規范銀企商三方融資業務運作有效規避資金風險

銀企商三方融資業務是銀行為保護資金流轉安全，防范資金回收風險而產生的金融項目。

一、銀企商三方融資業務的基本操作方式

銀行根據生產商信用能力給生產商提供綜合授信，專用于三方融資業務，生產商根據情況選定銷售商，銀行、生產商、銷售商簽訂《銀企商合作協議書》。銀行根據《銀企商合作協議書》的約定，向銷售商收取一定比例的承兌保證金，一般為30%～40%，為銷售商簽發銀行承兌匯票，專項用于向生產商訂購產品;生產商按照協議約定發貨;銷售商向銀行交納保證金，提取相應的貨物;銷售商實現銷售以后向銀行續存保證金，再次提貨，如此循環操作，直至保證金余額達到銀行簽發的銀行承兌匯票金額;若銀行承兌匯票到期前20個工作日，保證金不足100%，銀行授信立即到期，對于銷售商未能按期贖回的貨物，生產商要回購該貨物或協助銀行在銀行承兌匯票到期前調劑銷售完畢;如果生產商與銷售商雙方未完成合同規定的銷售數量和金額，生產商須將相應的款項退還給銀行。

二、生產商的利益與責任

1.生產商的利益。通過銀企商三方融資業務，生產商可以從以下幾個方面獲取回報。(1)提前使用資金，減少銀行融資，降低資金成本;(2)保障收款，降低經營環節風險，提高資金使用效率;(3)向銷售商提供包括融資支持在內的全方位支持，增強銷售商銷售能力，擴大產品市場份額;(4)對銷售商的資信狀況、財務狀況有更深入、更及時地了解;(5)鎖定銷售渠道，在激烈的市場競爭中取得產業鏈競爭優勢，獲得更大的商業利益。

2.生產商的責任。生產商獲取上述利益的前提是承擔相應的責任。主要包括按照協議約定的時間向銀行出具《銷售合同》和發貨清單;必須在協議約定的期限、向銀行指定的收貨單位和地點發貨;在運輸單據中明示收貨人為銀行代銷售商收貨;貨物發送后應將相應的運輸單據交付銀行指定的收貨地點和人;按照協議約定辦理貨物運輸保險;調劑銷售責任;退款責任等。其中調劑銷售責任和退款責任是生產商最主要的責任，一旦發生，對生產商的影響也最大。

三、生產商的風險

在銀企商業務中，生產商最大的風險是退款風險和調劑銷售風險。這兩種風險均來自市場的波動，當市場需求旺盛，產品供不應求時，銷售商存貨周轉速度加快，回款能力強，此時生產商的調劑銷售風險為零，且只要生產商不違約，退款風險同樣是零。當市場情況良好，需求和銷售保持穩定時，生產商的調劑銷售風險、退款風險也是極小的;當市場需求呈下降趨勢，產品供大于求時，在流通領域中的產品和資金的流速放緩，銷售風險增加，資金回籠困難，生產商調劑銷售的風險和退款的風險就會加大。

一旦出現銷售商不能按期贖回貨物的情況，銀行對銷售商的所有授信就會立即提前到期，生產商的調劑銷售責任發生。生產商在市場下滑銷售不暢的情況下，既要應對企業庫存上升的難題，還要協助解決銀行的庫存難題。由于銀行對銷售商的所有授信到期，生產商退款的責任同時發生，要按照協議約定對將未發貨部分款項退還給銀行。無疑，生產商要面臨庫存上升和資金緊張的雙重夾擊。

生產商違約，實際發貨數量少于銷售合同規定，或者與經銷商全部或部分終止銷售合同等行為，也會導致生產商承擔退款責任，勢必會對生產商造成一定的影響。

四、規范業務運作，防范經營風險

1.制定銀企商三方融資業務管理規定，規范業務流程。通過管理規定，明確審批權限和各業務部門的管理權限;明確與客戶開展簽訂三方融資業務的條件;規范業務操作流程，從內部管理上防范風險的發生。

2.科學評價銷售商，降低信用風險。生產商調劑銷售風險和退款風險主要取決于銷售商的營銷能力和信用能力。銷售商營銷能力強，能夠在變化的市場環境中按時實現銷售回款，才能確保銀行承兌匯票保證金額100%按時足額交付，解除生產商調劑銷售責任和退款責任。對銷售商科學評價，加強信用管理，選擇優質客戶開展三方融資業務，才能有效降低和杜絕風險。

3.嚴格協議審核，防范法律風險。《銀企商三方協議》是銀行提供的格式文本，銀行為了保障自身利益，詳盡規定了生產商和銷售商的責任。為防范法律風險，生產商須嚴格審核協議文本，仔細研究推敲協議條款，對加重自身責任的條款和客觀上不能履行的條款，進行修改或簽訂補充協議。為了最大限度的保護自身的利益，生產商應在協議中增加生產商對協議的中止、暫停、解除等權力條款，設置一道風險防火墻，屏蔽風險源。

4.規范業務運作，防范道德風險。風險防范的最后一道屏障。雖然《銀企商三方協議》對業務運作進行了嚴格的規定，但是實際運作起來相對靈活，如對協議約定的收貨單位隨意變更、不按照約定在運輸單據中明示銀行代銷售商收貨、不按照協議約定定期對賬等。對生產商來說，這種靈活運作隱藏著潛在的道德風險。規范業務運作，監控業務流程，既是協議約定的義務，也是防范風險的有利保障。