運(yùn)用金融杠桿促進(jìn)“海南國際旅游島”建設(shè)

摘要：建設(shè)“海南國際旅游島”是當(dāng)前加快海南經(jīng)濟(jì)開發(fā)的一項(xiàng)重大決策，具有十分深遠(yuǎn)的意義。把海南當(dāng)成一個(gè)國際性的大都市來進(jìn)行全盤規(guī)劃，建設(shè)現(xiàn)代化的旅游島，這是一個(gè)規(guī)模很大的工程，迫切需要實(shí)力雄厚的金融機(jī)構(gòu)和先進(jìn)的金融工具的支持。本文從闡述建設(shè)“海南國際旅游島”的意義入手，全面分析海南旅游業(yè)的發(fā)展形勢，并且站在經(jīng)濟(jì)金融全球化的高度，提出了運(yùn)用金融杠桿促進(jìn)“海南國際旅游島”的理念和操作辦法。

關(guān)鍵詞：金融杠桿；海南國際旅游島；建設(shè)

中圖分類號(hào)：F127F830

文獻(xiàn)標(biāo)識(shí)碼：Ａ

文章編號(hào)：1003－9031（2007）11－0032－04

一、金融支持“海南國際旅游島”建設(shè)的意義

海南省委、省政府在深入分析島情的基礎(chǔ)上，對海南今后的經(jīng)濟(jì)社會(huì)發(fā)展提出了新的思路，于2007年春季提出了建設(shè)“海南國際旅游島”的構(gòu)想。“海南國際旅游島”的概念至少包含三個(gè)內(nèi)涵：一是把旅游業(yè)當(dāng)成海南經(jīng)濟(jì)建設(shè)中最為重要的支柱產(chǎn)業(yè)，確定了旅游業(yè)在海南省的主導(dǎo)地位；二是把旅游業(yè)開發(fā)的區(qū)域擴(kuò)展到整個(gè)海南省，打破了過去只關(guān)注部分景區(qū)，分割、孤立地搞旅游開發(fā)的格局；三是特別地突出海南旅游業(yè)發(fā)展的國際性，立志在經(jīng)濟(jì)全球化的大市場中拓展自己的發(fā)展空間，景點(diǎn)建設(shè)、酒店管理、游客來源、員工培訓(xùn)等各個(gè)方面都要迅速與國際接軌。

筆者認(rèn)為，在黨的十七大召開之際，提出建設(shè)“海南國際旅游島”的創(chuàng)新概念，意義十分深遠(yuǎn)。主要表現(xiàn)在“三個(gè)有利”：一是有利于快速提升海南的旅游品位，把海南旅游業(yè)主動(dòng)融入世界經(jīng)濟(jì)一體化之中，從此海南不僅是中國的“南海明珠”，更是世界的“東方翡翠”。二是有利于海南旅游經(jīng)濟(jì)的整體規(guī)劃，把整個(gè)海南作為一個(gè)特大型城市來布局、開發(fā)、管理、建設(shè)，走資源節(jié)約，環(huán)境友好，生態(tài)平衡，發(fā)展有序的新路子。[1]三是有利于吸引海內(nèi)外資金，聚合各方資源，把海南旅游業(yè)做大做強(qiáng)，做精做美，實(shí)現(xiàn)又好又快的跨越式發(fā)展。

建省以來的實(shí)踐證明，海南的旅游業(yè)只有超常規(guī)發(fā)展才能充分獲得自身的價(jià)值。而這種超常規(guī)發(fā)展是不能在照搬照抄其他地區(qū)發(fā)展模式中實(shí)現(xiàn)的，只有創(chuàng)新才是海南旅游業(yè)發(fā)展的“加速器”。建設(shè)“海南國際旅游島”就是要打造中國第一個(gè)旅游綜合試驗(yàn)區(qū)，走出一條具有自己特色的道路。完成如此艱巨的歷史使命，除了依靠正確的路線、方針、政策和全省各族人民的共同努力之外，一個(gè)關(guān)鍵的工作就是充分發(fā)揮金融的杠桿作用，更多地融通資金，科學(xué)地組織資金，合理地分配資金，有效地運(yùn)用資金，這是決定事業(yè)成敗的重大問題。

