基于價(jià)值鏈的現(xiàn)金流管理

【摘 要】 文章從價(jià)值鏈會(huì)計(jì)研究角度出發(fā)，探索構(gòu)建基于價(jià)值鏈的現(xiàn)金流管理理論框架。在界定基于價(jià)值鏈的現(xiàn)金流管理概念的基礎(chǔ)上，對基于價(jià)值鏈的現(xiàn)金流管理的基本假設(shè)、運(yùn)行環(huán)境進(jìn)行分析;并對基于價(jià)值鏈的現(xiàn)金流管理的對象、目標(biāo)與原則作了探討。

【關(guān)鍵詞】 價(jià)值鏈; 現(xiàn)金流管理; 原則

價(jià)值鏈給企業(yè)管理搭建了發(fā)展平臺(tái)，而現(xiàn)金流是企業(yè)生存與發(fā)展的血脈，滲透到企業(yè)的各個(gè)環(huán)節(jié);只有良性的現(xiàn)金流循環(huán)，才能保證價(jià)值鏈的正常運(yùn)營。事實(shí)上，價(jià)值鏈的構(gòu)建為現(xiàn)金流管理提供了戰(zhàn)略基礎(chǔ);而現(xiàn)金流管理滲透到價(jià)值鏈管理的各個(gè)層面和各個(gè)環(huán)節(jié)后，參與企業(yè)經(jīng)營活動(dòng)，有利于價(jià)值鏈管理的量化。因此，研究基于價(jià)值鏈的現(xiàn)金流管理，具有重大的理論意義和現(xiàn)實(shí)意義。本文擬就基于價(jià)值鏈的現(xiàn)金流管理基本理論進(jìn)行探討，以為基于價(jià)值鏈的現(xiàn)金流管理的理論發(fā)展及其在實(shí)務(wù)中的運(yùn)用提供基礎(chǔ)。

一、基于價(jià)值鏈的現(xiàn)金流管理的基本概念

傳統(tǒng)意義上的現(xiàn)金流管理①是指以現(xiàn)金流量作為管理的重心、兼顧收益，圍繞企業(yè)經(jīng)營活動(dòng)、投資活動(dòng)和籌資活動(dòng)而構(gòu)筑的管理體系，是對當(dāng)前或未來一定時(shí)期內(nèi)的現(xiàn)金流動(dòng)在數(shù)量和時(shí)間安排方面所作的預(yù)測與計(jì)劃、執(zhí)行與控制、信息傳遞與報(bào)告以及分析與評(píng)價(jià)。

在引入價(jià)值鏈管理后，筆者認(rèn)為基于價(jià)值鏈的現(xiàn)金流管理是指收集、加工、存儲(chǔ)、提供并利用價(jià)值信息，適時(shí)對企業(yè)現(xiàn)金流量的控制與管理，保證企業(yè)的現(xiàn)金流能夠合規(guī)、有序運(yùn)轉(zhuǎn)，從而為企業(yè)創(chuàng)造最大化的價(jià)值增值和價(jià)值分配的一種管理活動(dòng)。

二、基于價(jià)值鏈的現(xiàn)金流管理的基本假設(shè)

(一)管理主體假設(shè)

基于價(jià)值鏈的現(xiàn)金流管理主體仍然是實(shí)施價(jià)值鏈管理的企業(yè)，應(yīng)具有獨(dú)立的經(jīng)濟(jì)利益和獨(dú)立的現(xiàn)金流管理自主權(quán)。

(二)持續(xù)經(jīng)營假設(shè)

即在可預(yù)見的將來，現(xiàn)金流管理主體可持續(xù)經(jīng)營而不會(huì)被破產(chǎn)或清算。非持續(xù)經(jīng)營下管理主體的現(xiàn)金流管理應(yīng)采用特殊的處理方法。

(三)現(xiàn)金資源稀缺性假設(shè)

