金融危機背景下中國中小企業的戰略困境與出路

【摘要】 在經濟全球化的大環境下，當下的金融危機給我國實體經濟尤其是中小企業造成了極大的挫傷，它們必須面臨由金融危機所帶來的眾多難題并謀求企業的轉機與長遠發展。本文重點分析了本次金融危機的性質與影響，以及我國中小企業當下所面臨的戰略困境，分析借鑒了哈佛大學克里斯坦森教授提出的破壞性創新理論，作為我國中小企業在這一特殊時期的適應性戰略出路。

【關鍵詞】 金融危機；我國中小企業；戰略困境；破壞性創新

一、當前金融危機及企業面臨的戰略困境

（一）本次金融危機的基本現象、影響與性質

1．本次金融危機的基本現象與影響

自金融危機爆發以來，由于金融衍生品泡沫破滅而給投資者帶來的對金融行業的信心危機便開始席卷全球：華爾街五大投資銀行中，貝爾斯登和美林證券相繼被收購，雷曼兄弟破產倒閉，高盛、摩根斯坦利也因形勢所迫轉型為銀行控股公司；其他的金融領域同樣受到沖擊，全球最大的保險公司——美國國際集團（AIG）陷入流動性危機，面臨破產的風險，而后被美國政府變相接管；更為嚴重的是，這場危機目前已經擴展到全世界的大多數國家，其中一些國家，包括冰島和巴基斯坦等甚至陷入國家破產的邊緣。

這場全球性的金融危機同樣給我國的經濟造成不可忽略的影響：次貸危機引起美國經濟及全球經濟增長的放緩，對中國經濟來說，最主要是對出口的影響。它一方面引起我國經濟增長在一定程度上放緩，使得國內對勞動力的需求小于勞動力的供給，整個社會的就業壓力增加；另一方面，次貸危機加大了我國的匯率風險和資本市場風險。美國為應對次貸危機，采取了寬松的貨幣政策和弱勢美元的匯率政策，但美元的大幅貶值給我國帶來了巨大的匯率風險。而我國的中小企業也在金融危機的沖擊之下困境重重。我國國家發改委中小企業司2008年發布的統計結果顯示，該年度有相當部分中小企業面臨資金鏈斷裂等困難，全國約十分之一的規模以上中小企業在去年上半年工業增加值增長率接近30%，較前年同比減少15%。初步統計，全國2008年上半年6.7萬家規模以上的中小企業倒閉。作為勞動密集型產業代表的紡織行業中小企業倒閉超過1萬多家，同時，有2/3的紡織企業面臨重整。

2．危機的性質：金融危機影響實體經濟

我國全國人大原副委員長成思危說：“虛擬經濟是產生于實體經濟，依附于實體經濟的。但是虛擬經濟中的風險，像金融等等方面出現的風險也會傳遞到實體經濟中去，造成企業減產、工人失業或者是企業倒閉，造成經濟危機，反過來，實體經濟中的風險也會傳遞到虛擬經濟中去?！苯鹑谖C發生之后，顯然，銀行之間首先失去了信任，于是銀行之間的互相拆借、同業拆借日趨停止，很多銀行都支持不住。銀行之間的不信任還導致了他們各自收縮銀根，首先收縮的對象便是大企業——以各種名義收回大企業的各項借款，從而產生了一系列的連鎖效應，醞釀一場全面的經濟危機。同時，流動性是危機發生后的一個重大問題，金融機構本著“現金為王”的原則要收回現金，于是除了大企業受到影響之外，中小企業更得不到貸款。大企業、中小企業收縮導致了就業崗位的減少從而造成大量失業，人們的收入隨之減少，消費也就隨之減少……金融危機顯然已傳導成為經濟危機，一種具有資本主義典型特色的市場危機，經過金融系統的推演，又落腳在經濟問題上，最后演變成經濟危機。

（二）我國中小企業在這次金融危機中所面臨的戰略困境

1．中小企業生產成本升高

在生產成本方面，過去一年間的物價上漲與人民幣匯率升值，嚴重破壞了中小企業的經營環境。自2007年下半年以來，受國內食品生產的行業性問題影響，我國CPI迅速上漲；繼而國際大宗商品價格上漲傳導至國內；2008年實施新的《勞動合同法》，大大增加了企業的人力成本支出；而原材料成本提高、基礎性材料價格的上漲，運輸成本的增加，也大大壓擠了企業的利潤空間。