二、金融支持“海南國際旅游島”建設(shè)的有利條件

海南建省創(chuàng)辦經(jīng)濟(jì)特區(qū)近20年來，在黨的基本理論和特區(qū)政策的指引下，發(fā)生了翻天覆地的變化。作為一個(gè)具有熱帶氣候、優(yōu)美環(huán)境、悠久歷史和豐富寶藏而又孤懸海外的新生省份，其獨(dú)特的旅游資源一直被世人矚目。建省以來，海南旅游業(yè)成為第三產(chǎn)業(yè)的龍頭得到了長足的發(fā)展。據(jù)統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)顯示，2006年全省旅游業(yè)的總收入和接待旅客人數(shù)分別比建省前的1987年增長123倍和20倍。經(jīng)國家旅游局和海南省旅游局評定的全省星級(jí)飯店220家，其中五星級(jí)飯店11家、四星級(jí)飯店40家；現(xiàn)有旅行社146家，其中國際旅行社40家、國內(nèi)106家；現(xiàn)有經(jīng)過國家和省旅游局認(rèn)證的景區(qū)景點(diǎn)28個(gè)，其中4A級(jí)7個(gè)、3A級(jí)13個(gè)、2A級(jí)6個(gè)，A級(jí)2個(gè)。[2]海南的旅游企業(yè)由過去單一的國有企業(yè)逐步轉(zhuǎn)變?yōu)閲小⒓w、民營、外資和股份制“五個(gè)輪子一起轉(zhuǎn)”。旅游業(yè)的投資格局，也由過去以國家投資為主轉(zhuǎn)向國家財(cái)政、地方財(cái)政、國外資金、集體經(jīng)濟(jì)、企業(yè)自營以及各種聯(lián)合體共同出資等，形成“八方進(jìn)水”的局面。就連一些鄉(xiāng)村也在政府部門的扶持下，搞起了“農(nóng)家樂”等具有濃郁鄉(xiāng)土氣息的旅游莊園。在迅速發(fā)展的同時(shí)，海南旅游業(yè)也存在一些不容忽視的問題，主要是投資不足，管理缺位，惡性競爭和效益低下。這些問題已經(jīng)成為制約海南旅游業(yè)進(jìn)一步發(fā)展的主要阻力。海南省委、省政府和社會(huì)各界都高度重視金融業(yè)在海南開發(fā)建設(shè)特別是旅游業(yè)建設(shè)中的重要作用，一批旅游企業(yè)正在籌備上市，一些國際通行的新型融資工具也逐步被海南的政府、企業(yè)家和投資者所認(rèn)識(shí)、接受甚至應(yīng)用。這些表明，運(yùn)用金融杠桿加快發(fā)展海南旅游業(yè)的時(shí)機(jī)已經(jīng)成熟。把握得好，海南的旅游業(yè)就能在一個(gè)不太長的時(shí)間內(nèi)實(shí)現(xiàn)新的的歷史性跨越。

