調整, 公司只要找到證據證明其使用壽命與原估計數有差異, 只須通過對折舊年限的調整, 就可以對業績進行一定程度的操控,從而達到盈余管理的目的。

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