當(dāng)前商業(yè)銀行信息披露存在的問題與建議

一、信息披露在商業(yè)銀行經(jīng)營管理中的作用

（一）充分的信息披露有助于股東有效行使股權(quán)

如果股東在行使公司董事選舉表決權(quán)時(shí)能夠獲得充分的信息，他們就知道是否保留或者解聘現(xiàn)任董事，間接地決定經(jīng)營管理層的構(gòu)成；同時(shí)也有利于保護(hù)其股利分配請求權(quán)，限制董事會虛構(gòu)經(jīng)營利潤等濫權(quán)行為。如果商業(yè)銀行的信息披露不充分，不僅會增加股東搜集信息的成本，而且會造成處于不同地位的大股東和小股東之間、個(gè)體股東和機(jī)構(gòu)股東之間的信息分布不對稱，使小股東和個(gè)體股東的利益受到損害。因此，充分的信息披露使公眾以公開的方式獲得信息，使股東行使股權(quán)更為有效、經(jīng)濟(jì)、公平，從而有助于保障全體股東的利益。

（二）充分的信息披露有助于督促管理者履行職責(zé)

商業(yè)銀行的所有權(quán)與經(jīng)營權(quán)相分離，股東與管理者通過訂立合同授予管理者某些決策權(quán)并代表其從事經(jīng)營活動，形成委托—代理關(guān)系。股東給予管理者適當(dāng)?shù)募?lì)，使管理者有充分的權(quán)利和積極性為股東創(chuàng)造價(jià)值；而管理層在授權(quán)范圍內(nèi)忠實(shí)地履行自己的職責(zé)，不斷地為股東創(chuàng)造財(cái)富。充分的信息披露制度將提高對管理者監(jiān)控的有效程度，使商業(yè)銀行的管理者忠實(shí)履行職責(zé)。

（三）充分的信息披露有助于商業(yè)銀行誠信建設(shè)

誠信對商業(yè)銀行的重要性毋庸置疑，而良好的信息披露制度將推進(jìn)商業(yè)銀行的誠信建設(shè)。充分的信息披露將使商業(yè)銀行保持合理的透明度，一方面增強(qiáng)了股東對經(jīng)營管理層的信任，充分發(fā)揮管理層的管理專業(yè)優(yōu)勢；另一方面將樹立商業(yè)銀行良好的社會形象，增加公眾對商業(yè)銀行的信賴度，提高商業(yè)銀行的風(fēng)險(xiǎn)等級評價(jià)，吸引潛在的客戶群，

增強(qiáng)商業(yè)銀行的競爭優(yōu)勢。

二、當(dāng)前商業(yè)銀行信息披露存在的問題

（一）信息披露不及時(shí)

目前，商業(yè)銀行特別是非上市銀行信息披露不及時(shí)的現(xiàn)象仍然存在，對重大事件主動披露的意識不強(qiáng)，以定期報(bào)告代替臨時(shí)報(bào)告，即把本應(yīng)在臨時(shí)報(bào)告披露的信息延遲至年報(bào)才披露，披露時(shí)間滯后，違反了《商業(yè)銀行信息披露辦法》關(guān)于重大事項(xiàng)及時(shí)披露的規(guī)定。信息披露不及時(shí)，一旦產(chǎn)生了內(nèi)幕交易，對投資者的損害程度可想而知。

（二）披露信息內(nèi)容不準(zhǔn)確

目前國內(nèi)各類金融機(jī)構(gòu)在財(cái)務(wù)報(bào)告、風(fēng)險(xiǎn)管理、統(tǒng)計(jì)制度等方面透明度較低，造成披露數(shù)據(jù)有偏差。一是資本充足率高估。按照巴塞爾委員會《新資本協(xié)議》的有關(guān)要求，當(dāng)資本損失準(zhǔn)備與特定資產(chǎn)減值無關(guān)時(shí)，方可作為附屬資本計(jì)算資本充足率。銀監(jiān)會2004年頒布實(shí)施的《商業(yè)銀行資本充足率辦法》也規(guī)定商業(yè)銀行的資本充足率計(jì)算必須建立在各項(xiàng)資產(chǎn)損失準(zhǔn)備充分計(jì)提的基礎(chǔ)之上。目前，我國部分商業(yè)銀行公布的資本金內(nèi)容中，僅僅計(jì)提一般準(zhǔn)備，沒有對特定貸款提取損失準(zhǔn)備，提取的一般準(zhǔn)備用于核銷資產(chǎn)損失，而在計(jì)算資本充足率時(shí)，則將計(jì)提的一般損失準(zhǔn)備作為附屬資本進(jìn)行處理，實(shí)質(zhì)上高估了資本充足率指標(biāo)。另外，資產(chǎn)負(fù)債分類有很大的差別，也直接影響對資本充足率計(jì)算的正確性。二是資產(chǎn)質(zhì)量狀況不符。資產(chǎn)質(zhì)量關(guān)系到商業(yè)銀行的穩(wěn)健程度，貸款信息的準(zhǔn)確反映和歸類無論是對商業(yè)銀行的管理者還是對投資者而言都有著重要的意義，因此受到商業(yè)銀行經(jīng)營者、監(jiān)管者和外部信息使用者的關(guān)注。目前，各商業(yè)銀行都已實(shí)施了貸款五級分類方法，但五級分類方法主觀判斷性較大，極易產(chǎn)生人為操縱現(xiàn)象。因此，很難保證其能夠真實(shí)反映商業(yè)銀行信貸資產(chǎn)狀況。