三、金融支持“海南國際旅游島”的主攻方向

總結(jié)海南近20年來旅游業(yè)發(fā)展的經(jīng)驗(yàn)教訓(xùn)，重要的一點(diǎn)就是：創(chuàng)新引來客源，品位帶來市場，檔次決定效益。從目前的情況看，海南一些集文化品位、歷史文物、熱帶風(fēng)光和傳統(tǒng)宗教于一體的大型旅游景點(diǎn)設(shè)施，都迅速打開了市場，創(chuàng)出了品牌，吸引了游客，贏得了效益。最值得稱道的例子就是三亞市的南山佛教文化旅游區(qū)。如果經(jīng)過“十一五”、“十二五”兩個(gè)5年規(guī)劃的努力奮斗，瓊州大地上能夠崛起十來個(gè)“南山”，那么海南作為旅游強(qiáng)省的根基就能奠定起來。然而，在海南，像這樣以高品位立足、高檔次做強(qiáng)的旅游企業(yè)畢竟不多。過去一段長時(shí)間里，海南旅游業(yè)的發(fā)展是不平衡的，甚至出現(xiàn)了一些“低素質(zhì)從業(yè)、低水平管理、低標(biāo)準(zhǔn)經(jīng)營、低效益競爭”的局面。從總量上看，2006年全省旅游業(yè)總收入只占全省國民生產(chǎn)總值13.4%，這與海南作為一個(gè)旅游大省的地位是不太相稱的。[3]這么多年海南旅游業(yè)整體發(fā)展相對滯后根源在于行業(yè)的整體檔次仍然停留在較低水平。低檔次的設(shè)施只能招來低檔次的客源，低檔次的客源只能帶來低微的經(jīng)濟(jì)效益。這實(shí)際上就造成海南得天獨(dú)厚旅游資源的流失和浪費(fèi)。海南旅游業(yè)今后的發(fā)展，從大的思路上看，要抓住三條：一是要有超前的眼光和創(chuàng)新的膽略，大膽在全面開放的基礎(chǔ)上引進(jìn)一些國際旅游、娛樂業(yè)早已運(yùn)作多年而國內(nèi)尚未開辦的項(xiàng)目，并在項(xiàng)目的管理模式上逐步與世界接軌。二是大力發(fā)揮海南特有的旅游資源優(yōu)勢，在“特”字上做足文章，建設(shè)高檔次的景點(diǎn)、酒店和各種游樂設(shè)施；要適當(dāng)提高“門檻”，通過優(yōu)勝劣汰的經(jīng)濟(jì)手段過濾掉低端的項(xiàng)目和客源，以保證能夠吸引更多高端游客的進(jìn)入，使得未來的海南真正成為高端的國際旅游目的地。三是堅(jiān)持科學(xué)發(fā)展觀，保護(hù)好這塊國內(nèi)獨(dú)有、世界罕見的陽光島、健康島，以綺麗的海島風(fēng)光、凈潔的森林空氣和純樸的民族風(fēng)情吸引高端游客。金融就要重點(diǎn)支持這三個(gè)方面的發(fā)展。

四、金融支持“海南國際旅游島”建設(shè)的主要構(gòu)想

1．著眼全局，調(diào)整信貸結(jié)構(gòu)。海南的金融業(yè)應(yīng)當(dāng)在加快經(jīng)濟(jì)產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整上有所作為。縱觀海南開發(fā)的歷史，海南一直是個(gè)以農(nóng)業(yè)為主要經(jīng)濟(jì)支柱的地理單元，目前仍然處于工業(yè)化初期，農(nóng)業(yè)產(chǎn)值在全省生產(chǎn)總值中占據(jù)較大比重；20世紀(jì)80年代以來，以工業(yè)為主的第二產(chǎn)業(yè)開始得到迅速發(fā)展，特別是自2003年以來，省政府提出“大企業(yè)進(jìn)入，大項(xiàng)目帶動(dòng)”的發(fā)展戰(zhàn)略，工業(yè)經(jīng)濟(jì)日益成為海南經(jīng)濟(jì)列車的火車頭。但是，從長遠(yuǎn)的觀點(diǎn)看，海南的經(jīng)濟(jì)優(yōu)勢還是在于集聚諸多資源的高端旅游業(yè)。因?yàn)楹Ｄ系牡乩砦恢煤妥匀画h(huán)境在國內(nèi)絕版，其他地區(qū)既不能替代也無法復(fù)制，這個(gè)得天獨(dú)厚的資源必須充分加以利用。2006年底，海南省委書記衛(wèi)留成在全省經(jīng)濟(jì)工作會(huì)議上提出：“要把以旅游業(yè)為龍頭的現(xiàn)代服務(wù)業(yè)打造成為支撐海南長遠(yuǎn)發(fā)展的重要支柱產(chǎn)業(yè)”。要實(shí)現(xiàn)這個(gè)目標(biāo)，海南金融機(jī)構(gòu)必須根據(jù)國際國內(nèi)旅游發(fā)展態(tài)勢和市場經(jīng)濟(jì)對海南旅游發(fā)展的要求，確定支持的重點(diǎn)項(xiàng)目，在對信貸資金結(jié)構(gòu)進(jìn)行調(diào)整的全盤運(yùn)籌中，突出旅游業(yè)這根最重要產(chǎn)業(yè)支柱的地位，加速海南旅游國際化的進(jìn)程。