即管理主體持續(xù)經(jīng)營期內(nèi)，現(xiàn)金資源總是相對缺乏，不能沒有限制地取得現(xiàn)金或無條件地使用現(xiàn)金，其取得需要成本。這就需要管理主體有效地安排現(xiàn)金流活動(dòng)，充分發(fā)揮有限資源的效率。

(四)管理理性假設(shè)

即管理主體進(jìn)行現(xiàn)金流規(guī)劃、控制和評(píng)價(jià)時(shí)的管理行為是理性的，是為了實(shí)現(xiàn)企業(yè)的總體戰(zhàn)略目標(biāo)進(jìn)行的有效的、相對最優(yōu)的管理。管理主體對待不同的企業(yè)經(jīng)營發(fā)展階段和經(jīng)營狀況，能通過理性的分析，選擇最佳的現(xiàn)金流管理決策方案，同時(shí)也能糾正不利于實(shí)現(xiàn)其總體管理目標(biāo)的管理行為和管理思路，不斷完善現(xiàn)金流管理活動(dòng)。

三、基于價(jià)值鏈的現(xiàn)金流管理的環(huán)境

現(xiàn)金流管理環(huán)境是影響現(xiàn)金流流量、流程、流向和流速的各種內(nèi)外部客觀條件和因素的總和，包括企業(yè)內(nèi)部環(huán)境和企業(yè)外部環(huán)境。內(nèi)部環(huán)境因素包括企業(yè)不同的發(fā)展階段和發(fā)展?fàn)顩r、價(jià)值鏈發(fā)展的不同階段等;外部環(huán)境因素包括市場季節(jié)性變化、經(jīng)濟(jì)周期、通貨膨脹因素以及企業(yè)之間的競爭等。環(huán)境的客觀性致使現(xiàn)金流管理只能主觀能動(dòng)地適應(yīng)、利用環(huán)境。

總的來看，基于價(jià)值鏈的現(xiàn)金流管理拓展了單個(gè)企業(yè)面臨的內(nèi)部環(huán)境，將原本屬于單個(gè)企業(yè)的外部環(huán)境內(nèi)部化，這樣一方面使得價(jià)值鏈現(xiàn)金流管理的對象更多、系統(tǒng)性更強(qiáng)、管理難度大大增加;另一方面也使得現(xiàn)金流管理對企業(yè)及整個(gè)價(jià)值鏈聯(lián)盟創(chuàng)造更多的價(jià)值。

四、基于價(jià)值鏈的現(xiàn)金流管理的對象

一般來講，現(xiàn)金流量管理的具體內(nèi)容既包括與現(xiàn)金預(yù)算的分工組織體系有關(guān)的一系列制度、程序安排及其實(shí)施的預(yù)測與計(jì)劃系統(tǒng)和由收賬系統(tǒng)、付賬系統(tǒng)和調(diào)度系統(tǒng)構(gòu)成的執(zhí)行與控制系統(tǒng)，還包括借以報(bào)告一定時(shí)期終了的母系統(tǒng)和各子系統(tǒng)綜合運(yùn)行最終結(jié)果的信息與報(bào)告系統(tǒng)以及對現(xiàn)金流量管理系統(tǒng)、現(xiàn)金預(yù)算執(zhí)行情況和現(xiàn)金流量信息本身的分析與評(píng)價(jià)系統(tǒng)。

由于價(jià)值鏈管理拓展了現(xiàn)金流管理的對象，因此基于價(jià)值鏈的現(xiàn)金流管理對象也沿著時(shí)間和空間兩個(gè)維度拓展，一方面表現(xiàn)在對現(xiàn)金流事前、事中和事后的全程控制;另一方面表現(xiàn)在對所有價(jià)值鏈過程中涉及整個(gè)企業(yè)價(jià)值鏈聯(lián)盟現(xiàn)金流量的規(guī)劃、監(jiān)督和管理。

五、基于價(jià)值鏈的現(xiàn)金流管理的目標(biāo)

