“巴林倒閉”與“興業危機”類比分析

【摘要】 1995年，魔鬼交易員尼克里森因舞弊事件拖垮巴林銀行，2007年，法國興業銀行再度暴出類巴林噩夢。基于內部控制中的控制環境的角度來分析事件的主要誘因，同時也為銀行的國際化進程提供相關建議。

【關鍵詞】 衍生品危機;內部環境;控制環境;銀行

一、引言

1995年2月，英國歷史最悠久的投行之——巴林銀行公布在未經授權投資上虧損14億美元。這些投資以日本股指期貨為主要目標，事件主角是新加坡巴林期貨總經理NickLeeson，之后巴林被荷蘭國際集團以1英鎊買下。2008年1月，法國興業銀行曝虧71億美元，公司稱是因為衍生品初級交易員JeromeKerviel未經授權押注歐洲股市期貨。

短短十年內，因金融衍生品交易失敗而帶來的災難案例很多，從中航油到中信泰富。衍生品本身存在的風險是危機發生的一種因素，那么對于銀行，這類特定的機構而言，其發生的原因是什么，又有怎樣的共性，本為將逐一進行闡述。

二、事件類比

根據兩案例的要素列示以及兩次事件的整體流程進行分析，得出這樣的結果，盡管兩者間隔事件較長，但其整體過程有著以下的相似之處:

1.都因金融衍生品-期貨而起。其一是日本股指期貨;其二為歐洲股市期貨。

2.造成銀行災難的人物并非高層管理人員，均為基層交易員。JeromeKerviel是低層交易員;NickLeeson也同樣不是中高層管理人員。

交易員的活動超過了其應有的權限且得到了“任其行之”，兩個交易員的實際交易金額已經遠遠超出其權限。并且兩家銀行的部分人員在得知事件后，出于利益等某方面的考慮，并未采取措施。……