長三角中小外貿企業融資難分析

【摘 要】 文章通過分析長三角中小外貿企業的融資現狀，剖析造成企業融資難的原因，提出如何解決中小外貿企業融資難的對策，以幫助我國的中小企業渡過發展的瓶頸和金融危機。

【關鍵詞】 長三角; 中小型外貿企業; 融資

一、長三角中小型外貿企業融資難的現狀分析

據海關總署公布的2009年1~2月份進出口數據顯示:上海進出口貿易額1月份下降29.6%，其中，出口下降16.7%，進口下降43.4%;江蘇省的進出口額1月份下降25.9%，其中出口額下降25%，2月份浙江進出口已連續4個月環比下降，同比下降48%。由于中小企業沒有大企業雄厚的實力和資本，中小型外貿企業多年來普遍存在的資金鏈脆弱和融資難的問題，在金融危機下融資難的問題則更加突出。

(一)中小型外貿企業內憂外患，業務開展困難

金融危機的爆發令中小型外貿企業措手不及。外貿訂單數量的減少，匯率的變化使得訂單的利潤同比下降。靠這些訂單周轉資金的企業突然失去了繼續開拓市場業務的資金，經營效益受到影響。同時中小企業自身也存在很多運營問題，江、浙地區大多是以民營和鄉鎮企業為主的中小型外貿企業，不同程度地存在著經營管理上的問題和隱患，使他們不具備銀行的授信條件，得不到經營所需的貸款，因此外貿業務開展困難。

(二)中小型外貿企業出口收匯風險高

經濟危機下，企業收匯風險加大，主要體現在兩方面。其一，匯率不穩會增加收匯風險。如寧波某光電股份有限公司因巴西貨幣對美元大幅貶值，收匯損失100萬元人民幣。其二，海外買家信用、國外銀行的信用風險增加，中國出口信用保險公司提供的一份研究報告稱，從該公司在2008年的理賠數據看，2008年實際支付賠款總額增加了209%，中國企業在出口收匯環節面臨的違約率增加了189%。這些變化導致出口企業在訂單機會與應收賬款風險之間很難作出選擇。

(三)商業銀行貸款困難，擔保機構保貸難

央行近期公布今年一季度我國人民幣新增貸款達到4.58萬億元，同比多增3.25萬億元，但一季度貸款結構中，服務中小企業為主的短期貸款僅占25%，且2月比1月銳減3 000億元，信貸的井噴并沒有解決這些企業的資金鏈斷裂問題。在這樣的情況下許多外貿企業相繼倒閉，造成擔保公司損失巨大。根據江蘇銀監部門的調查，2008年1月至9月，江蘇省70家與銀行合作的擔保機構出現代替企業償還銀行貸款現象，累計代償金額6 500萬元，同比增加2.2倍。

(四)外源融資要求高，民間借貸易盛行

外源性融資對于中小型外貿企業的融資金額要求高并且要有實力雄厚的企業擔保，所以對長三角洲一些家庭式的外貿公司在資本市場融資的門檻很高。相對于外源性融資，民間借貸方便快捷，利率靈活，私人拆借融資之風也因此盛行并且高利貸現象十分明顯，在商業銀行控制信貸規模的2008年前三季度，民間融資泛濫，當時溫州一地下錢莊的市場利率一度高達月利12%。

二、長三角中小型外貿企業融資難的原因分析

(一)融資難外在因素影響力大

美國是長三角貿易產品的主要出口國，次貸危機使得美國經濟蕭條，需求減少，極大程度上影響了當地的外貿出口，造成了我國出口訂單的減少。人民幣匯率升值導致產品利潤下降，若要提高出口的價格，產品就會在國際市場上缺乏競爭力。因此外貿業務不易開展，缺乏資金。在當前形勢下，容易出現海外交易風險，有些國外客戶的公司因次貸危機倒閉，撤消訂單，拖欠貨款，外貿企業不能收匯而造成經營虧損。

(二)中小型外貿企業自身存在矛盾

長三角的江浙地區有很多是從家庭作坊發展起來的家族企業，在管理體系上太過于陳舊和保守，對于財務狀況和制度執行并不規范，造成經營制度上的不合理，達不到銀行規定的授信條件，拿不到所需要的貸款，矛盾因此而產生。然而，那些有潛力的新興企業與銀行信息不對稱，受到規模的歧視，也拿不到高的授信級別，得不到所需的貸款。

(三)適合中小型外貿企業融資途徑少

銀行基于綜合收益率和金融風險防范的雙重考慮，一是在金融資源配置的結構性調整中往往傾向于上市公司、大型企業、國家重點項目。二是信貸程序更為復雜和謹慎，各級金融機構審批時間長，給融資增加了難度，有時審查還沒結束，手中的訂單卻沒有了。三是很多外貿企業都會選擇用貿易融資方式來規避風險和獲得周轉資金，但國際保理和福費延業務對于金額、期限要求較高，很多中小型外貿企業單筆業務出口金額太小，采用此方式會增加企業費用。如保理業務保理費約在1%左右。交易費率的偏高，使一些企業難以承受，更不用說證券和債券資本市場的高門檻令大多數的中小型外貿企業望而卻步。

