購買養老險緊盯“三大指標”

中國目前已進入老齡化社會，養老成為人們最關注的問題之一。面對不斷攀升的物價，按照目前物價攀升的趨勢，越來越多的人發現單純依靠社會養老保險是無法滿足退休后的生活需求的，“養老還得靠自己”已成為大多數人的共識。

基于此，“養老年金保險”甫一推出即受到工薪階層人士的青睞。然而，目前各保險公司推出的年金產品林林總總，而且花樣翻新，消費者既不敢全信保險公司代理人的巧言推銷，但自己挑選又不知該如何選擇。本文從購買額度、附帶功能、領取方式三大指標入手，為消費者提供購保參照。

我國已步入老齡化社會，隨著家庭結構的變化和消費水平的提高，“銀發危機”困擾社會養老問題。據統計，我國社會養老覆蓋率僅為全部人口的15%左右。因此，相當一部分人員依靠子女養老或是退休后繼續工作來維持基本的生活。而對于有保障的人員，由于社保是具有廣覆蓋、低保障的特點，退休金也十分有限，一旦有什么病痛，更是無錢可醫。因此越來越多的人意識到，參加商業養老保險已成為當務之急。

相對于目前保險公司推出的險種來看，養老年金保險是一種特殊的商業保險，它并不以被保險人出現意外、疾病等事故為賠償的條件，而是在客戶到達一定年齡時（一般為退休年齡），開始定期向客戶發放養老金。與大家所熟悉的意外險、重大疾病保險不同，養老年金保險是基于剩余壽命的不確定性而設計的，目的是用以保障被保險人活得太長而沒有持續收入的保險，因此視為個人養老規劃的“黃金”商品。然而，面對保險市場上林林總總的養老年金產品，消費者也是挑花了眼。那么，這個“黃金”商品究竟該如何選購？在此，我們為您歸納出三個購買參照指標。

指標一：購買額度

按平均工資計算有保障

方女士，今年30歲，在廣州一家民營企業上班，從事財務工作，目前月工資大概是4000元。單位已經幫她買了社保、醫保。最近，她通過各種渠道看到有關于個人年金保險方面的報道，感覺這將是未來一個趨勢。她想了解如果要購買年金保險，買多少才足夠養老？

方女士目前月工資收入為4000元（稅前），假設工資按照4％的速度增長，截止60歲退休時，月工資為10253元。扣除失業保險（1%），醫療保險（2%），養老保險（8%），住房公積金（8%）和個人所得稅（1025元）后的收入為7279.9元。預計退休時，她可從社保領取養老金為1988.9元，相對于退休前月工資總額7279.9元，退休后社保養老金替代率為27.32%。由于退休后收入大幅降低，她的生活水平必然受到較大的影響。

以方女士購買友邦金福年金保險（分紅型）為例，每年交10574元（平均每月交952元），共交30年，則保費一共為306646元。這樣，方女士到60歲退休時可得到保險公司每月給付2000元，工資替代率約28%。領取直至80歲，共給付48萬元。

也就是說，假如方女士購買了這份年金保險，退休時就可以從社保和保險公司中領取養老金合計3988.9元，相對與退休前月工資收入的7279.9元，替代率達到55.32%。這基本保證了其生活質量不會因為退休而急劇下降，解決了其養老后顧之憂。

如何衡量購買的年金產品是否足夠？一個重要的參考指標是，投保人所在地區的社會平均工資水平。比如，目前廣州市月社會平均工資為3020元，假設按照4％的速度增長，30年后廣州市社會平均工資為7741元，如果到那時的廣州退休人員能領到6192.8元（7741元×80%），那么其老年生活就有了保障。

