基民無知釀苦果 １００萬申購成廢單

4個月前，王女士花200萬元購買了兩只基金。4個月后，本以為等來的是收獲的喜悅，沒想到等來的卻是欲哭無淚的悲痛。由于她不懂得基金公告內容，沒有及時對基金申購情況進行確認，導致其中100萬申購成為廢單，損失高達60萬元。這個60萬的教訓，提醒廣大基民，投資基金不等于可以坐等收益。

百萬基金申購四個月后成廢單

花200萬元購買的基金在四個月后發現變為廢單，基民王女士以拒不履行合同義務導致自己收益損失為由將中國建設銀行股份有限公司北京朝陽支行（以下簡稱建設銀行）和建信基金管理有限責任公司（以下簡稱建信基金公司）告上北京市朝陽區人民法院，要求兩被告按照判決前最高一天的凈值計算賠償自己的損失共計60萬元。此案系損失的證券交易糾紛，在北京市法院系統尚屬首例。

原告王女士在起訴中稱，2007年4月13日，原告在中國建設銀行北京朝陽支行架松儲蓄所申請購買100萬元“建信恒久”基金和100萬元“中國50”基金，交易成功后，原告從證券賬戶上支付了200萬元人民幣，并在其打印憑證上簽字確認。此后原告每天都關注著所購買基金的漲跌行情，等待最佳贖回時機。

2007年8月9日，原告將“中國50”基金贖回，當時被告工作人員還告訴原告“建信恒久”漲得很好，千萬不要急于拋售。

但2007年8月16日，原告再次來到被告處辦理轉賬業務時，卻發現賬戶資金余額多出100萬元，經被告工作人員查詢對賬單發現原告在2007年4月13 日買進的“建信恒久”基金變為廢單，支付的100萬元現金在2007年4月16日被退回，而被告卻未對此進行告知。

原告當時心情一下跌到谷底，被告也大驚失色。事件發生后，兩被告曾主動與原告協商過，但并沒有就此事件做出合理解釋。現原告要求兩被告賠償收益損失，目前，根據2007年8月31“建信恒久” 基金的凈值1.6775元計算損失，共計59.85萬元。

原告認為，在長達4個月的時間里，被告將百萬元的資金退回，原告則全然不知。兩被告作為國家大型金融、證券企業，對于發生本案的時間，應該查清其原因，本著對客戶負責的態度，給原告一個合理的解釋。但本案無論是故意還是過失，均已構成違約，具有不可推卸的完全責任。

而被告建設銀行作為被告建信基金公司的代銷機構對被告建信基金公司具有約束力，被告打印出的憑證就是對原告申購該基金成功的確認，也是對證券交易合同的確認，即形成了證券買賣合同關系。因此，被告就必須履行向原告交付基金證券的義務。合同一旦形成被告無權單方解除合同，其擅自退回原告已經支付的基金款的行為是無效的，被告給原告造成的損失必須予以全部賠償。

本案將擇日開庭審理。

基民未確認申購導致損失

百萬元的基金申購單變成廢單，賬面損失幾十萬，張女士的損失可謂大矣。但是申購單作廢究竟是誰的責任，確是值得我們深思的問題。在追究責任之前，基民們必須了解兩個關系，即基金公司和銀行、基民和基金公司之間的關系。

第一，基金公司和銀行的關系。

現在各大銀行都在自家的網點掛上代銷基金的標語，給了基民一種錯覺，銀行就是基金公司的全權代理人，銀行代理基金公司銷售基金。事實上，銀行是基金公司的代理人不錯，但不是廣大基民理解的全權代理人。在代銷基金過程中，銀行只是代表基金公司接收申購單，銀行在給基民的申購說明中，一般都以格式條款的形式說明，最后的認購以基金公司的認可為準。所以，銀行只是基金公司接收申購單的代理人。

