企業(yè)運營風(fēng)險管理的研究

　　摘要：重大風(fēng)險事件的不斷發(fā)生使企業(yè)運營風(fēng)險管理成為企業(yè)關(guān)注的重點。本文首先對企業(yè)運營風(fēng)險管理的國內(nèi)外發(fā)展歷程進行了綜述，然后著重提出了企業(yè)風(fēng)險管理研究的新模式。
　　關(guān)鍵詞：風(fēng)險；風(fēng)險管理；運營風(fēng)險管理
　　
　　近年來，美國安然公司、世通公司等商業(yè)巨頭相繼倒閉，株冶、中儲棉、新加坡中航油和中盛糧油等巨虧事件連續(xù)發(fā)生，企業(yè)的風(fēng)險管理已經(jīng)成為企業(yè)界和學(xué)術(shù)界關(guān)注的焦點。企業(yè)運營風(fēng)險更是因為其“操作程序、人員和系統(tǒng)上的不足或失誤或外部事件會直接或間接造成公司重大損失”的特征成為企業(yè)風(fēng)險防范的重點。
　　風(fēng)險的產(chǎn)生都是從無到有、從小到大，只要能及早發(fā)現(xiàn)，做到“防微杜漸”，將風(fēng)險及早發(fā)現(xiàn)并控制，就能避免更大的風(fēng)險事件發(fā)生。風(fēng)險有來源于企業(yè)外部的，也有來源于企業(yè)內(nèi)部的，但人們通常只關(guān)注企業(yè)外部風(fēng)險，較為忽視企業(yè)內(nèi)部風(fēng)險。一項錯誤決策、一次操作失誤都會給企業(yè)造成了巨大損失，正如前例所示，內(nèi)部風(fēng)險已成為企業(yè)的最大隱患。當(dāng)前，我國企業(yè)雖然取得了長足的發(fā)展，但是同時也暴露出很多問題，如盲目投資、擴大規(guī)模、生產(chǎn)流程無序、信息管理失敗等，當(dāng)企業(yè)發(fā)展到一定程度，這些問題就會顯露出來，給企業(yè)的發(fā)展帶來風(fēng)險。這些風(fēng)險因素?zé)o處不在，又難于把控。因此，企業(yè)運營風(fēng)險管理的研究具有相當(dāng)重要的意義。
　　企業(yè)運營風(fēng)險管理研究要從理論上探討企業(yè)運營中風(fēng)險因素的管理方法，建立風(fēng)險管理體系，才能為企業(yè)的運營風(fēng)險管理工作提供理論支持。運營風(fēng)險管理體系使企業(yè)在日常運營中形成一套防范風(fēng)險的工作機制，使運營流程中的風(fēng)險因素得到有效控制，避免給企業(yè)造成了重大損失，提高企業(yè)運營績效。
　　
　　一、國內(nèi)外關(guān)于企業(yè)運營風(fēng)險管理發(fā)展研究的狀況
　　1.國外運營風(fēng)險管理的發(fā)展歷程
　　雖然運營風(fēng)險的思想一直伴隨著人類的實踐活動，但運營風(fēng)險管理的提出卻經(jīng)歷了大約80年的時間，它是在風(fēng)險管理的發(fā)展中逐漸發(fā)展起來的。其發(fā)展歷程如下：
　　(1)20世紀(jì)30年代：運營風(fēng)險管理的萌芽。20世紀(jì)30年代，風(fēng)險管理最早應(yīng)用于保險業(yè)。美國賓夕法尼亞大學(xué)所羅門·許布納博士1930年在一次保險問題會議上第一次提出了“風(fēng)險管理”的概念。1932年，美國成立了紐約保險經(jīng)紀(jì)人協(xié)會，該協(xié)會的成立標(biāo)志著風(fēng)險管理思想的初步興起。保險是轉(zhuǎn)移企業(yè)運營過程中純風(fēng)險的損失，對保險的管理也就是對運營過程中的風(fēng)險進行管理，運營風(fēng)險管理的思想也在萌芽。
