利率市場(chǎng)化下銀行盈利模式的轉(zhuǎn)變

銀行的盈利即銀行的收入，銀行的收入主要分為利差收入與非利差收入。從我國(guó)目前的情況來(lái)看，銀行收入主要以利差收入為主，我們首先來(lái)考察利率管制情況下銀行的利差收入情況：

一、 利率管制下銀行的盈利模式

由于我國(guó)目前還未完全放開(kāi)銀行存貸款利率，存款利率上限和貸款利率下限仍然處于管制狀態(tài)，因而，我們?nèi)∥覈?guó)1996-05-01——2004-10-29年間銀行一年期定期存貸款的數(shù)據(jù)來(lái)進(jìn)行分析。從人民銀行公布的數(shù)據(jù)可以看出，雖然在96年至04年期間，人民銀行9次調(diào)整存貸款利率，但銀行的存貸款利差在一段時(shí)間內(nèi)卻是確定的，是一個(gè)非常穩(wěn)定的值。由各年數(shù)據(jù)所得到的利率歷史曲線圖的波動(dòng)也是相當(dāng)穩(wěn)定的。

在這個(gè)基礎(chǔ)上，我們可以得出銀行凈利差的公式：

凈利差=貸款利息收入-存款利息支出

收入（支出）*（貸款利率-存款利率）

規(guī)模*利率差

上式意味著商業(yè)銀行憑借利率管制，在利率差相對(duì)穩(wěn)定的情況下，銀行收入支出規(guī)模越大，利差收入就會(huì)越多，盈利也會(huì)越多。從而，商業(yè)銀行相互之間的競(jìng)爭(zhēng)僅局限于存貸款的數(shù)量，基本上不用考慮利率的問(wèn)題。在利率市場(chǎng)化以后，情況會(huì)大大的不同。

二、利率市場(chǎng)化下銀行盈利模式的變化

利率市場(chǎng)化以后，銀行的存貸款利率沒(méi)有了上下限的限制，存貸款利率的波動(dòng)幅度必然會(huì)明顯加大，在圖一中，存貸款利率曲線可能隨時(shí)都是變動(dòng)的，在一段時(shí)期內(nèi)，利率差將不再是一個(gè)穩(wěn)定的值。也就是說(shuō)在凈利差的公式（凈利差＝規(guī)?！晾什睿┲校什顚⑹亲儎?dòng)的。另一方面，此時(shí)商業(yè)銀行間存貸款市場(chǎng)的競(jìng)爭(zhēng)既包括量的競(jìng)爭(zhēng)也包括價(jià)格（利率）的競(jìng)爭(zhēng)。長(zhǎng)期來(lái)看，面對(duì)優(yōu)質(zhì)客戶，競(jìng)爭(zhēng)的結(jié)果必然是貸款價(jià)格一降再降、存款價(jià)格一升再升;而面對(duì)中小客戶，出于風(fēng)險(xiǎn)控制目的與考慮客戶的承受能力，起風(fēng)險(xiǎn)補(bǔ)償作用的高利率卻不可能無(wú)限制上升，因此這種價(jià)格競(jìng)爭(zhēng)最終勢(shì)必縮小商業(yè)銀行存貸款利差，將出現(xiàn)商業(yè)銀行整體利差縮小和經(jīng)營(yíng)困難的局面， 若一直以大客戶為主（注重規(guī)模），也不能實(shí)現(xiàn)多盈利，迫使商業(yè)銀行不得不改變以存貸款利差（利差收入）作為收入主要來(lái)源的傳統(tǒng)思路，積極尋求新的利潤(rùn)增長(zhǎng)點(diǎn)。

