百姓要不要警惕家庭高負債？

中國人民銀行從10月29日開始上調金融機構存貸款基準利率。其中金融機構一年期存款基準利率上調0.27個百分點，由現行的1.98%提高到2.25%，貸款基準利率上調0.27個百分點，由現行的5.31%提高到5.58%。其他各檔次存、貸款利率也相應調整，中長期上調幅度大于短期。這是自1995年7月以來九年來的第一次。此次加息對處于宏觀調控中的中國經濟無疑是一個重要信號，而對百姓的生活又會有什么樣的影響呢？

從理論上說它有利于增加居民利息收入。10月29日各個銀行儲蓄所出現了前來辦理轉存的儲戶，盡管與當下的物價指數相比實際利率為負利率，但對大部分老百姓來說，轉存是他們最容易做出的選擇。影響較大的是房貸、車貸。按照慣例和合同的規定，個人住房和汽車消費貸款的利率將在每年1月1日調整。因此，已經與銀行簽訂貸款合同的個人從現在到年底前還款，執行的還是舊的利率，2005年1月1日起將執行新的利率。于是，加息之后的一段時間里，各家商業銀行不斷接到大量的有關提前還貸的咨詢，對貸款買房買車的百姓來說，利率的提高意味著其家庭債務負擔的增加。

近十年來，由于我國經濟發展迅猛，消費者對未來經濟狀況有著較好的預期，消費觀念也發生了較大的變化，再加上多年來一直處在低利率的消費環境下，使消費者敢于負債消費。根據央行公布的統計數據：近幾年我國個人消費貸款數額急劇擴大，個人消費信貸1997年為172億元，到今年上半年，已經猛增到17000多億元，增長了90多倍。而在個人信貸快速增長的背后，是家庭債務的迅速累積。

專家指出，目前像上海等城市的家庭負債比例已經超過了美國等發達國家的水平。據央行統計，上海、北京兩地居民的整體家庭債務比例已經分別達到155%和122%，而在青島、杭州和深圳等中等城市，居民家庭債務比例也達到了平均90%左右。而號稱高收入國家的美國，2003年的個人平均負債比例也只在115%。國務院發展研究中心金融研究所副所長巴曙松認為：\"我們17000多億的消費信貸，在嚴格意義上，還沒有經歷過一次利率上升的檢驗——個人的償還能力、銀行的資產質量，都沒有經歷一個完整的利率下降、上升、再下降一個周期的波動。\"

中國財經報道記者在幾家銀行，對三十多位消費者的調查顯示：在已經擔負了貸款的消費者當中，有八成的人表示當初貸款時沒有考慮過利率的變動；另外兩成人表示考慮過但沒有算細賬；而對于自己的負債消費能力，有近七成的人表示，只能模模糊糊估計出壓力的大小，但不能準確計算；約兩成的人表示不清楚；只有不到一成的人表示可以準確計算自己的負債消費占收入的比例。

北京一處樓盤銷售代表告訴記者，加息后貸款買房的人仍占到了65%以上，而且大多數都是第一次貸款，貸款數額從一、二十萬到上百萬不等?，F在來購買房子的人，只是比較多地算了一下加息前后的變化，但是對于他們的購買率并沒有什么影響。記者在現場發現，貸款買房的人中有近一半同時負擔著車貸，對未來可能會承擔的還貸壓力，多數預期未來房價會上漲，并認為以此可以抵消利息上調的成本。而對于未來收入能否負擔這么多的債務，多數人認為這次加息不會造成太多負擔，一些消費者則表示由于急需買房，考慮不了那么多。

來自上海消息說，目前正在銷售的一些樓盤，加息并沒有影響他們的銷售量。而從這些樓盤的銷售情況來看，貸款購房的比例又高達90%以上。由此可見，長期低利率的環境，使得消費者對利率升高所帶來的風險并不敏感。

筆者認識一個白領，大學畢業剛4年已經房、車具備了，而且是一百四十多平方米的商品房。他也因此每個月背上了6000多塊錢的房貸和車貸。他平時消費使用信用卡，戲稱自己是“月光族”——每個月都把錢花光。一些專家指出，眼下我國一些城市已經悄然進入了高負債消費的階段，對這一現象應當引起重視。

據了解，目前我國的年輕一代是引領負債消費、特別是住房貸款消費的主力軍。一項針對年輕人的調查顯示，有57%的人表示”敢用明天的錢“，48%的人稱自己不會因為負債消費而擔憂。就在許多家庭開始負債消費的時候，一些欠貸不還的現象也隨之出現。面對不能及時償還房貸的購房者，銀行不得不把他們訴諸法院。今年上半年，僅北京市朝陽區法院就連續受理了96起住房貸款合同糾紛，涉及貸款總額超過一億元。有關分析顯示，房貸違約人以年輕人為主，平均年齡37歲。

