試分析我國(guó)國(guó)有商業(yè)銀行股份制改革的成效

廖浠伶

[摘要]文章分析了自2003年起我國(guó)國(guó)有商業(yè)銀行在股份制改革中取得的成效。在經(jīng)濟(jì)全球化的背景下,此次改革是我國(guó)金融體制改革中至關(guān)重要的一環(huán),其成效對(duì)我國(guó)金融業(yè)的發(fā)展和完善有著重要意義。

[關(guān)鍵詞]國(guó)有商業(yè)銀行 股份制改革 成效

2009年1月16日,隨著中國(guó)農(nóng)業(yè)銀行股份有限公司的掛牌成立,持續(xù)數(shù)年的中國(guó)國(guó)有商業(yè)銀行股份制改造進(jìn)程終于進(jìn)入收官階段。在此之前,建設(shè)銀行于2005年10月在香港成功上市,中國(guó)銀行分別于2006年6月和7月在香港H股市場(chǎng)和境內(nèi)A股市場(chǎng)成功上市,工商銀行則于2006年10月以A+H股的方式在內(nèi)地和香港同時(shí)成功上市。

六年前,國(guó)有商業(yè)銀行面臨著“山雨欲來(lái)風(fēng)滿樓”的困境,許多境外機(jī)構(gòu)甚至聲稱中國(guó)國(guó)有商業(yè)銀行已經(jīng)技術(shù)性破產(chǎn)。2003年9月,黨中央、國(guó)務(wù)院決定選擇中國(guó)銀行、建設(shè)銀行作為試點(diǎn),運(yùn)用國(guó)家外匯儲(chǔ)備等補(bǔ)充資本金對(duì)四大國(guó)有商業(yè)銀行進(jìn)行股份制改革。同年12月31日,國(guó)家通過(guò)匯金投資有限責(zé)任公司向建行注入資本金225億美元,改革從此正式拉開(kāi)帷幕。

從當(dāng)初改革的初衷來(lái)看,國(guó)有商業(yè)銀行股份制改革的核心是要把國(guó)有商業(yè)銀行辦成資本充足、內(nèi)控嚴(yán)密、運(yùn)營(yíng)安全、服務(wù)和效益良好的現(xiàn)代金融企業(yè)。5年多過(guò)去了,經(jīng)過(guò)財(cái)務(wù)重組、公司治理改革后,除農(nóng)業(yè)銀行外其他三家國(guó)有銀行都已正式上市。實(shí)踐表明:我國(guó)國(guó)有商業(yè)銀行的股份制改革已取得明顯成效。

成效之一:資本充足率上升。資本充足率是衡量銀行資本狀況的重要指標(biāo),它代表了商業(yè)銀行應(yīng)對(duì)金融風(fēng)險(xiǎn)的能力,該比率越高,存款人的本金安全就越有保障。根據(jù)1988 年巴塞爾委員會(huì)頒布的《關(guān)于統(tǒng)一國(guó)際銀行資本衡量和資本標(biāo)準(zhǔn)的協(xié)議》,商業(yè)銀行的資本充足率不能低于8 %。然而改革前,我國(guó)國(guó)有商業(yè)銀行的資本充足率普遍未能達(dá)標(biāo)。改革開(kāi)始后,通過(guò)財(cái)政注資、發(fā)行次級(jí)債券、稅前利潤(rùn)抵沖及資產(chǎn)變現(xiàn)等方式,到2006年6月底,中國(guó)銀行、建設(shè)銀行和工商銀行的資本充足率分別達(dá)到12.40%、13.15%和10.74%。截至2008年9月底,中國(guó)銀行的資本充足率為13.89%,核心資本充足率為11.04%;建行和工行的資本充足率分別為12.10%和12.62%,核心資本充足率分別為10.20%和10.51%。

成效之二:較好地處置了不良資產(chǎn)。中國(guó)銀行業(yè)監(jiān)督委員會(huì)統(tǒng)計(jì)資料表明,到2003年末,國(guó)有商業(yè)銀行不良貸款余額為1.92萬(wàn)億元,不良貸款比例為20.36%,不良資產(chǎn)約2.8萬(wàn)億元,占當(dāng)年全部貸款的28.68%。在股份制改革過(guò)程中,國(guó)有商業(yè)銀行通過(guò)內(nèi)部消化和外部剝離兩種方式處置不良資產(chǎn)。前者包括提取呆賬準(zhǔn)備金、核消不良資產(chǎn);后者包括將不良資產(chǎn)剝離給資產(chǎn)管理公司、對(duì)外打包出售、資產(chǎn)證券化等。2006年,中、建、工三家銀行的不良貸款比例分別降至4.19%、3.51%和4.10%。到2008年末,中國(guó)國(guó)有商業(yè)銀行平均不良貸款率已降低至2.49%。另外,在財(cái)務(wù)重組過(guò)程中,各家銀行都嚴(yán)格建立和執(zhí)行了問(wèn)責(zé)制度,嚴(yán)肅追究了一批違法違規(guī)人員的責(zé)任,以切實(shí)減少損失,防范道德風(fēng)險(xiǎn)。據(jù)統(tǒng)計(jì),已上市的三家銀行有近5萬(wàn)人因?qū)Σ涣假Y產(chǎn)的形成負(fù)有責(zé)任而受到處分。