2．中小企業融資困難加劇

在資金成本與可貸資金方面，貨幣政策與融資環境一直不利于中小企業。自2006年下半年以來，國內資本市場的宏觀形勢經歷了流動性膨脹到緊縮的驟變，從2007年開始，央行前后6次上調存貸款利率，15次提高存款準備金率達17.5%，一年期貸款基準利率達7.47%，銀行對中小企業的貸款利率普遍上浮30～40%。1在這樣的從緊貨幣政策環境之下，中小企業融資難的問題顯得更加突出，同時，央行對信貸規模嚴格加以控制，導致中小企業的融資渠道大幅縮減。

3．中小企業外貿出口受阻

一系列影響企業出口的因素和相關指標的變化對中小企業的外貿出口形成了較大的阻礙：一是美國次貸危機后，全球經濟下滑，直接導致國際需求下降、企業出口業務量本身減少；二是人民幣升值過快，匯率制度改革以來，人民幣累計升值幅度已達到20%，2008年上半年人民幣對美元升值7.2%。三是出口退稅率下降。四是企業個人所得稅和企業土地增值使用稅調高，加重了企業負擔。

4．中小企業組織自身素質低，戰略轉型困難重重

我國中小企業普遍存在一些問題，例如技術裝備落后、人才匱乏、忽視產品質量、戰略意識欠缺等；另外，它們缺乏合理配置資源的能力，從而導致資源的普遍浪費；并且，中小企業多以勞動力密集型的形式為生存基點，沒有自己的研發自主權及創新能力，在危機中競爭力下降。鑒于這些問題，要實現戰略轉型，我國中小企業顯然需要突破性的創新思路。

（三）我國中小企業在這次金融危機中進行戰略變革的緊迫性及必要性

我國中小企業是一個極富活力的經濟群體，危機給它們帶來的除了“?！敝?，同樣有很多潛在的“機”。改革開放以來，我國中小企業在繁榮經濟、增加就業、推進創新、催生產業等各方面，發揮著日趨重要的作用?？焖僮兓沫h境迫使企業及時以適當的方式作出反應。當前這場全球性金融危機無疑是1929年以來人類面臨的最嚴重的經濟危機，為了保證企業可持續發展，基于環境的變遷和自身資源與能力的變化，我國中小企業有必要對原有戰略進行重大調整，實施戰略變革。

二、破壞性增長戰略——我國中小企業的戰略出路

（一）破壞性創新模式及兩種類型的破壞

1．破壞性創新模式

破壞性創新理論是由美國哈佛大學著名管理學者克萊頓·克里斯坦森提出的，它突破了傳統的創新理論，為暫且處于弱勢的新企業、小企業提供了一條以弱勝強的新思路。1997年，克里斯坦森根據他對磁盤驅動工業的研究，以創新的環境為基礎，將創新劃分為兩種類型：沿現有主導廠商技術進步展開，對其競爭優勢起維持性作用的維持性創新，以及沿不同技術進步的軌跡展開、發源于低端或新市場，相對來說破壞了主導廠商競爭優勢的破壞性創新?？死锼固股M而構建并通過對各行業的研究驗證了破壞性創新的基本框架——破壞性創新的二維模型，如圖2所示：

圖片來源：克萊頓·克里斯坦森，邁克爾·雷納：困境與出路，北京：中信出版社，2004

事實上，圖2表達了如下幾個層次的含義：

第一，每個市場上都存在一個顧客可以利用或吸收的改進率，在圖2中，以略微向上傾斜的虛線來描述，同時它也作為一個消費者分布的中位線。這個消費者分布包含了市場上各個層級的消費者，對他們的分類是依據其對產品性能的滿意程度：位于最高層級和最低層級消費者的態度形成了兩種極端情形下的鮮明對比，最好的產品也許都無法帶給最挑剔消費者滿意，而相對較低性能的產品也許就能使不挑剔的消費者感到相當滿意。這條中位線描述的是一般情況下“足夠好”的技術，在這種技術下，主流消費者的需求得以滿足。

第二，在整個消費者可以利用的性能空間中，“維持性創新”這條實線的軌跡位于最上方，它的斜率略大于消費者利用產品的改進率直線的斜率，這是創新者在引入新型和改進型產品的過程中對產品性能的推進軌跡。顯然，技術進步的速度與相應的技術應用市場上任意消費層級消費者的能力相比，總處于領先的位置，這表明，企業為獲得持續的競爭力在技術上不斷延伸創新，由于其產品定位于市場上主流消費者的現有需求，而技術創新的速度快于消費者可利用性能增長的速度，因此，此類企業超過了相同消費者未來可利用性能的范圍，他們所做的是去滿足挑剔層級顧客尚未得到滿足的需求，這是更高利潤驅使的結果。顯然，能夠以這種方式在市場上形成競爭的企業，必須擁有豐富的可供支配的資源來實現突破式的創新。