全國工商聯住宅產業商會會長聶梅生指出：住房抵押貸款一度被認為是最良性的資產，但隨著我們國家房地產的快速增長，這部分資產也逐漸出現了一些壞帳。長期從事房地產研究的聶梅生告訴記者，他們最近的一個調查顯示，30歲左右年齡段的人普遍對自己的收入預期偏高。一些家庭由于用于住房消費的增長速度，大于收入增長速度，又買了特別大的房子，他們期望將來工資能漲得比還月供高。結果相反，就出現了“還不起了”的問題。

中國國際經濟關系學會常務理事譚雅玲說：“有些人缺乏理性的操作，過高地估計了自己的需求，忽視了自己的收入，導致消費信貸方面出現的問題比較多。”除了在信貸消費方面出現問題以外，在我國，奢侈品消費也擁有龐大的人群。根據最新統計，由于缺乏消費引導和健康的理財指導，目前我國內地的奢侈品消費人群已經達到總人口的13%，約1.6億人，照此發展，到2010年，這個消費群將增至2.5億人。而在西方發達國家，40到70歲的中老年才是奢侈品的消費主力，而我國的奢侈品消費人群卻集中在40歲以下的年輕人。

這不由得讓人想起香港明星鐘鎮濤破產的故事，這個大家熟悉的明星就是曾經因其生活極其奢華，再加上炒賣房產失敗，造成高達2.5億港幣的銀行欠債，不得不于2002年宣告個人破產。如今鐘鎮濤已經從過去價值千萬的豪宅搬到了廉價公寓里，還要接受公眾監督。據香港媒體報道，他現在正在努力工作以還清銀行債務。

如果說新型的信貸消費觀念、人們對未來中國經濟的樂觀預期、以及我國九年來的低利率的消費環境，是造成我國一些家庭特別是一些年輕家庭負債比例過高的話，那么，2004年10 月29日央行的這次加息，是不是也會給那些負債率超過100%的家庭，一個“警惕家庭高負債”的提醒呢？也有經濟界人士不以為然，認為在目前我國經濟形勢總體向好的情況下，僅僅就一次幅度很小，或者說只具有象征意義的加息，就提出要人們“警惕家庭高負債”的說法是盛世危言。但一些商業銀行卻顯示信息——曾經質量十分優良的住房貸款，似乎不再讓他們高枕無憂了。

11月10日，北京銀行業協會首次公布了16家中資銀行收集的北京人失信記錄的匯總情況。在這份被媒體戲稱為“黑名單”的失信記錄中，有6577人被記錄在案。其中5468人因向銀行提交虛假貸款申請材料和拖欠銀行貸款，被列為風險客戶；還有1109人雖沒有失信行為，卻因為有潛在的風險受到銀行的關注。被列為風險類客戶的借款人，再申請新的貸款從銀行獲得批準的可能性會很小。值得注意的是，這之中有一千多人沒有失信行為，卻因“有潛在風險”受到了銀行特別關注，他們是不是就屬于處在“家庭高負債風險”之中呢？如果他們當初能考慮到這樣的風險，或許他們不會被列入這份“黑名單”。從這個意義上講，適時的給他們一些“警惕家庭高負債”的提醒也是必要的。

那么，到底家庭負債比例達到多少才算適當呢？中國銀監會在《商業銀行房地產貸款風險管理指引》中有相關規定，即借款人房貸的月供支出應該控制在月收入的50%以下，而所有的家庭債務占家庭總資產的比例必須控制在55%以下。專家指出，這一負債水平應該成為我國居民，特別是中低收入家庭負債的警戒線。

全國工商聯住宅產業商會會長聶梅生說：“一些工薪族，要特別注意合理理財，否則就會還不上月供。應該算好，第一，你用于基本的食物消費到底占多少；第二，你工資預期到底能不能夠提高；另外還要留出來一些富余。比如說工資會下降，要換工作，第二代要出生，父親母親有些什么不測等都要留出來?！?/p>

有關專家還建議，可以遵循三大原則防止個人過度負債帶來的不良影響，一是要對未來支出做出基本規劃；二是購買適當的保險；第三要養成良好的消費習慣，不要持有兩張以上的信用卡。負債消費的同時，應對利率等政策杠桿的變動保持敏感。

適當的負債是社會的進步、經濟發展的表現。但過度負債就會加重個人和家庭的負擔，甚至可能會威脅到家庭資產的安全，進而也會影響到信用消費的發展和信用體系的建立。從這個角度講，房地產商、汽車經銷商、銀行以及信用卡發卡機構，在鼓勵人們信貸消費的同時，能不能把提醒消費者關注市場變化、利率變動以及充分考慮自己的償還能力，也作為一項內容納入到服務當中，多方位地幫助消費者控制負債風險呢？

當每一個家庭都是幸福富裕的，我們這個社會才會是安定祥和的。