2．加大投入，運(yùn)用新的融資方式支持一流景點(diǎn)。真正改變旅游產(chǎn)品結(jié)構(gòu)不合理的狀況，增加旅游產(chǎn)品文化含量，少不了形式多樣的載體——一流的旅游景點(diǎn)，而具有海南特色、以海洋旅游文化為主題、具有轟動(dòng)效應(yīng)的大型旅游項(xiàng)目則是很好的載體，其對改善海南旅游產(chǎn)品結(jié)構(gòu)、增加旅游知名度、促進(jìn)旅游上檔次、實(shí)現(xiàn)旅游經(jīng)營良性循環(huán)有著重要的意義。海南目前這樣的大型旅游項(xiàng)目還不夠多。尤其是隨著進(jìn)出島交通的根本改善，來海南旅游人數(shù)不斷出現(xiàn)跳躍性增長的情況，更急需這樣的大型旅游項(xiàng)目。在一流景點(diǎn)的建設(shè)中，金融可以發(fā)揮以下作用：一是以增量投入和存量調(diào)整，對旅游業(yè)的重點(diǎn)企業(yè)實(shí)施大額的經(jīng)濟(jì)補(bǔ)貼以及兼并、重組，助推一流景點(diǎn)升級(jí)。二是適時(shí)調(diào)整信貸政策，引導(dǎo)旅游產(chǎn)業(yè)投資結(jié)構(gòu)，將旅游企業(yè)經(jīng)營活動(dòng)納入實(shí)現(xiàn)海南旅游騰飛的軌道，從而推動(dòng)產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)的升級(jí)和合理化。三是以金融創(chuàng)新配合旅游產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整。支持一些優(yōu)秀的項(xiàng)目發(fā)行企業(yè)債券或公司債券，幫助其獲得銀團(tuán)貸款，給予開立銀行承兌匯票讓其到國際金融市場融資。

3．合理統(tǒng)籌規(guī)劃，優(yōu)化旅游布局。制訂規(guī)劃要堅(jiān)持三個(gè)原則：一是統(tǒng)一規(guī)劃、有序開發(fā)。依托海南熱帶高效農(nóng)業(yè)資源和傳統(tǒng)的民族風(fēng)俗文化，在自然資源的基礎(chǔ)上，揉進(jìn)海南民風(fēng)民俗的文化原本。二是以旅游項(xiàng)目開發(fā)促進(jìn)農(nóng)業(yè)產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)戰(zhàn)略性調(diào)整，實(shí)行連片規(guī)劃，連體經(jīng)營，同時(shí)要把旅游區(qū)附近的小城鎮(zhèn)建設(shè)納入規(guī)劃，搞好小城鎮(zhèn)的治污設(shè)施建設(shè)，搞好綠化、美化、凈化；三是從可持續(xù)發(fā)展的角度出發(fā)，遵循生態(tài)規(guī)律、注重資源和環(huán)境保護(hù)。[4]

4．全球招賢，通過優(yōu)惠信貸政策吸引頂尖人才。今后海南旅游業(yè)一定要走出以往低端經(jīng)營，旺丁不旺財(cái)?shù)墓秩Γ叱鲞m合海南經(jīng)濟(jì)發(fā)展水平的高端旅游業(yè)新路子。海南要以自己的美麗姿容吸引更多高端游客，項(xiàng)目檔次要高，酒店規(guī)格要高，消費(fèi)水平要高。海南旅游經(jīng)過多年建設(shè)和營銷，無論是在旅游產(chǎn)品還是旅游形象上，都已經(jīng)積累了足夠的人氣和市場美譽(yù)度，取得好成績是水到渠成的事。當(dāng)前應(yīng)通過優(yōu)惠的信貸政策鼓勵(lì)海南旅游企業(yè)同國際客源市場進(jìn)行多層次、多形式的合作，創(chuàng)造條件吸引海外大型旅游企業(yè)來海南試辦中外合資合作的旅行社和推銷海南旅游產(chǎn)品；吸引和鼓勵(lì)國外開發(fā)商和知名酒店管理集團(tuán)來海南開發(fā)建設(shè)旅游項(xiàng)目和管理經(jīng)營酒店。

