現代“子承父業”繼任模式的風險類型、成因及控制展望

戴志強

[摘要]本文對繼任過程中風險的內涵作出了界定，將繼任風險歸納總結為人力資源類、資產類、經營類和事故類四大類型，且列舉出它們各自的具體表現。然后，分析指出由于缺乏繼任計劃、心理失衡、繼任者能力匱乏、利益調整不當、新舊制度和文化更替沖突、外部不利因素六方面主要原因共同作用導致了風險的出現。最后，對風險控制的思路進行了展望。

[關鍵詞]家族企業；子承父業；繼任模式；風險

[中圖分類號]F27

[文獻標識碼]A

[文章編號]1672-2426(2009)06-0032-04

在我國家文化背景、現階段民營企業特征、職業經理人市場狀況、社會道德及法律水平等背景下，我國家族企業普遍選擇將企業經營權轉交予“泛家族成員”接管，即“子承父業”繼任模式。同時，該模式在現實運行中又形成了與傳統做法有別的現代特征，即人員社會化、股權清晰與開放化、管理制度化、財務透明化。基于這樣的現代“子承父業”繼任模式，家族企業將怎樣順利完成權力的交接，讓“生死劫”的說法、“富不過三代”的魔咒成為謊言呢?深刻分析、總結繼任過程中存在的主要風險和成因是實施風險控制、完成“驚險一跳”的基本前提。

一、現代“子承父業”繼任模式風險的界定

(一)一般風險的界定

“風險”是宏觀經濟調控、市場經濟發展、企業管理、居民生活中經常出現的名詞之一。美國學者阿瑟·威廉姆斯、M·漢斯在《風險管理與保險》中給“風險”下過定義：“在給定的情況下和特定時間內，那些可能發生的結果間的差異。如果僅有一個結果是可能的，則這種差異為0，從而風險為0；如果有多種是可能的，則風險不為0，這種差異越大，風險就越大。”由此可見，風險是未來結果的不確定性或波動性，是指在客觀事物發展過程中，由于種種不確定因素的存在，使人的實際收益與預期收益發生偏離，從而蒙受損失或獲取額外收益的可能性。這樣的定義強調了風險發生的客觀性，風險本身指的是一種不確定性，它對相關人的影響是“雙刃劍”。但現實中人們常常把這樣的不確定性與蒙受損失聯系在一起，突出強調風險的負面作用。我國1989版《辭海》為風險下的定義為，“人們在生產建設和日常生活中遭遇可能導致人身傷亡、財產遭受損失及其他經濟損失的自然災害、意外事故和其他不確定性事件的可能性。”另外《新華詞典》對風險的解釋為“喻指可能發生的危險和災禍”。由此可見，根據約定俗成的理解，一般風險可以界定為將來可能蒙受的損失。

(二)現代“子承父業”繼任模式風險的界定

創始人將“帥印”轉交給泛家族成員的繼任過程是家族企業生命周期的關鍵環節。主帥的更替給企業的發展必將帶來各種不確定變化，即風險的出現。這其中，可能家族企業從此轉入迅速發展的“快車道”，欣欣向榮；也可能陷入史無前例的大震蕩，一蹶不振。顯然，繼任風險的影響是兩方面的。但按照風險的一般通俗理解，本文將現代“子承父業”繼任模式風險界定為：家族企業在實踐現代“子承父業”繼任模式過程中可能蒙受的損失。

二、現代“子承父業”繼任模式風險的類型

我國家族企業在實踐現代“子承父業”繼任模式過程中可能遭遇以下四大類風險：

(一)人力資源類風險

主要表現有：(1)繼位候選人缺乏。要么家族企業子輩不愿接替創始人來管理企業；要么猝不及防，一時半會找不到人選；要么有人但無法勝任“帥位”。(2)員工尤其是中高層管理者、技術骨干頻繁跳槽，家族企業出現創業以來少見的人員緊張。(3)員工工作積極性普遍下降，精神面貌頹廢，在員工中彌漫著前景堪憂的氣息。(4)泛家族成員紛紛拉幫結派、結黨對峙，窩里斗、內耗嚴重。比如兒子繼承了總經理，女兒擔任財務總監，各拉一幫人馬，各樹各的山頭，有利之事搶著要。無利之事互相推諉，企業事務協調起來非常吃力。

(二)資產類風險

主要表現有：(1)破壞性分家使家族企業資產分散、規模效益急劇下降。家族企業繼任有可能造成子輩各自分立復制出多個與原家族企業經營性質相同的新家族企業，使得原家族企業資產規模急劇縮減，規模效益迅速喪失。這對于大多數正處于穩定或壯大期的我國家族企業是很危險的信號。(2)無形資產喪失或貶值。一是創始人已發展起來的與上游、下游企業的關系。是一種節省成本的制度安排方式，是家族企業的重要無形資產。繼任者取代創始人后，原來依附于創始人身上的這種關系資源，很可能因人不同而變化和松動，無法為企業繼續享有。二是繼任可能導致破壞性分立使原家族企業品牌、客戶資源、核心技術、商業機密等重要無形資產為多家掌握，“公地悲劇”、“搭便車”的情況就可能出現，很難維護、增值原有的無形資產。比如長沙的老字號楊明遠眼鏡店，就因為所有者周氏兄弟紛紛自立門戶，惡性競爭，使“楊明遠”這一個有300多年歷史的老品牌在市場上的美譽度大大下降。三是繼任過程中可能的混亂，可能使家族企業無形資產被竊取、廉價轉讓、流失。(3)上市公司中的家族企業，由于繼任問題出現可能造成股價下跌，資產市值縮水。

(三)經營類風險

主要表現有：(1)企業決策執行乏力，拖拉、相互推諉現象突出。(2)生產效率明顯下降，成本控制效果不好。(3)市場銷售滑坡，客戶投訴、抱怨增加。(4)企業技術創新趨緩甚至停滯，員工熱衷短期行為。(5)現金流衰減，應收賬款比重過高，資金周轉不如以往流暢，實現不了既定的利潤目標。(6)合作伙伴“變臉”，致企業于尷尬之地。如長期提供信用賒銷原材料的上游企業突然提出款到發貨的合作要求，債權人的非正常逼債。

(四)事故類風險

主要表現有：(1)家族企業不斷出現扯皮、斗嘴事情，尤其表現在創始人、企業元老與繼任者之間，在企業中產生惡劣的影響。(2)以往的恩恩怨怨在繼任過程中迅速升級，甚至演變成惡性事件或暴力沖突。例如，1997年，“傻子瓜子”集團宣告成立。但好景不長，原創始人年廣久因他的兩個兒子分別擔任“傻子瓜子”聯合集團公司的董事長、監事長，自己卻僅任“空有榮譽、沒有實權”的董事局主席而心存不悅，在集團成立僅僅1個月后，年廣久借機發難，砸了牌子關了門，使“傻子瓜子”集團公司不歡而散。(3)繼任過程企業人員責任心渙散，演變成生產安全事故、意外突發事件的高發期。

三、現代“子承父業”繼任模式風險形成的原因

(一)缺乏繼任計劃

繼任計劃指家族企業對將來的主要經營者、候選人的選拔、培養、試用及最后確定繼任人選的謀劃，是家族企業整個傳承計劃的主體構成部分，廣義的理解也包括計劃的實施過程。凡事預則立，不預則廢。研究已經證明，如果一個