（三）披露的信息不充分

一是缺乏對非財(cái)務(wù)信息的披露。非財(cái)務(wù)信息是指不一定與銀行財(cái)務(wù)狀況相關(guān)，但與銀行經(jīng)營業(yè)務(wù)活動密切相關(guān)的各種信息，具體包括：經(jīng)營業(yè)務(wù)指標(biāo)、銀行管理部門對財(cái)務(wù)和非財(cái)務(wù)信息的分析、前瞻性信息、背景信息等。這些信息是投資者制定決策時(shí)越來越需要關(guān)注的信息。目前，我國商業(yè)銀行極少披露甚至不披露這些信息。

二是缺乏對會計(jì)報(bào)表附注的重視。商業(yè)銀行應(yīng)在會計(jì)報(bào)表附注中說明本行會計(jì)報(bào)表編制基礎(chǔ)中不符合會計(jì)核算基礎(chǔ)前提的情況、重要會計(jì)政策和會計(jì)估計(jì)、重要會計(jì)政策和會計(jì)估計(jì)的變更、或有事項(xiàng)和資產(chǎn)負(fù)債表日后事項(xiàng)、重要資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓及其出售、關(guān)聯(lián)方交易總量及重要關(guān)聯(lián)方交易的情況、資本重組狀況、其他重要項(xiàng)目的明細(xì)資料。許多銀行會計(jì)報(bào)表附注只有十幾項(xiàng)，有的城市商業(yè)銀行則沒有會計(jì)報(bào)表附注。報(bào)表附注的披露不充分將直接影響信息披露質(zhì)量，導(dǎo)致信息披露存在缺口。

三是缺乏對風(fēng)險(xiǎn)管理的定量分析。巴塞爾委員會主張加強(qiáng)對風(fēng)險(xiǎn)狀態(tài)的信息披露，且要求銀行針對信用風(fēng)險(xiǎn)、市場風(fēng)險(xiǎn)以及流動性風(fēng)險(xiǎn)提供充分的定性及定量信息，對于操作風(fēng)險(xiǎn)與法律風(fēng)險(xiǎn)等不易于量化的風(fēng)險(xiǎn)，則要求披露有關(guān)的定性信息。我國商業(yè)銀行在定性信息的披露方面基本能滿足要求，但由于在風(fēng)險(xiǎn)管理方面起步較晚，衡量、監(jiān)測風(fēng)險(xiǎn)的技術(shù)與方法掌握不多，缺乏大量的管理數(shù)據(jù)，因此無法提供國際標(biāo)準(zhǔn)要求的大部分定量信息。

三、完善我國商業(yè)銀行信息披露的建議

（一）提高商業(yè)銀行對信息披露重要性的意識

信息披露問題的存在，最根本的原因就是商業(yè)銀行對信息披露的重視不夠。隨著我國金融市場不斷開放，銀行間競爭加劇，提高我國商業(yè)銀行的信息披露水平勢在必行。銀行管理者應(yīng)提高信息披露意識，即便是對于敏感信息，可以先從定性信息開始，擇機(jī)擴(kuò)展至定量信息。

（二）規(guī)范信息披露的原則

我國商業(yè)銀行信息披露應(yīng)當(dāng)遵循以下原則：（1）有用性，即披露的信息在決策上有用，能夠滿足使用者的需求，增加使用者對金融信息的了解，降低投資者決策的盲目性和風(fēng)險(xiǎn)。（2）相關(guān)性，即信息披露不能一廂情愿地主觀決定，而應(yīng)當(dāng)根據(jù)市場用戶的需求，規(guī)范信息披露的形式、數(shù)量和質(zhì)量。（3）可靠性，即披露信息必須可靠，不能錯(cuò)誤引導(dǎo)用戶的判斷，不能進(jìn)行虛假的誤導(dǎo)性的陳述，也不得有重大遺漏。（4）中立性，即信息的產(chǎn)生過程及結(jié)果不能有特定的偏向，不能在客觀的信息上附加某種主觀色彩以滿足特定信息使用者的需要，否則信息的真實(shí)性就會受到質(zhì)疑。

（三）實(shí)行信息披露的階段性推進(jìn)

考慮到信息披露對商業(yè)銀行自身經(jīng)營活動及社會經(jīng)濟(jì)活動的影響以及信息披露受到商業(yè)銀行自身的治理結(jié)構(gòu)、經(jīng)營水平等的制約，現(xiàn)階段商業(yè)銀行可以在標(biāo)準(zhǔn)統(tǒng)一的基礎(chǔ)上逐步地、分階段地、有區(qū)別地推進(jìn)信息披露工作。階段性推進(jìn)是區(qū)分不同發(fā)展水平的銀行，根據(jù)我國商業(yè)銀行穩(wěn)健經(jīng)營程度，循序漸進(jìn)地推進(jìn)我國商業(yè)銀行的信息披露。我國商業(yè)銀行在經(jīng)營規(guī)模、業(yè)務(wù)發(fā)展、管理技術(shù)方面差異很大。有條件的可以要求高一些，如上市銀行。因此，對不同銀行視其具體情況而采用階段性推進(jìn)是切合實(shí)際的。如全國性銀行比地方性銀行披露信息要求多，股份制銀行比非股份制銀行披露要求多，上市銀行比非上市銀行披露要求多。

（四）制定信息披露實(shí)施細(xì)則

為進(jìn)一步規(guī)范信息披露行為，應(yīng)在《商業(yè)銀行信息披露辦法》的基礎(chǔ)上，制定詳盡的信息披露細(xì)則。如對商業(yè)銀行信息披露內(nèi)容與格式、財(cái)務(wù)報(bào)表附注、年度報(bào)告內(nèi)容與格式等作出特別規(guī)定。只有在有章可循的前提下，商業(yè)銀行信息披露制度才能逐步健全起來，才能充分發(fā)揮信息披露在商業(yè)銀行經(jīng)營管理中的作用。

（編輯 代金奎）