商業(yè)銀行總分行行為與地方經(jīng)濟(jì)發(fā)展

【摘要】 建立簡化模型和風(fēng)險概率不同條件下的模型，分析總行分行在利潤最大化目標(biāo)和降低風(fēng)險目標(biāo)下的調(diào)動資金行為 。立足于維護(hù)地方經(jīng)濟(jì)的發(fā)展，提出了規(guī)范商業(yè)銀行的建議，包括提倡商業(yè)銀行的本地服務(wù)功能、激勵設(shè)計和強(qiáng)化監(jiān)管。

【關(guān)鍵詞】 地方經(jīng)濟(jì);總分行制;模型

我國采用總分行制的商業(yè)銀行實行一級法人、授權(quán)經(jīng)營的管理體制，分行不具有獨立法人資格，在總行授權(quán)范圍內(nèi)依法開展業(yè)務(wù)。運籌資金權(quán)利的上移，使各支行信貸業(yè)務(wù)日漸萎縮，集中資金重點支持發(fā)達(dá)地區(qū)、大中城市、優(yōu)勢產(chǎn)業(yè)、大中型企業(yè)，這對欠發(fā)達(dá)地區(qū)的經(jīng)濟(jì)發(fā)展造成不利影響，而且使發(fā)達(dá)地區(qū)與欠發(fā)達(dá)地區(qū)的經(jīng)濟(jì)發(fā)展差距越來越大。

首先建立無風(fēng)險的利潤最大化總分行模型，來分析總分行的行為;然后放寬條件，引入風(fēng)險目標(biāo)，分析總分行行為，得出結(jié)論:采取總分行制的商業(yè)銀行不管是分行還是總行，不管是出于盈利的目的還是降低風(fēng)險的目的，都有動力實現(xiàn)不同地區(qū)資金的調(diào)動，而方向是把資金從經(jīng)濟(jì)欠發(fā)達(dá)地區(qū)調(diào)往經(jīng)濟(jì)發(fā)達(dá)地區(qū)。最后提出規(guī)范商業(yè)銀行的建議:提倡商業(yè)銀行的本地服務(wù)功能;在分行的業(yè)務(wù)考核中強(qiáng)化本地業(yè)務(wù)的考核指標(biāo)并進(jìn)行合理的針對本地區(qū)的業(yè)務(wù)創(chuàng)新的激勵設(shè)計;強(qiáng)化商業(yè)銀行服務(wù)本地經(jīng)濟(jì)的監(jiān)管。

一、簡化模型

假設(shè)銀行A有兩個分屬于不同地區(qū)的分行A1、A2，A1所處地區(qū)的經(jīng)濟(jì)發(fā)展程度低于A2所處地區(qū)的經(jīng)濟(jì)發(fā)展程度，或者說，A1處于欠發(fā)達(dá)地區(qū)，A2處于發(fā)達(dá)地區(qū)。銀行A的目標(biāo)是利潤最大化，而此目標(biāo)要由A1、A2來執(zhí)行，且銀行的主要業(yè)務(wù)是存貸業(yè)務(wù)。

設(shè)A1的存款規(guī)模為D1，存款利率為rD1，貸款規(guī)模為L1，貸款利率為rL1，成本支出為固定成本C1。

A1的利潤R1=L1rL1-D1rD1-C1(1)

設(shè)A2的存款規(guī)模為D2，存款利率為rD2，貸款規(guī)模為L2，貸款利率為rL2，成本支出為固定成本C2。

R2=L2rL2-D2rD2-C2(2)

銀行A的利潤R=R1+R2=L1rL1+L2rL2-(D1rD1+D2rD2)-(C1+C2) (3)

假設(shè)分行A1、A2風(fēng)險概率相同，即兩個分行的管理水平相同，由于A1處于欠發(fā)達(dá)地區(qū)而A2處于發(fā)達(dá)地區(qū)，因此A1所在地區(qū)的投資機(jī)會要少于A2所在地區(qū)，A1所在地區(qū)的投資回報率小于A2所在地區(qū)，地區(qū)A2的資金需求者為獲得貸款愿意支付的利率rL2大于A1地區(qū)的資金需求者為獲得貸款愿意支付的利率rL1，即rL1

1地區(qū)流向經(jīng)濟(jì)發(fā)展水平高的地區(qū)A2。

設(shè)A1、A2存貸款規(guī)模不變，依次為D1、L1、D2、L2，其中A1地區(qū)L1'的貸款規(guī)模調(diào)到A2地區(qū)，

則A1 的利潤:R1=L1r+( L1-L1')rL1-D1 rD1-C1 (4)A2 的利潤:R2'= ( L2+L1') rL2 -L1'r-D2rD2-C2 (5)

銀行A的利潤R'= R1'+ R2'=( L1-L1') rL1+( L2+L1') rL2-( D1rD1+D2rD2)-(C1+C2) (6)

