國際保理：實現國際貿易中的雙贏

在當代國際貿易中，隨著科學技術的發展和生產力水平的提高，市場競爭日趨激烈，傳統的賣方市場已經轉向買方市場，非信用證結算方式所占據的比重越來越大。如果賣方堅持采用信用證結算方式，就會在某種程度上削弱其市場的競爭能力，喪失一些潛在的銷售機會和客戶。在這種情況下，賣方為了推銷產品，開拓市場，不得不接受買方的信用融資要求，從而面臨極大的風險。這樣，如何既能滿足買方的貿易融資要求又能確保賣方企業的風險控制和發展，成為一個雙方共同探尋的問題。現代保理業務就是在這種需求下應運而生的，并被認為是解決這類問題的最有效的辦法之一。

國際保理的法律構造

國際保理是國際保付代理的簡稱，它是指國際貿易在以賒銷、托收為貿易條件的情況下，由保理商（通常是銀行的附屬機構）通過受讓應收賬款向賣方（即出口商）提供的對買方（即進口商）的信用銷售控制、信用風險擔保、銷售分賬管理、債款回收和貿易融資的綜合性的金融服務。換言之，出口商以賒銷或以承兌交單方式出口商品后，為了及時取得貨款或保證債權的實現，而將其對外國進口商的債權轉讓給保理商，保理商取得出口債權后，根據出口商的需要為其提供資金融通、管理出口帳務、催收賬款或壞賬擔保等項金融服務。

在國際保理業務中，買賣雙方處在不同的國家或地區，使用的保理商可以是兩家，也可以是一家，前者形成雙保理機制，后者形成的是單保理機制。在雙保理機制中，出口商與本國的保理商（出口保理商）訂立保理協議，由出口商將其出口債權轉讓給出口保理商，并由出口保理商在其核準的信用銷售額度范圍內無追索權地接受轉讓，負責向進口商催收債權，承擔進口商未能付款的風險（即壞賬擔保）。這種法律行為在合同法上稱為合同權利轉讓（即債券轉讓）。根據我國《合同法》第７９條和第８０條的規定，“債權人可以將合同的權利全部或者部分轉讓給第三人”，“債權人轉讓權利的，應當通知債務人。”出口商應當將債權轉讓事宜通知進口商（債務人）。這個法律規定同樣體現在出口保理商和進口保理商之間訂立的保理協議中。出口保理商將其從出口商受讓的出口債權轉讓給進口保理商，并通知進口商，然后由進口保理商在其核準的信用銷售額度范圍內無追索權地接受該債權轉讓，從而負責向進口商催收貨款，承擔進口商未能付款的風險。這樣，買賣雙方的合同關系轉化為進口保理商和賣方的關系，賣方承擔向進口保理商付款的責任。

在單保理機制中，涉及的保理商只有一家，如果是進口保理商，則稱為直接進口保理；如果是出口保理商，則稱作直接出口保理。由于單保理使出口商增加了許多不易克服的風險，如資金融通的便利、信用及法律的變動等，實踐中這種方式已經較少采用。

國際保理的功能

信用銷售控制

客戶的情況是經常變化的，如何掌握這些客戶的資信變化，制定切合實際的信用銷售限額和采取必要的防范措施，避免或減少潛在的收匯風險，是企業必須面臨的一個現實問題，而在跨國貿易往來的情況下，這種風險更為復雜難測。保理商的出現解決了這個問題。一方面，保理商可以利用其母行廣泛的分支機構和代理網絡，通過多種渠道和手段獲取所需要的客戶的最新動態資料，另一方面，進出口保理商對進出口雙方所在國的政治、法律、經濟比較熟悉，其作出的有關信用判斷最具有權威性，是企業制定信用銷售戰略的可靠前提。這些便利條件能夠保證為供應商的每個客戶核定合理的信用銷售額度，最大限度地降低壞帳風險。

信用風險擔保

保理協議簽訂后，保理商通常在協議生效前對供應商的客戶逐一核定一個臨時信用銷售額度，并在協議執行過程中根據客戶的資信變化情況、收匯考核實績、自身的業務經驗和供應商的業務需求，隨時調整每個客戶的信用銷售額度。只要供應商將對每個客戶的銷售控制在保理商核定的信用銷售額度內，就能夠有效地解除因買方信用造成的壞帳風險，確保賣方收到足夠的貨款。

銷售分戶帳管理

由于保理商一般均為大商業銀行的附屬機構，具備銀行財務管理方面的各種有利條件，因此供應商可以把售后管理交給保理商代管，由保理商設定有關分戶帳，匯編債務人名稱、金額、支付方式、付款期限等信息，這樣供應商可以相應減少債務管理的人員和辦公設備等支出，提高利潤收益。

債款回收

保理商在簽署保理協議之前，一般要先與供應商議定將來的收債方式、程序和最后手續，并且在征求供應商意見之前不會擅自采取法律手段解決債務問題，以維護供應商的長遠利益。即使通過法律途徑解決債務問題，由于進口保理商熟悉進口商所在地的法律，且配有專門的法律事務部（一切訴訟和律師費也由其負擔），由其負責債款回收工作通常比較順利，出口商也由此免去了跨國訴訟帶來的手續繁瑣和高昂的費用開支，也無須擔心在等待判決期間的貨款資金占用導致的企業資金周轉問題。

貿易融資

保理業務最大的優點就是可以提供無追索權的貿易融資，而且手續方便，簡單易行。供應商在發貨或提供技術服務后，將發票通知保理商就可以立即獲得不超過70％～80％發票金額的無追索權預付款融資，這樣基本解決了在途和信用銷售的資金占用問題，企業的生產經營就可以保持在一種良性循環的軌道上，對于中小企業來說其優勢是信用證結算方式所不能比的。但是，正如信用證對單據的嚴格要求一樣，國際保理為了確保保理商的利益，通常也對貿易的方式、國際保理協議以及有關單據等制定了嚴格的要求，買賣雙方，特別是賣方必須遵守。

保理業務提供的是一種集融資、結算、財務管理和風險擔保于一體的綜合性業務，它在西歐、北美、大洋洲和東南亞等一些經濟發達的國家和地區得到了普及和迅速發展。國際保理商聯合會制定的《國際保理公約》和《國際保理慣例規則》是國際保理業務方面的主要規范，各國的法律均承認這種法律行為的效力，我國的相關法律也肯定了這種法律行為的效力，因此，可以肯定，我國的企業在經濟全球化和加入WTO的背景下，一定能夠借助國際保理的優勢在國際大市場的競爭中取得一席之地。