成效之三:提高了盈利能力。以建行為例,經(jīng)過(guò)成功上市后的一段平穩(wěn)運(yùn)行,建行股價(jià)開(kāi)始上升,加上超額配售部分,總籌資額達(dá)715.8億港元。建行首次公開(kāi)發(fā)行的發(fā)行價(jià)、市凈率、市盈率等指標(biāo)都達(dá)到甚至超過(guò)一些國(guó)際最先進(jìn)銀行的水平,國(guó)有資產(chǎn)得到了有效的保值增值。此外,2006年的數(shù)據(jù)表明工行加權(quán)平均每股收益達(dá)到0.17元,中行的每股收益增幅達(dá)到20%;而在每股凈資產(chǎn)方面,工行、中行和建行分別提高了1.40元、0.41元和0.19元。

除了在以上財(cái)務(wù)狀況方面獲得明顯收效外,國(guó)有商業(yè)銀行在公司治理、風(fēng)險(xiǎn)控制、產(chǎn)品服務(wù)等方面也取得了進(jìn)步。

第一,改制銀行已建立起相對(duì)規(guī)范的公司治理架構(gòu),銀行的股東大會(huì)、董事會(huì)、監(jiān)事會(huì)和高級(jí)管理層之間形成了各司其職、有效制衡、協(xié)調(diào)運(yùn)作的架構(gòu)與機(jī)制。

第二,國(guó)有商業(yè)銀行的內(nèi)部管理和風(fēng)險(xiǎn)控制能力增強(qiáng)。按照建設(shè)現(xiàn)代化銀行的目標(biāo)和方向,改制銀行不斷完善風(fēng)險(xiǎn)管理組織,尤其是在加強(qiáng)總行改革的基礎(chǔ)上,及時(shí)對(duì)分支機(jī)構(gòu)實(shí)施組織架構(gòu)和業(yè)務(wù)流程的改造,使新體制、新機(jī)制逐步向全系統(tǒng)延伸,逐漸形成了相對(duì)獨(dú)立的內(nèi)控體系和相對(duì)完善的風(fēng)險(xiǎn)防范體制。

第三,圍繞轉(zhuǎn)換機(jī)制、防范風(fēng)險(xiǎn)、提高效益、改善服務(wù)的理念,改制銀行注重引進(jìn)高級(jí)經(jīng)營(yíng)管理人才,加大內(nèi)部人力資源改革力度,不斷改進(jìn)產(chǎn)品、業(yè)務(wù)、流程和管理制度,金融服務(wù)水平不斷提升,經(jīng)營(yíng)管理能力、市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)力明顯增強(qiáng)。

第四,市場(chǎng)監(jiān)督得到加強(qiáng)。在完成財(cái)務(wù)重組和股份制改造以后,中國(guó)銀行、工商銀行、建設(shè)銀行先后成功地在H股和A股上市,成為公眾持股的銀行。上市不僅推動(dòng)了國(guó)有商業(yè)銀行股權(quán)結(jié)構(gòu)、公司治理、內(nèi)控和風(fēng)險(xiǎn)管理水平的明顯提升,同時(shí),上市后面臨的市場(chǎng)約束為促進(jìn)銀行體制機(jī)制的根本性轉(zhuǎn)變提供了持續(xù)、有力的制度性保障。

在經(jīng)濟(jì)全球化的時(shí)代背景下,作為現(xiàn)代市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)的核心和動(dòng)脈,金融體系的穩(wěn)健、有序、高效和可持續(xù)性運(yùn)行,對(duì)一國(guó)的經(jīng)濟(jì)安全乃至國(guó)家安全都有著重要的影響。而國(guó)有商業(yè)銀行是我國(guó)金融系統(tǒng)中的重要支柱,多年來(lái)為促進(jìn)國(guó)民經(jīng)濟(jì)發(fā)展、支持經(jīng)濟(jì)體制改革、維護(hù)社會(huì)穩(wěn)定做出了重要貢獻(xiàn)。但是歷史遺留問(wèn)題和不斷產(chǎn)生的各種新問(wèn)題嚴(yán)重阻礙了它們的發(fā)展。1997年亞洲金融風(fēng)暴和目前仍在延續(xù)的全球金融危機(jī)使我們認(rèn)識(shí)到,國(guó)有商業(yè)銀行的這場(chǎng)股份制改革是國(guó)家金融體制改革中至關(guān)重要的一環(huán),是維護(hù)國(guó)家金融安全的治本之策。盡管此次改革目前已取得顯著成效,但在深化改革之路上我們依然任重道遠(yuǎn)。

參考文獻(xiàn):

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