對比R1、R1'，R2、R2'，R、R'可知:

存在不同地區(qū)之間調(diào)動資金時:

A1利潤增加:R1'-R1= L1'r+( L1-L1') rL1-D1rD1-C1-( L1 rL1-D1rD1-C1)=L1'( r-rL1)(7)

A2利潤增加:R2'-R2=(L2+L1')rL2 -L1'r-D2rD2-C2-( L2 rL2-D2rD2-C2)= L1'( rL2-r) (8)

A利潤增加:R'-R= ( L1-L1') rL1+( L2+L1') rL2-( D1 rD1+D2rD2)-(C1+C2)-[L1rL1+L2rL2-(D1rD1+D2rD2)-( C1+C2)]=L1'(rL2-rL1)(9)

因為rL10，R2'-R2>0，R'-R>0，即不同地區(qū)之間調(diào)動資金是實現(xiàn)利益最大化的途徑。

二、風(fēng)險概率不同條件下的模型

對銀行而言，貸款能否及時歸還不光取決于貸款者的還款能力，還取決于其還款意愿。還款能力由投資成功的概率、抵押物的價值等外生概率決定，外生概率在同一銀行的不同分行是相同的;還款意愿取決于貸款者對不還款的本期收益與未來每一時期的損失的對比。如果本期收益大于未來每一時期的損失，則貸款者會拒絕還款;如果本期收益小于未來每一時期的損失，則貸款者會及時還款。

在發(fā)達(dá)地區(qū)，投資機(jī)會很多，經(jīng)濟(jì)發(fā)展很快，貸款者對未來有一個樂觀的預(yù)期，會認(rèn)為未來的投資機(jī)會更多，收益率更大，會賦予未來一個很高的權(quán)重，從而在長期中維持良好的信用以便未來有足夠的信用額度抓住投資機(jī)會，獲得高回報率;在經(jīng)濟(jì)欠發(fā)達(dá)地區(qū)，基礎(chǔ)設(shè)施較差，投資機(jī)會很少，且在可見的未來貸款者看不到經(jīng)濟(jì)的明顯發(fā)展，因此對未來預(yù)期較差，對本期的收益看得很重，從而不還貸款的概率要大。

基于前面的分析，假設(shè)在經(jīng)濟(jì)欠發(fā)達(dá)地區(qū)A1的風(fēng)險概率β1大于發(fā)達(dá)地區(qū)A2的風(fēng)險概率β2，則對于A1分行來說，在本地區(qū)發(fā)放貸款要面臨兩種風(fēng)險:一是貸款收不回的風(fēng)險，收不回的貸款比例是考核分行管理人員能力的一個指標(biāo);二是減少利潤，收不回的貸款是一種損失，這種損失要用利潤沖銷，利潤指標(biāo)也是考核工作能力的指標(biāo)。風(fēng)險概率高的分行領(lǐng)導(dǎo)收入會減少、晉升困難甚至受處分，如何有效地降低風(fēng)險成為各分行的工作的重點。

在存在風(fēng)險概率的條件下:

A1的利潤R1=(1-β1)L1rL1-D1rD1-C1-β1L1 (10)

A2的利潤R2=(1-β2)L2rL2-D2rD2-C2-β2L2 (11)

銀行A的利潤R=R1+R2=( 1-β1)L1rL1+( 1-β2)L2rL2-(D1 rD1+D2rD2)-(C1+C2)-(β1L1+β2L2)(12)

由于兩個地區(qū)風(fēng)險概率水平不同，風(fēng)險概率水平高的A1傾向于降低風(fēng)險概率，一個可行的方法是把資金調(diào)到A2，由A2低風(fēng)險放貸。

A1 的利潤:R1'= L1'r+(1-β1)( L1-L1')rL1-D1rD1-C1-β1 (L1-L1') (13)

A2 的利潤:R2'=( 1-β2)( L2+L1')rL2-L1'r-D2rD2-C2-β2 (L2+L1')(14)

銀行A的利潤R'= R1'+ R2'=( 1-β1)( L1-L1')rL1+(1-β2)(L2+L1')rL2-(D1rD1+D2rD2)-( C1+C2) (15)

對A1來說，其風(fēng)險概率由原來的β1降為β1( L1-L1')/ L1=β1-β1 L1'/L1， 在L1'=L1時，即A1把貸款規(guī)模L1全部調(diào)到A2地區(qū)時，A1的風(fēng)險概率為零。A2的風(fēng)險概率為β2不變。

對比R1、R1'，R2、R2'，R、R'可知:

存在不同地區(qū)之間調(diào)動資金時:

A1利潤增加:R1'-R1= L1'r+( 1-β1)( L1-L1')rL1-D1 rD1-C1-β1(L1-L1')-[(1-β1)L1rL1-D1rD1-C1-β1L1]= L1'( r- rL1)+β1 L1'(1+ rL1)(16)