傳統(tǒng)意義上的現(xiàn)金流管理目標(biāo)與會(huì)計(jì)目標(biāo)一致，即實(shí)現(xiàn)企業(yè)價(jià)值最大化。基于價(jià)值鏈的現(xiàn)金流管理總目標(biāo)是實(shí)現(xiàn)企業(yè)(包括企業(yè)價(jià)值鏈聯(lián)盟)價(jià)值增值最大化。可以從以下三個(gè)層面加以理解:

(一)現(xiàn)金流循環(huán)運(yùn)動(dòng)最優(yōu)化

現(xiàn)金流量循環(huán)周期的長短主要取決于存貨、應(yīng)收賬款和應(yīng)付賬款三個(gè)周期，價(jià)值鏈的構(gòu)建優(yōu)化了業(yè)務(wù)流程:以顧客價(jià)值為導(dǎo)向、有效壓縮了企業(yè)非價(jià)值增值環(huán)節(jié)，信息技術(shù)的應(yīng)用也使各種現(xiàn)金循環(huán)周期不斷縮減。故基于價(jià)值鏈的現(xiàn)金流管理在價(jià)值鏈提供的良好管理基礎(chǔ)上，追求現(xiàn)金流循環(huán)周期最短。

(二)現(xiàn)金流使用效率最大化

價(jià)值鏈管理為企業(yè)及整個(gè)企業(yè)價(jià)值鏈聯(lián)盟提高現(xiàn)金流使用效率創(chuàng)造了條件。在企業(yè)價(jià)值鏈聯(lián)盟中，各企業(yè)通過價(jià)值鏈管理優(yōu)化其業(yè)務(wù)流程，使各企業(yè)能有更多的資金流向技術(shù)開發(fā)、市場營銷、生產(chǎn)作業(yè)等價(jià)值增值環(huán)節(jié)，從而實(shí)現(xiàn)現(xiàn)金流使用效率最大化。從整個(gè)企業(yè)價(jià)值鏈聯(lián)盟看，其現(xiàn)金流管理將提高資金在企業(yè)價(jià)值鏈聯(lián)盟中的使用效率，進(jìn)而提升整個(gè)企業(yè)價(jià)值鏈聯(lián)盟的價(jià)值。

(三)現(xiàn)金流增量最大化

企業(yè)及企業(yè)價(jià)值鏈聯(lián)盟實(shí)施價(jià)值鏈管理，從價(jià)值鏈的最頂端來看將在整個(gè)企業(yè)價(jià)值鏈聯(lián)盟資金使用效率提升的目標(biāo)下，提高資金使用效率;從價(jià)值鏈的中間部分來看，將通過庫存管理和低成本策略，降低企業(yè)的資金使用成本，這樣就能夠有效地管理企業(yè)的現(xiàn)金流流出量，進(jìn)而實(shí)現(xiàn)整個(gè)企業(yè)價(jià)值鏈聯(lián)盟的現(xiàn)金流增量最大化。這樣的良性循環(huán)，必然可推動(dòng)企業(yè)的經(jīng)營發(fā)展，實(shí)現(xiàn)現(xiàn)金流增量最大。

六、基于價(jià)值鏈的現(xiàn)金流管理的原則

(一)可持續(xù)化原則

企業(yè)價(jià)值鏈優(yōu)化的目的是實(shí)現(xiàn)企業(yè)價(jià)值聯(lián)盟價(jià)值最大化，從這個(gè)意義上講就是實(shí)現(xiàn)企業(yè)及整個(gè)企業(yè)價(jià)值聯(lián)盟的現(xiàn)金流可持續(xù)發(fā)展。一方面，實(shí)現(xiàn)整個(gè)企業(yè)及企業(yè)價(jià)值聯(lián)盟的現(xiàn)金流管理服從和服務(wù)于整個(gè)企業(yè)價(jià)值鏈聯(lián)盟的價(jià)值創(chuàng)造;另一方面在企業(yè)價(jià)值鏈聯(lián)盟價(jià)值創(chuàng)造的過程中，通過現(xiàn)金流管控，為整個(gè)企業(yè)價(jià)值鏈聯(lián)盟創(chuàng)造更大的價(jià)值。因此基于價(jià)值鏈的現(xiàn)金流管理應(yīng)遵循可持續(xù)發(fā)展原則，統(tǒng)籌兼顧，促進(jìn)現(xiàn)金流的良性循環(huán)。