　　(2)20世紀(jì)50年代：運營風(fēng)險管理的發(fā)展。“風(fēng)險管理”最早出現(xiàn)在1950年Russell Gallagher的調(diào)查報告“風(fēng)險管理：成本控制的新階段”，對風(fēng)險管理的系統(tǒng)研究則以梅爾與赫爾奇斯1963年出版的《企業(yè)風(fēng)險管理》和Williams&Heins1964年出版的《風(fēng)險管理與保險》為標(biāo)志。同時，成本控制制度和內(nèi)部控制制度的發(fā)展極力推動了運營風(fēng)險管理的發(fā)展。20世紀(jì)80年代初，因受債務(wù)危機的影響，金融業(yè)開始普遍重視對信用風(fēng)險的防范和管理，其結(jié)果是產(chǎn)生了著名的《巴塞爾協(xié)議》（1988）。該協(xié)議提出了商業(yè)銀行的經(jīng)營規(guī)范，標(biāo)志著運營風(fēng)險管理系統(tǒng)性研究的開始。
　　(3)20世紀(jì)90年代：運營風(fēng)險管理的成長期。20世紀(jì)90年代后，非金融領(lǐng)域中嚴(yán)重的風(fēng)險事件（即運營風(fēng)險和戰(zhàn)略風(fēng)險）不僅降低了企業(yè)的績效，而且給企業(yè)造成了重大損失，企業(yè)主們發(fā)現(xiàn)這些風(fēng)險因素絕大部分能夠管理卻沒能得到有效管理，風(fēng)險管理逐步向監(jiān)督、管理和控制有關(guān)組織機構(gòu)和流程的方向發(fā)展。運營風(fēng)險管理成為企業(yè)界和學(xué)術(shù)界研究的熱點。
　　國際結(jié)算銀行在2001年1月在發(fā)放的《新巴塞爾資本協(xié)議》首先給出了運營風(fēng)險的準(zhǔn)確定義，并在修訂案中要求“為運營風(fēng)險專門撥出法定資本金”及“建立適當(dāng)?shù)墓芾砗涂刂萍軜?gòu)”。2001年新加坡的《證券和期貨法案》則要求確認、解決并監(jiān)控所有與業(yè)務(wù)活動相關(guān)的風(fēng)險，要求核實內(nèi)部政策是否得到遵守，自行決斷的權(quán)限及運營和會計程序等是否得到遵守和監(jiān)控。2002年7月，美國國會通過薩班斯法案（Sarbanes-Oxley法案），要求所有美國上市公司必須建立和完善內(nèi)控體系以確保提交的財政報告的正確性。Jack·L·King在《運作風(fēng)險：度量與建模》中也提出運作風(fēng)險管理通過降低影響公司收益的整體風(fēng)險來增加股東價值，其代表了一個新的前沿學(xué)科。
　　2.國內(nèi)運營風(fēng)險管理的發(fā)展歷程
　　我國對于風(fēng)險管理的研究開始于20世紀(jì)80年代，從1986年的“期限管理”為起點，以1993年7月開始的“整頓金融秩序，嚴(yán)肅金融紀(jì)律，推進金融改革，強化宏觀調(diào)控”為風(fēng)險管理實質(zhì)發(fā)展的開始。之后，國家先后出臺的一些法規(guī)政策，如《企業(yè)國有資產(chǎn)監(jiān)督管理暫行條例》、《內(nèi)部會計控制規(guī)范》、《商業(yè)銀行內(nèi)部控制指引》、《證券公司內(nèi)部控制指引》、《商業(yè)銀行市場風(fēng)險管理指引(征求意見稿)》等，極大的推動了風(fēng)險管理的發(fā)展，為運營風(fēng)險管理的發(fā)展打下了堅實的基礎(chǔ)。2006年6月，國有資產(chǎn)監(jiān)督管理委員會印發(fā)的《中央企業(yè)全面風(fēng)險管理指引》（以下簡稱《指引》）明確提出了運營風(fēng)險管理的理論框架，對運營風(fēng)險管理體系的發(fā)展指明了方向，它代表著國內(nèi)企業(yè)運營風(fēng)險管理實踐發(fā)展的新方向。
