關于企業財務風險有關問題的探究

【摘要】 在社會主義市場經濟和激烈的競爭環境下，企業財務風險隨時可能發生。如何認識并有效防范企業財務風險，是擺在企業領導者和財務管理人員面前的一個重要課題。旨在分析企業財務風險的表現形式及其產生的原因，并在此基礎上提出防范和控制企業財務風險的建議。

【關鍵詞】 企業財務風險;風險防范

隨著市場經濟的發展，企業的財務風險日益加劇。企業財務風險與經濟效益成正比，風險越小，收益越小;風險越大，收益越大。企業在追求最大經濟效益的同時，應時刻注意防范和控制財務風險。企業財務風險管理的目標，就在于了解風險的來源和特征，正確預測、衡量企業財務風險，進行適當的防范和控制，使企業盡可能避免不必要的損失。

一、企業財務風險的種種表現

(一)盲目投資給企業帶來財務風險

有些企業的領導者置本企業的生產經營于不顧，好大喜功，投資興辦其它產業，由于資金有限，企業領導者就隨意動用企業流動資金，或者將從銀行貸款的流動資金挪作固定資產投資。由于投資前對市場缺乏調查研究，項目評估過高，對所興辦企業的盈利能力盲目樂觀，加之監控機制不健全，使所投資項目不能產生效益，甚至發生虧損，形成投資風險，由此企業流動資金被投資所擠占，從而也影響了企業主營業務的正常進行，給企業財務造成風險。

(二)盲目擔保給企業造成財務風險

法律規定，企業所發生的經濟業務涉及法律責任的要予以追究。有些企業的領導者的法律意識淡泊，為了所謂的“扶危助困”和幫助自己的往來戶，違規給外企業申請銀行貸款進行抵押擔保。被擔保的企業一旦破產倒閉或因經營不善無法償還銀行貸款及其利息，法院依法追究擔保企業的連帶責任，導致企業發生不必要的對外擔保風險支出，反而使自己的企業陷入困境。

(三)資產性財務風險

最突出的表現是:資產的流動性嚴重衰退甚至遲滯，導致現金流量嚴重不足，使正常的生產經營活動和資金周轉困難重重。由于企業的產出與銷售比例嚴重失調，企業所生產的產品銷不出去而導致庫存大量積壓，存貨占用資金比例過高，資金周轉不靈，企業的再生產難以為繼;企業的應收賬款不能按時回收，導致債權居高不下，壞賬損失急劇增加;由于企業待處理財產損失長期掛賬和潛在的流動資產損失，導致企業的流動資產周轉速度明顯放緩;由于非流動資產占用資金過多比例過大，導致流動資產與長期資產的資金占用不配套、資金比例不協調，威脅到經營活動和財務活動;由于固定資產投資過大但效益低下，回收期過長甚至造成損失浪費;由于長期投資包括直接投資和證券投資失敗，使企業產生大額損失，加劇資金周轉的困境。

此外，有些企業由于管理制度不完善，內部控制制度不嚴密也會造成部分國有資產的流失，使企業潛藏著一定的管理風險。如有的國有企業將銷貨款轉設“小金庫”用作職工福利，導致企業收益下降;有的企業的采購人員將購貨款用于個人做生意導致原材料無法按時保質保量夠回而影響企業的生產;有的企業出納挪用公款賭博、買彩票或炒股，導致企業資金運用緊張……這些都反映了企業管理制度和內控制度的欠缺。

二、企業財務風險的成因

(一)形成企業財務風險的外部原因

蔓延全球的金融危機，使得全球經濟急劇衰退，市場低迷，商品價格銳減，失業人口增加，社會購買力下降，企業的產品滯銷;持續的通貨膨脹，導致國家的貨幣政策從緊，企業準備金率上升，銀行不愿意給企業貸款，從而使企業的流動資金短缺;由于貨幣性資金出現貶值，使得企業的資金成本持續上升;由于銀行利率的變動使得企業財務發生支付利息過多的風險、企業投資發生虧損的風險和無法如期清償債務的風險。這些均可能給企業帶來風險。

(二)財務管理人員對財務風險失去警覺

財務管理人員本應對企業可能發生的財務風險高度戒備，如果企業財務發生異常，就應立即向企業領導者報告，并采取相應的預防措施。如果財務管理人員對此認識不足，麻痹大意，也可能導致財務風險。例如，由于商品經濟的發展，我國市場已由賣方市場逐步轉變為買方市場，企業產品出現滯銷。為了擺脫困境，有些財務管理人員向企業領導者建議大量增加賒銷產品，導致企業應收賬款失控，以至給企業造成巨大的財務風險。

(三)財務決策發生失誤

財務決策正確與否，是企業生產經營成功的關鍵。財務決策應建立在周密的調查研究和科學化的基礎上，知己知彼，方能百戰百勝。但是，我國許多企業的決策者對市場的變化知之甚少，對同類企業之間的激烈競爭缺乏了解，財務決策普遍存在著經驗主義和主觀臆斷的現象，由此導致決策失誤，從而產生財務風險。

三、對預防和控制企業財務風險的建議

建立現代企業制度是防范風險產生的根本保證，而企業財務風險控制機制就是現代企業制度的一項重要內容。為此，企業應建立有效的風險控制系統:一是要建立企業風險分析系統;二是要建立企業風險處理機制;三是要建立企業風險責任機制。這些機制和分析系統共同作用，圍繞“風險”進行監控，使企業財務風險得到有效控制。