《私人理財》點評：隨著人均壽命不斷延長以及60歲以上老年人口增多，養金成為了人們最關注的問題之一。從理論講，一個人退休時的工資替代率達到在職時工資的80%，即能保持退休前的生活水準。目前，社保的替代率不及30%，只能保障基本的生活水準。因此，參照當地社會平均工資來投保不失為一個好辦法。當然不能一概而論，購買額度還要根據投保人的經濟能力以及規劃的退休目標來規劃。另外，除了社保、商業保險，養老計劃還可以通過自主儲蓄（投資、自購固定資產）、子女來籌集。

指標二：附帶功能

選擇分紅型獲益高

單先生日前正在忙著為自己與太太選購年金保險，他分別約見兩個保險代理人。一個代理人向他推薦了一種定期定額領取的年金產品。另一個代理人則推薦了帶“分紅”的年金產品，說是除了每月可定額領取年金外，還另有“累積現金紅利”、“特別紅利”等收益。單先生聽了猶豫不決，不知買哪一種產品好？

在年金產品的分類中，一種是固定領取的年金，沒有“分紅”。這類年金最多出現在早期的養老保險產品，客戶在投保時就已確定未來每年可領取的年金額度，有的甚至連領取的年限也固定下來。對于一些保守的消費者來看，這類年金比較穩妥，所以較受他們青睞。

然而，在目前低利率時代，專家指出，選購有分紅功能的產品為佳，因為將來市場利率上升后，客戶能在一定程度上得到保險公司的補償。以上面提過的友邦金福年金保險（分紅型）為例。方女士在保險利益方面，除了固定在20年內領取48萬元外，她可獲得兩類額外的紅利。一是增值紅利。這是自投保之日起至她60歲前的紅利累積遞增，并在她60歲時的首個保險單周年日一次性全額給付。低等紅利約5萬、中等紅利約10萬、高等紅利約17萬。二是現金紅利。方女士60歲后的各年度，保險公司將以現金形式分配紅利直至80歲合同期滿或身故，按各年合計，低等紅利約領取3.2萬、中等紅利約領取6.2萬、高等紅利約領取9.2萬。數目也是相當可觀。

《私人理財》點評：與其他保險產品不同，養老年金保險本質上是一種長期儲蓄險種。客戶購買年金保險，從購買到領取養老金，時間跨度可能相隔10年、20年乃至更長的時間，不得不考慮通貨膨脹的風險。有分紅功能的產品在給付期間之前的增值紅利累積遞增，可以充實保障，抵銷部分通貨膨脹，為養老生活增多一層保證。

此外，同樣出于抵御通脹的風險，近一年來，市場上開始涌現一些增額型的養老年金產品。這類產品規定，年金領取可以按事先約定的固定比例遞增，例如，一產品約定被保險人60歲后每月可領取年金：第一年每月領取基本保費的1%，以后每年遞增前一年的5%。這類產品值得消費者加以關注。

指標三：領取方式

分期優于躉領

“沒錢煩惱，有錢也煩惱！”張先生近來總是不由自主地感嘆說道。張先生今年60歲，由于他10多年前投保的一份養老保險期滿了，保險公司一下子返還給他20多萬元。手里突然有這大筆錢，張先生夫婦卻發起愁來：這可是今后幾十年的養老錢啊，這些錢放在銀行就貶值，拿去炒股風險太大，真不知道如何是好！

通常，年金保險的領取有定額、定時或一次性躉領三種方式。一次性躉領是指在約定領取時間，把所有的養老金一次性全部提走。躉領的方式最多出現在早期的養老險產品的設計——投保人年滿60歲，保險公司“連本帶利”地將錢一次性返還給客戶。張先生的保單顯然是屬于這種方式的。

躉領對于退休的人士而言，其實是進退兩難的選擇：就是擁有了一大筆退休金，不知如何來管理這筆資金，以應付退休后的生活支出以及財務需求。畢竟，像張先生這種年紀大的客戶承受風險的能力更低，自己理財能力有限。顯然，躉領式的年金產品沒有兼顧到這個需求。其實，購買養老年金保險的目的是為老年失去工作能力時積聚生活費用，它的出現改變了退休者沒有月固定收入的狀況。因此，選擇以月、季、半年或年作為單位來領取年金是好的選擇。

