基金理財(cái)專家門診

Q：我是一名在校大學(xué)生，父母年齡都為45歲，月收入約5000元，生活成本費(fèi)用在2000元左右，父母都有養(yǎng)老保險(xiǎn)，家庭存款1萬(wàn)元。自己即將大學(xué)畢業(yè)工作，現(xiàn)在如果買基金，定投好還是一次買入好?

山東讀者王哲

A：從你的家庭狀況和資產(chǎn)狀況來(lái)看，目前家庭的存款1萬(wàn)元應(yīng)作為應(yīng)對(duì)緊急事件的備用金，在目前的市場(chǎng)情況下，不宜進(jìn)行大規(guī)模投資。由于父母月收入5000元左右，并且都具有養(yǎng)老保險(xiǎn)，扣除一系列生活成本費(fèi)用大約結(jié)余3000元，可以用這部分錢進(jìn)行基金定投，為以后的養(yǎng)老做準(zhǔn)備。

你目前也馬上要工作，如果閑散資金比較多，可選擇2-3只優(yōu)秀的基金進(jìn)行基金定投，為幾年后的結(jié)婚甚至孩子的教育金做準(zhǔn)備。品種上看，債券型和貨幣型收益雖然穩(wěn)健，但不適合長(zhǎng)期定投。平衡型基金波動(dòng)也比較少，但不能充分發(fā)揮基金定投降低成本分擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)的作用。建議選擇的是混合型、偏股型基金。可參照《大眾理財(cái)顧問(wèn)》每期的基金月評(píng)中長(zhǎng)期表現(xiàn)靠前的基金品種，例如華夏回報(bào)、興業(yè)趨勢(shì)等。

Q：我是個(gè)普通白領(lǐng)，夫妻倆的收入加起來(lái)，除去日常開(kāi)每月大概可結(jié)余5000元左右，請(qǐng)推薦幾個(gè)好的基金，我想買一些，順便學(xué)學(xué)理財(cái)。

陜西讀者孫軼男

A：每月結(jié)余的3000元可能根據(jù)你自身的情況，需要考慮資金配置問(wèn)題，不建議將所有結(jié)余都用于投資基金。你可以將其中的一部分用于選擇不同種類的基金進(jìn)行基金定投的合理配置。并保留一定的流動(dòng)資金用于保險(xiǎn)規(guī)劃或者供應(yīng)急使用。

基金定投選擇股票型基金才是最具意義的定投。因?yàn)楣善毙突痣S市場(chǎng)波動(dòng)幅度較大，這樣在每月投入一樣的資金，價(jià)格高少投，價(jià)格低多投，才在真正意義上達(dá)到了分散風(fēng)險(xiǎn)的目的。再選擇一只指數(shù)類基金用以跟蹤大盤走勢(shì)，滬深300指數(shù)當(dāng)然是第一選擇，可以使你享受到整個(gè)大盤的平均收益。

Q：我的伯父，今年68歲，家境殷實(shí)，子女也不需要他操心。20O7年在行情好的時(shí)候開(kāi)始買基金，但買的比較分散，股票型基金占82％，QDII8.2％，集合計(jì)劃9％，并且基金分布于各大銀行。之前投入的100萬(wàn)已經(jīng)縮水至60萬(wàn)元左右，希望能把基金重新梳理一下，規(guī)模壓縮至50萬(wàn)元。請(qǐng)問(wèn)如何對(duì)其進(jìn)行調(diào)整?

廣州讀者魏建國(guó)

A：通過(guò)你提供的基金組合分布，可以看出老人目前投資風(fēng)險(xiǎn)高，波動(dòng)幅度大，其組合的防御功能比較薄弱。在目前市場(chǎng)下，主要調(diào)整方向在于增加該組合的防御性，即減少股票型基金配置，增加混合型基金在組合中的防御功能。

基金投資一貫自上而下選擇：公司、品種、團(tuán)隊(duì)、投資價(jià)值。基于這樣的觀點(diǎn)，我們建議你可以從現(xiàn)有的基金組合中，依據(jù)上述4個(gè)條件和大方向?yàn)樵瓌t，在同一公司旗下的基金可以選擇合并，保留一只代表性牛基。剔除歷史業(yè)績(jī)表現(xiàn)不好、漲少跌多的大部分股票型基金。QDII基金建議選一只表現(xiàn)好的即可。另外建議配置部分保本型基金和債券型基金，在熊市的時(shí)候大量持有債券，并且有債券基金的收益作為保護(hù)墊，相當(dāng)安全。