(四)政府支持力度依然不足，擔保體系不夠完善

政府為了緩解融資難，出臺了針對中小企業及擔保企業的差別利率、兩免三減或第一年免征所得稅等稅收優惠政策，但由于企業納稅規模偏小，最終無法享受優惠。另外，一些地方企業經常會在融資時，互相進行擔保，或找有熟人的企業進行擔保，但是保障制度的不完善，互相擔保的企業信息不對稱，一旦一方交易不成功拖欠貸款，就會連累其他企業，造成授信度下降，擔保機構因此也保貸困難。

(五)金融危機下長三角洲經濟一體化優勢不明顯

在長三角經濟發展的過程中，產業鏈在各地區自由分布，資源合理配置，逐漸形成市場的一體化和產品供應鏈。但是，經濟一體化在金融危機下優勢發揮得不明顯。各地區處在產業鏈的上下游企業之間信息共享度不高，缺乏緊密的合作，各政府對本地企業的關注、扶持和管理力度有所欠缺。

三、長三角中小型外貿企業融資的對策建議

(一)進行自我完善和推廣

首先，改變家族式管理方式，破除陳舊的管理理念和方法，轉換成現代社會發展需要的外貿企業，建立完善的財務管理制度，制定清晰并能夠真實反映企業運作狀況的財務系統，從而更好地管理企業;其次，利用長三角地理環境優勢，吸納其他經濟水平較低的地區的優秀人才到長三角的大城市來就業，用人才提高公司的整體水平，有了高水平的人才就可以選擇先進的交易手段，例如運用電子商務來降低運作成本;最后，長三角具有發展潛力的中小型外貿企業可以通過民間商業協會認可推薦，參加企業推介會之類的活動推廣自己獲得融資。

(二)銀企互動，拓寬外源融資渠道

銀行與企業應通力合作，響應政府的號召，形成雙贏的局面。對于各種金融或非金融機構，最需要的還是中小企業提供的能夠抵債的實質性質押物。浙江省經過股權出質登記股權質押這一融資新途徑吸引了銀行與非金融機構的興趣，2009年一季度浙江省工商部門共辦理股權出質登記228戶，出質數額達19.6億元(股)，融資金額132.3億元，因此，股權作為有實質性的抵押物，可以更容易獲得銀行的貸款，長三角其他地區的中小型外貿企業也可以借鑒這樣的做法。近期銀監會新政中明確指出，調整中小銀行市場準入政策，放寬和簡化銀行機構的設立，通過一系列措施來加強金融支持地方經濟。一些有能力的商業銀行在長三角經濟不發達的地區開設中小銀行，幫助當地的中小型外貿企業融資，發揮其自身結構簡單，業務操作靈活，貸款時間短效率高的優勢，從中獲得豐厚的利潤，中小企業融資難的問題也得到了切實的解決，這樣雙贏的局面優化了信貸結構，拓寬了外源融資的渠道。

(三)政府落實發展政策，企業把握發展機遇

2008年發布的《國務院關于當前金融促進經濟發展的若干意見》明確政府應該支持中小型外貿企業的發展，根據當前的形勢作出適當調整，讓小企業能享受到優惠政策，并落實貼息扶持政策，對符合條件的中小企業信用擔保機構免征營業稅，鼓勵地方人民政府通過資本注入、風險補償等多種方式增加對信用擔保公司的支持。設立包括中央、地方財政出資和企業聯合組建在內的多層次中小企業擔保機構，提高金融機構中小企業貸款比重。最近江蘇省財政出資50億元，成立擔保公司，以提供再擔保的方式為中小企業融資提供擔保服務。這種做法為其他城市提供了有價值的參考。在長三角一些地方的一些企業因融資無門，會轉向民間借貸，求助地下錢莊。這些民間機構也是社會融資力量的一部分，如果能借金融危機將其合法化，將會釋放非常大的融資潛力。

(四)大力促進金融一體化，發揮產業鏈的優勢

地方政府應該積極促進中小型與大型企業集團的合作，通過為大型企業集團提供配套服務，成為產業供應鏈的一環來建立以商務為紐帶的密切合作關系。中小型外貿企業依托大企業的實力和信用，銀行在給予上游大企業高授信度的同時，下游產業鏈的中小型外貿企業也會受到關注，得到相對較高的貸款額，發揮產業鏈的優勢。同時，穩步發展中小企業的集合債券，短期融資券，以促進長三角洲的金融一體化。

綜上所述，在解決融資難的問題中，政府、金融機構與企業需要三方連鎖反應。由國家政策推動金融與非金融機構融資業務的運作，金融機構為中小型外貿企業提供融資服務，企業融資后再推動外貿增長，經濟復蘇。●

【參考文獻】

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