五、金融支持“海南國際旅游島”的操作機(jī)制

長期以來，海南旅游業(yè)總是這么一種格局：與自己過去相比，進(jìn)步不小，但在國內(nèi)的地位并不十分顯著，在國際上更排不上名次。制約海南旅游業(yè)加速發(fā)展的瓶頸是投入不足，而投入不足的主要原因就是金融杠桿力度欠缺。從目前情況看，海南旅游設(shè)施建設(shè)資金大部分是自籌資金和少量的海外投資。金融支持的項(xiàng)目極其有限，必須有創(chuàng)新的融資辦法和貸款機(jī)制，大力支持海南旅游業(yè)的發(fā)展。

1．實(shí)施政府主導(dǎo)型旅游發(fā)展戰(zhàn)略，設(shè)立海南旅游發(fā)展專項(xiàng)基金。以政府財(cái)政性投入解決旅游的基礎(chǔ)、配套設(shè)施建設(shè)資金，通過對旅游項(xiàng)目選題、策劃、包裝和建設(shè)，加大招商引資力度，吸引民間資本和外來資本投入，拓寬旅游業(yè)直接融資渠道。加快政企分開、政事分離的改革步伐。實(shí)行產(chǎn)權(quán)多元化，鼓勵(lì)旅游企業(yè)通過資本運(yùn)營等方式，創(chuàng)造條件，向集團(tuán)化、網(wǎng)絡(luò)化、專業(yè)化方向發(fā)展，加快培育發(fā)展若干家有一定實(shí)力的旅游骨干企業(yè)。旅游發(fā)展專項(xiàng)基金主要用于旅游開發(fā)項(xiàng)目貸款擔(dān)保基金、貸款貼息及補(bǔ)助等，同時(shí)用于加大海南在國際國內(nèi)進(jìn)行整體促銷的經(jīng)費(fèi)。

2．建立銀行與旅游企業(yè)合作的長效機(jī)制。一是要明晰項(xiàng)目產(chǎn)權(quán)，誰開發(fā)的項(xiàng)目，誰是受益人，誰是承擔(dān)貸款的主體，誰來負(fù)責(zé)歸還貸款，這些基本問題要非常明確，銀行才能放開手腳給其貸款。二是要切實(shí)落實(shí)貸款抵押擔(dān)保手續(xù)，并密切關(guān)注借款人和擔(dān)保人的經(jīng)營狀況，貸款一旦出現(xiàn)風(fēng)險(xiǎn)，應(yīng)及時(shí)采取相應(yīng)措施，督促擔(dān)保人履行連帶償債責(zé)任。三是對旅游項(xiàng)目科學(xué)論證一定要客觀、扎實(shí)。四是加強(qiáng)與政府的聯(lián)系與溝通，旅游業(yè)作為一個(gè)重要產(chǎn)業(yè)，在發(fā)展過程中，政府意志及作用是顯而易見的。特別是作為旅游城市基礎(chǔ)設(shè)施投資，政府往往是組織者，也是參與者（市政工程往往是由政府組織建設(shè)單位、派員管理，商業(yè)化運(yùn)作）。為此，銀行應(yīng)主動(dòng)與政府部門加強(qiáng)聯(lián)系，多作溝通。五是對商業(yè)運(yùn)作的收費(fèi)貸款項(xiàng)目，除必須安排的固定支出外，其余應(yīng)首先確保用于銀行還貸，嚴(yán)禁挪作他用。如：以公路收費(fèi)貸款質(zhì)押的貸款，項(xiàng)目完工后，銀行可實(shí)行派駐信貸員制，把收費(fèi)收入納入銀行專戶管理，嚴(yán)格監(jiān)督控制有關(guān)費(fèi)用支出，保證銀行貸款能夠如期歸還。六是嚴(yán)格執(zhí)行項(xiàng)目資本金制度，任何在建工程都不得隨意追加投資。項(xiàng)目業(yè)主自籌及政府配套資金應(yīng)先行安排或按比例到位，避免項(xiàng)目留有缺口，造成銀行被迫追加貸款而打亂計(jì)劃，加重負(fù)擔(dān)。