三、轉(zhuǎn)變銀行盈利模式的途徑

1、 發(fā)展中間業(yè)務(wù)，增加服務(wù)費(fèi)用

未來(lái)我國(guó)存貸款利率全面放開(kāi)后，商業(yè)銀行靠利差收入提升利潤(rùn)的難度會(huì)越來(lái)越大。因此尋找更多更具潛力的利潤(rùn)增長(zhǎng)點(diǎn)成為今后國(guó)內(nèi)商業(yè)銀行的必然選擇。而其中一個(gè)重要突破口就是增加中間業(yè)務(wù)在整個(gè)收入中的比例（增加非利息收入），減少對(duì)存貸差的依賴。據(jù)統(tǒng)計(jì)，西方商業(yè)銀行在近年來(lái)，非利差收入占總收入的比重都呈快速上升趨勢(shì)。美國(guó)、日本、英國(guó)的商業(yè)銀行中間業(yè)務(wù)收入占全部收入比重均在40％左右，美國(guó)花旗銀行收入的80％來(lái)自于中間業(yè)務(wù)。與國(guó)外相比，中國(guó)四大國(guó)有獨(dú)資商業(yè)銀行中間業(yè)務(wù)的總體發(fā)展水平低、效益差，非利差收入占總收入的比重較低。目前，就中間業(yè)務(wù)收益占全部收益比重而言，中國(guó)銀行約13%，中國(guó)建設(shè)銀行約8%，中國(guó)工商銀行約5%。入世后傳統(tǒng)的商業(yè)銀行業(yè)務(wù)逐漸萎縮，中資銀行與外資銀行之間，以及中資銀行之間必然在中間業(yè)務(wù)領(lǐng)域展開(kāi)激烈的競(jìng)爭(zhēng)，不斷提高中間業(yè)務(wù)收入的比重勢(shì)在必行，這不僅符合國(guó)際慣例，也是新時(shí)期商業(yè)銀行生存的必然。

2、 大力開(kāi)展個(gè)人金融服務(wù)

個(gè)人金融業(yè)務(wù)收入在銀行總收入中的占比上升是國(guó)際銀行業(yè)發(fā)展的大趨勢(shì)。在美國(guó)，到1996年，美國(guó)全部商業(yè)銀行貸款總額中，個(gè)人金融業(yè)務(wù)的比例由1985年的31%上升到45%，其中資產(chǎn)規(guī)模前100大銀行的相應(yīng)比例更高。2000年，花旗集團(tuán)凈利潤(rùn)為135億美元，其中個(gè)人金融業(yè)務(wù)實(shí)現(xiàn)利潤(rùn)53億美元，占全部利潤(rùn)的39%。與西方發(fā)達(dá)國(guó)家相比，我國(guó)銀行個(gè)人金融業(yè)務(wù)的發(fā)展比較薄弱，到了20世紀(jì)90年代后期，各家銀行才逐步認(rèn)識(shí)到個(gè)人金融業(yè)務(wù)對(duì)整個(gè)商業(yè)銀行經(jīng)營(yíng)的重要性，紛紛成立個(gè)人業(yè)務(wù)部，以加大個(gè)人金融業(yè)務(wù)開(kāi)拓、管理力度。雖然我國(guó)商業(yè)銀行個(gè)人金融業(yè)務(wù)經(jīng)過(guò)幾年的發(fā)展已經(jīng)形成了一定的規(guī)模，但與發(fā)達(dá)國(guó)家相比，還有很大的差距。為加強(qiáng)個(gè)人金融業(yè)務(wù)競(jìng)爭(zhēng)力，我們可以借鑒西方國(guó)家商業(yè)銀行先進(jìn)經(jīng)驗(yàn)，從銀行長(zhǎng)遠(yuǎn)發(fā)展的戰(zhàn)略高度，重視個(gè)人金融業(yè)務(wù)的發(fā)展；重視個(gè)人金融產(chǎn)品和服務(wù)創(chuàng)新以及個(gè)人金融業(yè)務(wù)的市場(chǎng)營(yíng)銷。

總之，隨著我國(guó)利率市場(chǎng)化的推進(jìn)，商業(yè)銀行的盈利模式也應(yīng)該隨之轉(zhuǎn)變，以適應(yīng)競(jìng)爭(zhēng)的要求，提高自身抗風(fēng)險(xiǎn)的能力。

作者單位；西南財(cái)經(jīng)大學(xué)