A2利潤增加:R2'-R2=(1-β2)( L2+L1')rL2-L1'r-D2rD2-C2-β2(L2+L1')-[(1-β2)L2rL2-D2rD2-C2-β2L2]=L1'(rL2-r-β2 -β2rL2)(17)

A利潤增加:R'-R=(1-β1)( L1-L1')rL1+(1-β2)( L2+L1')rL2-(D1rD1+D2rD2)-(C1+C2)-[(1-β1)L1rL1+(1-β2)L2rL2-(D1rD1+D2rD2)-(C1+C2)-(β1L1+β2L2)]=L1'(rL2-rL1)+ L1'(β1-β2)+ L1'(β1 rL1-β2 rL2) (18)

因為rL10;對于A2利潤增加來說，rL2>r，β2較小，風(fēng)險可控，且有理由認(rèn)為，如果A2不能通過資金轉(zhuǎn)移獲得利潤的話，會降低r的水平，直到能夠?qū)崿F(xiàn)利潤為止，從而R2'-R2最低程度也要等于零;rL2>rL1，β1>β2，β1rL1、β2rL2嚴(yán)格小于rL2、rL1、β1、β2中任一項，因此，A利潤增加R'-R絕對大于零。在不同地區(qū)的風(fēng)險概率不同時，分行之間也有在不同地區(qū)間轉(zhuǎn)移資金的動力。

三、結(jié)論與建議

采取總分行制的商業(yè)銀行不管是分行還是總行，不管是出于盈利的目的還是降低風(fēng)險的目的，都有動力實現(xiàn)不同地區(qū)資金的調(diào)動，而方向是把資金從經(jīng)濟(jì)欠發(fā)達(dá)地區(qū)調(diào)往經(jīng)濟(jì)發(fā)達(dá)地區(qū)。

對于銀行這類企業(yè)來講，這種調(diào)動資金的行為無可厚非，但考慮到地方經(jīng)濟(jì)的發(fā)展，須從長計議。

由經(jīng)濟(jì)欠發(fā)達(dá)地區(qū)向經(jīng)濟(jì)發(fā)達(dá)地區(qū)提供發(fā)展資金，這種行為的后果是強(qiáng)者愈強(qiáng)而弱者愈弱，地區(qū)差距不斷擴(kuò)大，會導(dǎo)致嚴(yán)重的經(jīng)濟(jì)發(fā)展不平衡。從長期來看，經(jīng)濟(jì)發(fā)展不平衡會阻礙經(jīng)濟(jì)的進(jìn)一步增長，經(jīng)濟(jì)最終陷入一種低水平的惡性循環(huán)，增長缺乏動力。另一方面，由經(jīng)濟(jì)欠發(fā)達(dá)地區(qū)向經(jīng)濟(jì)發(fā)達(dá)地區(qū)提供資金，從公平角度講也行不通。如果沒有外力的跟進(jìn)，本地的資金支撐本地經(jīng)濟(jì)的發(fā)展也是一種合理的選擇。

為保證地方經(jīng)濟(jì)良好發(fā)展，建議:

(1)提倡商業(yè)銀行的本地服務(wù)功能。商業(yè)銀行作為提供服務(wù)的企業(yè)形式，應(yīng)立足于地方經(jīng)濟(jì)的發(fā)展，從短期看，這可能與企業(yè)利潤最大化的目標(biāo)相悖，但對長期而言，本地經(jīng)濟(jì)的發(fā)展會給分行并最終給商業(yè)銀行帶來豐厚的長期利潤，從而有助于形成分行與本地經(jīng)濟(jì)的良性互動。

(2)在分行的業(yè)務(wù)考核中強(qiáng)化本地業(yè)務(wù)的考核指標(biāo)并進(jìn)行合理的針對本地區(qū)的業(yè)務(wù)創(chuàng)新的激勵設(shè)計。考核指標(biāo)能有效地規(guī)范分行的行為并引導(dǎo)分行的業(yè)務(wù)創(chuàng)新，各地區(qū)的經(jīng)濟(jì)存在不同的特點，鼓勵各分行針對本地特點開拓業(yè)務(wù)，為本地經(jīng)濟(jì)的發(fā)展提供足夠的支持，也能有效的為分行降低風(fēng)險、增加收入。

(3)強(qiáng)化商業(yè)銀行服務(wù)本地經(jīng)濟(jì)的監(jiān)管。監(jiān)管部門在對商業(yè)銀行進(jìn)行監(jiān)管的過程中應(yīng)強(qiáng)化監(jiān)管的合理化和制度化，通過設(shè)定合理的監(jiān)管制度既有助于提高商業(yè)銀行的創(chuàng)新能力，為本地經(jīng)濟(jì)發(fā)展服務(wù)，又能為各地經(jīng)濟(jì)的平衡協(xié)調(diào)發(fā)展出力獻(xiàn)策，還能獲得豐厚的利潤。

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