　　在國內(nèi)學(xué)術(shù)界，1984年臺灣學(xué)者宋明哲出版了《風(fēng)險管理》一書，1987年郭仲偉出版了《風(fēng)險管理與決策》，1990年金潤圭出版了《企業(yè)風(fēng)險與管理》，林義出版了《風(fēng)險管理》。1993年香港保險總會出版了第一本《風(fēng)險管理》手冊，1997年王誠出版了《競爭策略與風(fēng)險管理》，1998年趙曙明出版了《國際企業(yè)風(fēng)險管理》，這些著作主要是針對財務(wù)風(fēng)險進行的研究。1999年張紀(jì)康出版的《企業(yè)經(jīng)營風(fēng)險管理》、2004年嚴(yán)暉出版的《風(fēng)險導(dǎo)向內(nèi)部審計整合框架研究》、張坤等出版的《風(fēng)險管理與內(nèi)部審計》等這些著作中逐漸開始對企業(yè)運營風(fēng)險進行研究，不過大部分的研究只是提出了運營風(fēng)險的初步概念，沒有進行系統(tǒng)性的分析。作為一門學(xué)科，運營風(fēng)險管理學(xué)在中國仍舊處于起步階段。
　　
　　二、企業(yè)運營風(fēng)險管理的研究
　　本文在總結(jié)了前人研究的基礎(chǔ)上，通過一系列的分析和研究，最終建立了一套運營風(fēng)險管理體系，具體如下：
　　(1)分析企業(yè)運營風(fēng)險因素：首先對企業(yè)的運營系統(tǒng)進行分析和研究，找到企業(yè)運營系統(tǒng)中價值創(chuàng)造流程，確立企業(yè)運營系統(tǒng)的核心流程。其次是通過對價值鏈模型的分析建立基于價值鏈的企業(yè)運營風(fēng)險因素模型。再次通過對企業(yè)運營價值創(chuàng)造活動的分析確立企業(yè)風(fēng)險因素的管理指標(biāo)體系，建立基于價值鏈的企業(yè)運營風(fēng)險因素指標(biāo)分解模型。
　　(2)建立運營風(fēng)險評估體系：企業(yè)運營風(fēng)險因素指標(biāo)體系確定后，必須對運營系統(tǒng)的核心流程進行風(fēng)險管理。本部分主要是通過確定指標(biāo)權(quán)重的分配、制定量化公式和規(guī)則、定位數(shù)據(jù)來源、確定控制目標(biāo)、區(qū)分管理周期等步驟來分析風(fēng)險因素指標(biāo)的體系，采用控制圖法來實現(xiàn)對關(guān)鍵運營風(fēng)險的有效管理。
　　(3)建立組織體系保障：我們擬在企業(yè)組織結(jié)構(gòu)內(nèi)部引入了運營監(jiān)控單元（OCU）的概念， OCU單元負責(zé)管理企業(yè)日常運營流程，發(fā)現(xiàn)問題，及時反饋給OCU管理層，然后監(jiān)督相關(guān)部門的風(fēng)險控制成果，形成一個封閉的、循環(huán)的管理過程。具體設(shè)計如下圖：
　　
　　(4)建立集成化運營風(fēng)險管理信息系統(tǒng)：將運營風(fēng)險管理體系運用于實際，通過建立各級OCU單元（運營監(jiān)控單元），利用各種有效溝通渠道傳遞信息，及時反饋，確保運營風(fēng)險管理體系的正常運行。
　　
　　三、總結(jié)
　　運營風(fēng)險管理體系是根據(jù)企業(yè)運營風(fēng)險的特點建立，對企業(yè)內(nèi)部的運營活動過程進行全面監(jiān)督和控制，而集成化運營風(fēng)險管理信息系統(tǒng)可以建立形象化的操作界面、清晰明確的風(fēng)險等級和完備的風(fēng)險數(shù)據(jù)庫，不僅使風(fēng)險管理的過程簡單明了，而且實現(xiàn)了信息集成和共享，有助于風(fēng)險的防治。
　　作者單位：童利忠四川大學(xué)工商管理學(xué)院
　　李國祥 成都飛機工業(yè)（集團）有限責(zé)任公司
　　王旭香 四川大學(xué)工商管理學(xué)院
　　
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