第二，基金公司和基民的關系。

談到基金公司和基民的關系，不得不講到法律的幾個概念，要約邀請、要約、和承諾。什么是要約邀請、要約、承諾呢，舉個例子簡單說明。我有一批貨物，比如說一批蘋果，我愿意以1塊錢以上的價格出售，并且我把這個消息貼出來，張三看到后，說愿意以1元2角買我1000斤，我告訴張三可以呀。這個例子中我把要賣蘋果的消息公布，就是要約邀請，張三說愿意以愿意以1元2角買我1000斤，就是邀約，我答應了，就是承諾，代表合同正式成立。具體到基金公司和基民的關系上，基金公司發布基金合同成立，形成一個要約邀請，基民遞交申請，形成一個邀約，基金公司認可或者發出一個承諾，代表基民和基金公司的合同正式成立。基民要注意的是，基民和基金公司合同的成立是以基金公司的認可或者承諾為必要條件的。

因此，對本案來講，銀行作為代銷機構只是提交了交易申請，但并不代表申請必然獲批。根據基金公司的業務規則以及銀行的客戶須知，認購結果的最終確認以基金的注冊登記機構也就是基金公司的確認為準。

根據基金公司出具的證據，從去年12月29日至今年7月3日，該公司已暫停接受建信恒久基金單筆金額50萬元以上的申購及轉入，對此該公司在公司網站和相關報紙上均發布了公告進行告知。

由于公司沒有批準該筆申請，因此雙方的基金合同根本就不成立。而基金是否認購成功，客戶只需要登錄基金賬號，從網上就可以查詢到。根據《證券投資基金信息披露管理辦法》，銀行不承擔信息披露的法定責任。

分析完上述關系后，我們不難發現，王女士不了解公告內容，未能及時就基金的申購情況進行確認，因自己的疏忽大意導致投資失敗，損失的責任應當由自己來承擔，和銀行和基金公司無關。

投資基金不等于坐等收益

吃一塹，長一智。通過這個案例，廣大基民、股民在投資理財時一定要注意以下問題：

第一、投資絕對不能盲目。

平時我們這么說，感覺就是一句廢話。可是，在股市的帶動下，這兩年的基金走勢大好，兩年前投資5萬的，現在都變成了20萬。但無論是股票還是基金的投資，盲目跟風的大有人在。不少人自己投資，還要問別人，別人說這只基金好，趕緊就買這只，人家說那只好，又改變主意買那只。實際上，大家都能看得見的發財渠道，并不一定就是你的發財渠道。無論是投資股市、基金還是古董，“撿漏”的心理都要不得。

第二，熟悉基本的股票、基金規則。

進入股票、基金市場前，一定要做好前期的功課。隨著今年股市的紅火，越來越多的人涌進市場，買基金、買股票，但是一定要明白，市場經濟下的投資理財一定有自己的規則和程序。股民、基民進入市場前，一定要先熟悉這些規則和程序，才不致出現像張女士那樣的情況。彼得#8226;林奇說：“只要用心對股票做一點點研究，普通投資者也能成為股票投資專家，并且在選股方面的成績能像華爾街的專家一樣出色。”這句話也同樣適用于基金。

第三，要經常了解自己帳戶的資金變化。

都說基金是懶人的理財方法，有基金經理管著呢，你就買吧，閉著眼睛買，也有錢賺。但是懶人的理財方法并不代表就不需要投資人加以關注。基金雖然是專家投資，但是投資就有風險，是有賺有賠的。最關鍵的是：投資基金，惰性思維要不得。王女士認購了200萬的基金以后，就以為萬事大吉了，對自己的基金賬戶不管不問了，直到4個月以后才發現廢單，而換來的結果就是，60萬元的收益損失。這說明投資者要對自己的投資行為負責。這里告誡廣大股民和基民，適當關注自己帳戶變動情況，對自己的投資情況，一定要做到心里有數。

第四，分散投資，量力而行。

理財專家很早就告誡我們，不要把所有的雞蛋放在一個籃子里，購買股票、基金也是一樣的道理，適當的分散投資，可以穩定的賺取利潤。投資理財還要量力而行，不要有賭徒心理，抵押房產，貸款買股票、買基金，這種行為和心態是最要不得的，一旦股市有變，最終只會害苦自己。

第五，投資股市、基金要有風險意識。

股市有風險，投資需謹慎，一樣適用于基金。很多人認為基金不會跌，這是錯誤的。投資行為，一定是有風險的，天下沒有穩賺不賠的生意。基金作為投資，一定存在風險，對此要有清醒的認識。