(二)系統(tǒng)化原則

基于價(jià)值鏈的現(xiàn)金流不是游離于工作流、實(shí)物流和信息流之外的單獨(dú)鏈條，應(yīng)與它們相互作用、相互滲透，共同構(gòu)成企業(yè)及企業(yè)價(jià)值鏈聯(lián)盟的生存框架。在企業(yè)發(fā)展戰(zhàn)略和價(jià)值創(chuàng)造的總體目標(biāo)框架下，現(xiàn)金流將為工作流、實(shí)物流和信息流提供“血液”和“管道”，在支持和反映工作流和實(shí)物流運(yùn)作情況的基礎(chǔ)上，與信息流發(fā)展一起為企業(yè)價(jià)值鏈聯(lián)盟價(jià)值創(chuàng)造提供保障。因此基于價(jià)值鏈的現(xiàn)金流管理應(yīng)從整個(gè)價(jià)值鏈的構(gòu)成出發(fā)，兼顧企業(yè)運(yùn)營的各個(gè)環(huán)節(jié)和影響因素，是一項(xiàng)系統(tǒng)化工程。

(三)動(dòng)態(tài)平衡原則

價(jià)值鏈思想體現(xiàn)了動(dòng)態(tài)原則，它強(qiáng)調(diào)對整個(gè)企業(yè)價(jià)值鏈聯(lián)盟各個(gè)價(jià)值環(huán)節(jié)進(jìn)行分解、重組和整合，且整合后的價(jià)值鏈仍會(huì)隨著環(huán)境的變化而動(dòng)態(tài)變化以不斷適應(yīng)新環(huán)境的要求。因此，企業(yè)基于價(jià)值鏈的現(xiàn)金流管理應(yīng)實(shí)現(xiàn)現(xiàn)金流在數(shù)量、時(shí)間以及結(jié)構(gòu)比例上的動(dòng)態(tài)平衡。

(四)對立統(tǒng)一原則

基于價(jià)值鏈的現(xiàn)金流管理，從戰(zhàn)略的高度，還要解決好企業(yè)價(jià)值增值最大化與價(jià)值鏈聯(lián)盟利益共享、現(xiàn)金流動(dòng)性和收益性這兩個(gè)對立統(tǒng)一問題。

基于價(jià)值鏈的現(xiàn)金流管理拓展了單一企業(yè)現(xiàn)金流管理的范圍，使其服從和服務(wù)于整個(gè)價(jià)值鏈聯(lián)盟的管理目標(biāo)，將成為整個(gè)價(jià)值鏈會(huì)計(jì)研究的重要組成部分，但是從目前我國企業(yè)價(jià)值鏈理論發(fā)展來看，由于企業(yè)法律、會(huì)計(jì)主體、財(cái)務(wù)核算等方面的限制，要突破現(xiàn)有會(huì)計(jì)主體至整個(gè)價(jià)值鏈聯(lián)盟仍有待時(shí)日。但是也應(yīng)看到，我國大型企業(yè)集團(tuán)正在快速發(fā)展，預(yù)計(jì)未來不少大型企業(yè)集團(tuán)將通過橫向和縱向并購，實(shí)現(xiàn)快速擴(kuò)張，同時(shí)上下游企業(yè)集團(tuán)之間的戰(zhàn)略聯(lián)盟等正在向縱深發(fā)展。由此，價(jià)值鏈會(huì)計(jì)及其現(xiàn)金流管理理論將會(huì)獲得更多的應(yīng)用和發(fā)展空間，基于價(jià)值鏈的現(xiàn)金流管理理論和實(shí)務(wù)必將在這一過程中不斷得到發(fā)展和完善。●

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