3．積極利用各種產(chǎn)權(quán)交易方式融資。海南旅游企業(yè)要充分利用現(xiàn)有產(chǎn)權(quán)交易市場的地位和職能。旅游企業(yè)現(xiàn)在的產(chǎn)權(quán)交易至今還比較冷清，主要原因是產(chǎn)權(quán)交易要求企業(yè)實(shí)行股份制，否則就不能分割交易。根據(jù)國外經(jīng)驗(yàn)，產(chǎn)權(quán)的股份制是未來旅游企業(yè)產(chǎn)權(quán)交易的必由之路。

4．使用結(jié)構(gòu)金融方式——資產(chǎn)證券化。資產(chǎn)證券化是把缺乏流動(dòng)性但具有預(yù)期未來穩(wěn)定現(xiàn)金流的資產(chǎn)集合起來，形成一個(gè)資產(chǎn)池，再通過結(jié)構(gòu)性重組將其轉(zhuǎn)變?yōu)榭梢栽诮鹑谑袌鲋谐鍪酆土魍ǖ淖C券，實(shí)現(xiàn)融資的過程。優(yōu)質(zhì)的旅游資源運(yùn)營后可以形成穩(wěn)定的現(xiàn)金流，這就為資產(chǎn)證券化形成了條件。旅游項(xiàng)目中原有的政府前期投資或銀行貸款可以在項(xiàng)目運(yùn)營后把旅游資產(chǎn)的未來現(xiàn)金流打包，并通過證券化方式套現(xiàn)撤出資金，撤出的政府資金還可以充實(shí)到旅游發(fā)展基金中滾動(dòng)運(yùn)作。另外，采用這種新方式可以借鑒和吸收國外的科學(xué)管理方法，有助于改進(jìn)和提高我國基礎(chǔ)設(shè)施項(xiàng)目的設(shè)計(jì)、管理及運(yùn)作效率，為社會(huì)提供高質(zhì)量、低價(jià)格的公益服務(wù)。

5．開拓國際資本市場融資渠道。隨著我國加入WTO，我國旅游企業(yè)將更多地面臨國際競爭，而通過香港等海外證券市場上市，將是旅游企業(yè)國際化的捷徑。一方面，香港等海外證券市場已經(jīng)形成了一套非常嚴(yán)格規(guī)范的運(yùn)作規(guī)則，介入海外證券市場將促使旅游企業(yè)更好地熟悉海外市場運(yùn)行規(guī)則，用國際標(biāo)準(zhǔn)和國際管理經(jīng)驗(yàn)規(guī)范運(yùn)行旅游企業(yè)，并借助嚴(yán)格監(jiān)管改善旅游企業(yè)的治理結(jié)構(gòu)；另一方面，海外資本市場可以為旅游企業(yè)提供更優(yōu)越的發(fā)展條件及開放公平的競爭環(huán)境。

總之，解決海南旅游業(yè)的資金不足問題必須多管齊下，從實(shí)際出發(fā)，做到一景一策，一地一策，通過多方面的運(yùn)作，促進(jìn)“海南國際旅游島”宏偉目標(biāo)的早日實(shí)現(xiàn)。

參考文獻(xiàn)：

[1] 陳海鷹，王西方．關(guān)于海南省旅游業(yè)可持續(xù)發(fā)展的探討[J]．和田師范專科學(xué)校學(xué)報(bào)：漢文綜合版，2007，（1）．

[2][3] 數(shù)據(jù)來源：海南省貨幣信貸統(tǒng)計(jì)月報(bào)

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[5] 謝祥項(xiàng)，吳玨．基于政府執(zhí)行力的旅游業(yè)優(yōu)勢轉(zhuǎn)化機(jī)制創(chuàng)新研究——以海南省為例[J]．社會(huì)科學(xué)家，2006，（5）．