(一)建立財務風險控制機制

1.建立財務風險全過程管理制度。要抓好企業內控制度建設，明確企業財務風險監管職責，落實好分級負責制，由領導者負總責，財務管理人員負有直接責任。

2.建立經營者風險決策的激勵與約束制度。鼓勵經營者及財務管理者在公平競爭中進行經營管理活動并享受風險經營成功的收益，同時，要確保經營者能夠擔負起風險責任，承擔風險損失。要加強財務會計管理，對企業財務活動的全過程進行監控，并使事后控制逐步向事中、事前監督轉變，使企業及時發現經營活動中的問題，及時改進，防止和避免失誤，提高管理水平和經濟效益。

3.建立和完善財務風險預警機制。要以企業的財務會計報表、經營計劃及其他相關的財務資料為依據，利用相關的經濟理論，采用科學的方法，對財務管理實施全過程監控，一旦發現問題及時采取應變措施，以避免和減少風險損失。責任追究機制是企業正常經營所必須的，也是企業加強廉政建設的重要保證。該機制不僅促使每個員工忠于職守，也避免濫用職權。各環節都要嚴格按制度辦理，從而增強依法理財的嚴肅性、統一性，克服企業行政決策的隨意性、盲目性，同時按照“誰審批、誰負責”的原則，明確領導干部和工作人員的責任和義務。通過加強審批和決策制度的改革，加強對經濟合同和對外擔保的管理，加大對過錯行為的責任追究力度，保證工作人員依法行事、嚴格自律，減少和遏制企業各種風險的產生。

4.建立財務預警系統。對企業的資本經營過程進行跟蹤和監督。企業的財務報表不僅要披露財務信息，還要披露非財務信息，如歷史性信息、前瞻性信息，使表內信息更加充實，表外項目披露更加詳細和充分，要廣泛應用電子信息技術，增加會計報告的時效性。企業管理者要通過財務報表和財務指標的分析，了解掌握企業最新的財務狀況，以便及時解決問題，避免或減少風險損失。

(二)建立控制風險的動力機制

員工是企業管理的基礎，企業離開員工的配合就不可能形成科學的企業管理機制。企業要維護員工的合法權益，關心員工的切身利益，激發員工的工作熱情，提高員工的整體素質。在制定抵御風險制度時，固然要反映產權人意志，更要廣泛征求企業員工的意見，充分發揮員工在企業管理中的作用。

(三)強化財務風險控制

企業財務風險的控制環節主要包括確定財務目標、識別和評價財務風險、財務方案的實施與控制。為此，企業必須遵循如下原則:(1)企業在設定財務風險管理目標時，要與企業的長遠發展方向相一致，注重目標風險與目標收益之間的相對平衡;(2)識別和評價財務風險時，要綜合運用各種分析方法，重視資金的使用和周轉效益，重點防范資金的收付風險;(3)制定、評價企業的經營方案，在企業整體財務目標的框架內進行;(4)保持資金的高度流動性，企業要合理安排資金，避免資金調度失誤帶來的財務風險; (5)財務風險的控制與實施是財務風險管理的中心環節，必須處理好財務風險與企業發展階段的關系。只有切實遵循上述原則，才能確保決策的程序化與科學化，有效防范企業財務風險。

企業財務風險的防范還應包括重視管理會計方法的運用，加強企業經濟活動中的預算管理，堅持積極穩健的財務會計政策，從而有效地化解財務風險，確保企業經營的良性化運作，提高其抗御風險的能力，實現企業效益的最大化。我國的企業集團已經達到經濟規模化、經營多元化、管理復雜化的階段，而風險呈擴大化趨勢。在經濟全球化大潮中，我國企業既可能走上良性循環的軌道，也可能墜入黑暗的市場陷阱與沼澤中，如何探索出一條適合自己發展的最佳軌道，構建有利于防范企業財務風險的控制系統，是每個企業都面臨的現實而迫切的問題。

(四)提高企業財務管理人員的綜合素質

企業財務管理水平的高低決定企業預防和控制風險的能力，直接影響企業的經營效益。要防范和控制企業財務風險，首先必須提高企業財務管理人員的綜合素質。企業財務管理人員必須在計算機技術、網絡技術和信息技術高度發達的背景下，會計的職能實現由“核算型”向“管理型”轉化，會計工作的重點轉變為信息控制和未來預測。這就要求企業財務會計管理人員必須具有對財務風險的敏感性和準確的職業判斷能力;要求他們不僅要掌握扎實的專業基礎知識和技能;還要熟悉相關學科如法律、財政、稅務、金融、貿易、管理、網絡等方面的知識，增強參與經營管理決策的意識與能力。為此，企業要通過各種形式組織企業領導者和財務會計管理人員學習法律知識、現代企業管理知識、財務管理知識、計算機及網絡知識等。企業領導者及財務管理人員的政治、法律、道德、業務及財務管理素質提高了，就是為防范與控制企業財務風險筑起了一道堅固的防線。要加強對財務會計人員的誠信教育，讓他們懂得誠信是財務會計人員必備的職業操守，增強他們的職業道德責任意識和職業工作責任意識。要加強財務會計人員的后續教育，讓他們不斷更新知識結構。要規范會計職業準入資格認定，不符合條件者不得從事財務會計工作。

隨著市場經濟逐步完善與發展，企業財務人員水平也在逐步提高，財務人員應在管好、用好資金上多下工夫。資金是企業的血液，企業的生存、發展離不開資金的合理籌措和有效使用。一方面企業為了擴大再生產面臨著資金緊張，另一方面社會上還存在著大量游資。這就要求財務人員能夠利用自身的優勢，在資本市場上盡可能以最低的成本和最小的風險為企業籌集更多的資金。因此，財務人員要多參加學習，不斷充實新知識、新經驗，時刻注意防范和化解財務風險，為企業創造更多的效益。