巧用Ｅｘｃｅｌ建立持有至到期投資收益計算模型

［摘 要］ 持有至到期投資是企業的一項重要的金融資產，持有至到期投資收益的計算比較復雜，本文主要介紹如何利用Excel建立持有至到期投資收益計算模型，以便財務人員快速準確地計算出持有至到期投資收益。

［關鍵詞］ 持有至到期投資；投資收益；模型

［中圖分類號］F232；F275［文獻標識碼］A［文章編號］1673-0194（2009）01-0030-03

持有至到期投資是企業的一項重要的金融資產，它是指到期日固定、回收金額固定或可確定，且企業有明確意圖和能力持有至到期的非衍生金融資產。企業會計準則要求對持有至到期投資按實際利率法進行核算。在具體操作過程中，財務人員要先計算出實際利率，再根據實際利率計算各期的投資收益，其計算過程比較煩瑣。其實，在計算機廣泛應用的今天，我們可以借助于計算機這種高效的數據處理工具，有效地解決持有至到期投資的計算問題。

一、巧用Excel建立實際利率計算模型

按照最新企業會計準則的規定，計算持有至到期投資收益應當采用實際利率法，按攤余成本計量。要計算持有至到期投資收益，首先要計算出實際利率。實際利率是指將金融資產或金融負債在預期存續期間或適用的更短期間內的未來現金流量，折現為該金融資產或金融負債當前賬面價值所使用的利率。對持有至到期投資而言，實際利率是使持有至到期投資未來收回的利息和本金的現值恰好等于持有至到期投資取得成本的折現率。通常計算實際利率時要進行測算，查找年金現值系數表和復利現值系數表后，采用插值法估算實際利率。……