農行股改揭盅等１３則

【銀行】

農行股改揭盅

醞釀多時的中國農業銀行（下稱農行）股改方案，于10月21日獲國務院批準。根據股改方案，中央匯金投資有限公司（下稱匯金）擬向農行注資約1300億元人民幣的等值美元（按照現有匯率折合約190多億美元），與財政部所持資本金相當。注資后，財政部與匯金各占50％股份。

農行的損失類貸款將放入匯金和財政部的“共管賬戶”中，將以農行獲得的部分所得稅退稅、匯金和財政部的股本收益、不良資產回收現金等渠道核銷。農行全部8000多億元不良資產則均委托農行自身處置，計劃五年處置完畢。

實施財務重組后，農行的經營指標將大幅改善：資本充足率8％以上，核心資本充足率約8％，不良貸款率約4.1％，資產回報率（ROA）約1％，撥備覆蓋率超過80％，成本收入比40％左右，達到甚至超過了監管部門對于國有銀行股改上市的普遍要求。

中國首家“赤道銀行”誕生

10月31日，興業銀行在京正式公開承諾采納“赤道原則”，由此成為中國首家“赤道銀行”。

作為一項企業貸款準則，“赤道原則”（Equator Principles）參照國際金融公司（IFC）“可持續發展政策與指南”編訂。該原則倡導金融機構對于項目融資中的環境和社會問題進行審慎性核查。目前全球已有63家金融機構宣布采納“赤道原則”，項目融資額約占全球項目融資總額的85％。現有成員中有25％是發展中國家的銀行，興業銀行是亞洲區內惟一一家非日本銀行。

中小企業貸款資產證券化起步

10月底，首筆中小企業信貸資產證券化產品獲銀監會批準，預計近期在銀行間市場發行。

該款名為“浙元1期”的產品發行人為浙商銀行，發行規模6.96億元，所有資產都來自浙商銀行發放的中小企業貸款，大部分貸款有抵押品，資產池里包含80筆貸款、40個借款人。由于中小企業貸款規模多為半年到一年期，所以浙元1期的期限不到一年，預計其資產池中貸款在2009年10月底前陸續到期。

根據發行方案，浙元1期包括三個產品：優先級資產分為A、B兩個檔次，優先A規模為5.5億元，評級為AAA級，優先B規模為0.66億元，評級為A級；此外，還有0.8億元的次級檔資產。

【政策】

個人住房公積金存貸款利率調整

住房和城鄉建設部10月31日發出通知，根據2008年10月22日《中國人民銀行關于擴大商業性個人住房貸款利率下浮幅度有關問題的通知》（銀發〔2008〕302號）和2008年10月29日《中國人民銀行關于調整金融機構人民幣存貸款基準利率的通知》（銀發〔2008〕309號），調整個人住房公積金存貸款利率。有關事項如下：

一、從2008年10月27日起，下調個人住房公積金貸款各檔次利率0.27個百分點。五年期以下（含五年）從4.32％調整為4.05％，五年期以上從4.86％調整為4.59％。

二、從2008年10月30日起，下調上年結轉的個人住房公積金存款利率0.27個百分點，從3.15％調整為2.88％。當年歸集的個人住房公積金存款利率保持不變。

金融資產納入國資監管

經過三次審議的《企業國有資產法》（下稱企業國資法），于10月28日下午在人大常委會表決通過。其中規定“本法所稱企業國有資產是指國家對企業各種形式的出資所形成的權益”。然后，以附則的形式規定，“金融企業國有資產的管理與監督，法律行政法規另有規定的，依照其規定”。這意味著，金融國有資產將明確適用企業國資法監管。

由于金融類國有資產和一般性的生產型企業不同，金融國資除了受企業國資法規范，還適用《銀行業監督管理法》以及《商業銀行法》的特別規定。

【保險】

富通因涉嫌誤導投資人被調查

因富通集團（Fortis）涉嫌向投資者傳達誤導性的財務信息，比利時檢察機關已于10月29日正式啟動對其進行調查。調查重點，是富通在2007年8月之后向投資者隱瞞其流動性和清償能力的具體情況。

據報道，截至2007年8月28日，富通共有86億歐元的風險敞口，其中債務抵押證券（Collateralized Debt Obligation，CDO）資產合計57億歐元，但富通在2007年9月為收購荷蘭銀行融資134億歐元時，向投資者隱瞞了上述信息。