《私人理財》點評：實際上，現在的很多年金產品都設有不同的領取方式，供不同需求的客戶選擇。而且，客戶在投保時選定的領取起始年齡和領取方式可在領取日的一年前，根據實際繳費情況，向保險公司申請變更，改變最終的領取方式。

除了選好年金領取的方式外，還應注意年金的保證領取的年限。因為養老年金保險是以被保險人生存為給付條件的一種保險，為避免被保險人壽命過短損失養老金的情況，不少養老險都承諾20年或者30年的保證領取期。如果被保險人在保險期未滿前身故，其受益人可以繼續領取剩下年份的年金給付，并在期滿時領回期滿保險金。因此，保證領取期越長，保單就越有吸引力。

（另一篇鏈接文章）

[風險提醒]

須謹慎“高收益”年金產品

目前，市場的養老年金保險種類眾多，花樣翻新。為了吸引注意，一些代理人采用不誠實的做法，夸大回報率。在上面的案例中，代理人采用偷梁換柱的方式，用單利的計算代替了復利的事實，極度地夸大了收益率。

近日，劉先生向記者表示他對養老年金可獲得高收益的疑惑。日前，一家保險公司的代理人極力向他推銷該公司的一款年金產品，夸說該產品的回報率高至120%左右。看到劉先生半信半疑，這位代理人就跟他推算：如一被保險人，30歲，年繳7100元，20年繳費，保額10萬元，自60歲起，年領5000元至80歲，如果健康地生存到80歲，保險公司將一次性給付20萬元，如果不幸身故將獲得20萬元的賠付。那么，買保險的成本：7100×20＝14.2萬元，若生存至滿期，能獲得年金10萬元，同時獲得滿期金20萬，投資回報率為：（10+20-14.2）/14.2×100％＝111.27％。事實真是如此嗎？

記者就此咨詢了有關的保險專家。保險專家表示，投保不足15萬可獲取10萬元年金和20萬元滿期金，投資回報率達111％，實際上是偷換概念，其投資回報率遠遠沒有這么高。專家提示，某些代理人在年金保險的推銷中，往往以單利計算取代復利計算，回避金錢的時間價值，讓保戶覺得回報很高，但其實，由于這些年金要分20年才能拿到，20萬元滿期金也要30年后才能拿到，考慮到時間價值和復利因素，該產品的實際最高年回報率只有2％。而實際上，即使一些新推的年金遞增的養老年金保險產品，實際的投資回報率也不會太高，如表1中C產品示例。

投保示例

30歲，年繳7100元，20年繳清，保額10萬元，自60歲起，年領5000元，滿80歲，一次性給付20萬，身故賠付20萬元。

30歲，年繳3557元，20年繳清，60歲起，月領500元，年金領取日后身故的，身故保險金加已領保險金之和為12萬元。

30歲，年繳12888元，20年繳清，保額10萬元，自55歲起，年領12000元，此后每年遞增5%，至79歲，滿80歲，一次性給付10萬元。

保險專家還提醒消費者，應尤其注意最近市場上出現一種“即交即領”的年金產品，即客戶在交納首期保險金、保單生效的同時即可領取首年年金。“即交即領”方式看起來誘人，客戶不用等候十幾二十年后才能領取年金給付，而且它保證可領取至七十多歲，領取期限不可謂不長。不過，投保人不妨這樣看待：年交保費1萬元，當年領取年金1197元，相當于用10000-1197＝8803元投保了一份保額為11970元的年金保險。

我們知道，年金保險的主要意義在于養老，說白了就是幫助我們在年輕時把錢存起來，防止被沖動消費和盲目投資，確保在我們年老時能過上穩定的生活。“即交即領”雖然當年就能收取年金，但年返保額較少，對于養老的補充效果不明顯。專家最后強調，客戶購買年金保險不要過于看重返還的形式。