第三，破壞性創新的起點低于維持性創新，它沒有沿著在現有技術上繼續創新的軌跡前進，而是通過提供尚次于現有產品卻能迎合基本需求的簡單、便捷、廉價的產品和服務來吸引新的和不太挑剔的消費者。它破壞并重新定義了原有的軌跡，顯然，這是在企業的起步階段和資源量不足的情況下應當選擇的戰略方式。它從新的或低端市場落腳，逐步形成了一個改進循環，繼而依次滿足各層級消費者的需求，而行業的領導企業致力于維持性創新，關注的是高端產品市場，在其疏于關注和防備的新的以及低端市場，便埋下了遭遇威脅的根源。

2．破壞性創新模式的兩種類型的破壞

在克萊頓·克里斯坦森和邁克爾·雷納共同的著作《困境與出路》中，破壞性創新的二維模型得到了進一步的改進，通過對二維模型增加第三個代表新用戶和新消費環境的坐標軸，把創新性破壞擴展為三維模型，并利用兩種不同類型的創新對該模型進行了闡釋。如圖3所示：

圖片來源：克萊頓·克里斯坦森，邁克爾·雷納：困境與出路，北京：中信出版社，2004

圖中“性能”和“時間”軸是原有模型的兩個維度，這里延伸出來的第三個維度代表了新的價值網絡，即新市場有待開發的程度，每個程度的市場上都可“因地制宜”形成一套自身的成本結構和經營流程。因此，可以從該模型中歸納出兩種類型的破壞性創新：

（1）新市場破壞

克里斯坦森指出：“新市場破壞是與‘非消費’進行競爭。這是因為新市場破壞產品的價格更適宜，使用更簡單，使得一個新群體能開始更方便地擁有并使用這些產品?！毙率袌銎茐恼呙媾R的挑戰正是創建一個新的價值網絡，爭取“非消費者”的加入。比如在經濟上匱乏而無法購買到恰好符合自身需求的產品或服務的需求者，有些產品在性能上和價格上超出了他們的需求范圍和接受范圍，這就是一種類型的“非消費者”，這樣的新市場正是新價值網絡建立的基礎，而開辟這樣的新市場，也正是新市場破壞面臨的巨大挑戰。

（2）低端破壞

低端破壞不要求企業創建新的價值網絡，而是對原有的主流價值網絡進行破壞，它們無需創造新的市場，而是利用低成本的商業模式，使顧客從市場現存大企業中分流出來，而這部分被分流的顧客正是不被大企業所重視的，然而這樣的顧客最終卻逐漸壯大從而使市場現存企業的顧客大量被轉移。

（二）金融危機下我國中小企業實施破壞性增長的適宜性與前瞻性

“新市場破壞導致市場現存者忽略進攻者的攻擊，低端破壞鼓勵市場現存者逃避攻擊”。這為經濟危機下的中小企業破壞性增長戰略奠定了良好的基礎。同時，低端破壞迎合了企業暫時的資金不足狀況，使企業在保持長遠戰略利益的前提下，進行有利的生產與銷售。另外，在經濟危機的大環境之下，國內消費者具有謹慎消費和僅保持基本需求滿足的觀念，使得新市場破壞有了較大的立足空間。

在當下的經濟危機環境之下，破壞性增長戰略的確是值得我國中小企業借鑒的。我國擁有一個跨越低端到高端的巨大國內市場，于是，破壞性創新可僅針對我國國內市場中的“非消費者”群體展開，理論上來說，我國的市場環境也是破壞性創新產生和發展的理想最初市場。從宏觀上來看，破壞性創新的作用不在于能否對主流市場產生破壞，而是它作為創造新市場的有效工具所發揮的作用，因此，它可以成為推動我國經濟增長和增加就業崗位的重要途徑之一；在微觀上，破壞性創新間接地改變了市場競爭的現有規則，為處于技術落后狀態的我國中小企業創造了一個替代并趕超市場領先者的機會，使它們和市場現存的大企業及其它國家企業盡可能并列于同一起跑線上，從而加快自主創新步伐的推進。

中小企業在實行破壞性創新戰略上具有不可比擬的優勢。首先，戰略轉型的慣性相對較小，各項規劃和決策都可以進行機動靈活的變化；其次，中小企業適應性的組織形式調整更加容易，它們不會受到如大公司那般刻板生硬的層級關系限制，有更多的機會進行大膽的嘗試；再次，中小企業擁有文化氛圍上的優勢，員工的束縛相對較小，新的理論和思想易于被接受。更重要的是，在當今之局勢下，我國的出口外向型經濟面臨轉型，企業需要為孕育創新提供良好的外界條件，而中小企業所處的劣勢地位在技術創新上根本無法與大企業抗衡。破壞性創新給中小企業提供了一條良好的發展戰略。

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