【危機應對】

法國向六大銀行注資

法國經濟、財政與就業部長克里斯蒂娜·拉加德10月20日宣布，法國政府將向國內六家最大銀行注資105億歐元（約合140億美元），以增強市場流動性。

據法新社報道，六家銀行中，農業信貸銀行將獲得30億歐元注資，法國巴黎銀行獲得25.5億歐元，法國興業銀行獲17億歐元，工商互助信貸銀行、儲蓄銀行和人民銀行分獲12億、11億和9.5億歐元。

根據該方案，法國將拿出最多3600億歐元用于金融救助。其中，3200億歐元用來擔保銀行借貸，400億歐元用來向銀行提供資本金。同時，法國銀行業同意按照3％到4％的年增長率實施放貸，為經濟活動提供融資。

荷蘭政府向大型金融機構注資

荷蘭政府10月28日宣布，向荷蘭最大的保險公司全球人壽保險公司注資30億歐元（1歐元約合1.28美元），以幫助其抵御金融危機的沖擊。

這是荷蘭政府繼10月19日救助該國最大的金融機構荷蘭國際集團后，再次出手援助大型機構。

根據荷蘭財政部和中央銀行10月28日達成的協議，政府將購買價值30億歐元的全球人壽保險公司的一種特殊股票，這種股票不會導致原來股東的股本“被稀釋”。此前，荷蘭政府以類似方式向荷蘭國際集團注資100億歐元。

美開始收購九大銀行股份

美國7000億美元的救市計劃正式邁開第一步。10月底，美國財政部開始用1250億美元購買九大銀行股份。其中，花旗集團、富國銀行和摩根大通分別向美國財政部出售了250億美元的股票，美國銀行則出售了150億美元的股票，高盛集團、摩根士丹利和美林公司分別出售了100億美元的股票。另外，道富銀行、紐約梅隆銀行分別出售了20億和30億美元的股票。

根據此前美國國會通過的救市計劃，財政部會動用2500億美元直接購買銀行股份，將銀行系統部分國有化。除九大銀行，大型的地區性銀行將分掉剩下的1250億美元。目前至少已有18家地區銀行接受了350億美元的注資。

日出臺經濟刺激方案

為應對國際金融危機對日本的不利影響，10月30日，日本首相麻生太郎公布了總額達26.9萬億日元的一攬子經濟刺激方案。

根據該方案，日本政府將在2009年3月底之前向日本所有家庭發放現金補助，總額為2萬億日元。日本政府還將為陷入困境的中小企業提供信貸擔保，并降低失業保險費用繳納標準和削減高速公路通行費。此外，該方案還包括為日本農民提供補貼、減稅和鼓勵企業增加雇員等內容。

中美日相繼降息

為緩解金融危機給各自經濟帶來的不利影響，幾大主要經濟體國家繼續放寬貨幣政策。10月29日，中國人民銀行宣布，從2008年10月30日起下調金融機構人民幣存貸款基準利率0.27個百分點，這也是繼10月8日隨同全球央行降息后，中國央行第二次降低存貸款利率水平。

同日，美國聯邦儲備委員會決定，將聯邦基金利率即商業銀行間隔夜拆借利率從1.5％下調至1％。

這是美聯儲10月第二次降息，也是自去年美國次貸危機全面爆發以來第九次降息。

10月31日，日本央行召開金融政策會議，決定將政策利率的無擔保隔夜拆借利率，從原來的年利率0.50％下調至年利率0.30％，新的利率即日起實施。

這是日本自2001年3月以來，時隔七年七個月的首次降息。此舉表明，日本加入全球降息以遏制金融危機的行列。此前的10月8日，歐美六大央行宣布一起降息，但日本央行當時沒有參加。

俄央行獲準公開市場有價證券交易

俄羅斯總統梅德韋杰夫10月27日簽署一項法律，允許俄羅斯中央銀行在公開市場開展有價證券交易。

根據這一法律規定，俄羅斯央行有權與俄羅斯和外國貸款機構以及俄羅斯政府，在公開市場買賣俄國家有價證券和開展其他有價證券交易。同時，俄羅斯央行獲準出售作為其貸款擔保的有價證券。

俄羅斯政府近期制定了包括清理銀行債務、保障銀行系統流動性、支持抵押貸款機構等一系列措施，以應對當前國際金融危機，穩定國內資本市場。

美聯儲向新興市場貸款

美聯儲10月29日與巴西、墨西哥、韓國、新加坡四國央行同時公布了一項臨時性貨幣互換協議，美聯儲將向四家央行分別提供300億美元的流動性。臨時協議將持續到2009年4月30日。

這是美聯儲首次與新興市場經濟體的央行開展這種貨幣互換。此前，美聯儲已經與九家發達國家央行有此協議。