煤炭行業市場波動下企業財務風險防控策略分析

煤炭行業市場波動下企業財務風險防控策略分析 拓娟

隨著國內經濟步入新常態，國家能源結構加速調整，供給側結構性改革持續深化，同時，在大量的進口煤和先進產能不斷增產保供的多重“組合拳”圍攻下，國內煤炭價格波動幅度較大，諸多煤炭企業面臨著較高的財務風險。然而，部分煤炭企業財務風險防控能力較差，尚存在缺乏財務風險防控的意識、財務風險防控機制不健全、財務人員綜合素質不足等問題。因此，開展煤炭行業市場波動下企業財務風險防控的研究具有較強的實踐價值。

企業財務風險概述

當前存在大量關于企業財務風險的理論。有研究者認為，企業財務風險在特定經營周期內，可能由于財務管理上的疏忽而遭受損失，這被稱為財務風險。這種損失不僅會降低企業的盈利能力，而且在極端情況下還可能引發資金鏈斷裂，從而影響企業的正常運營。也有觀點提出，從廣義視角來看，財務風險主要是指在財務管理過程中由于不確定性因素引發的各類風險，這些風險貫穿了企業經營的整個周期；而從狹義視角來看，財務風險專指企業在償還債務方面可能面臨的延遲風險。對于市場參與者而言，外部的政策、市場環境、法律環境以及企業自身的經營決策都會對企業的財務活動產生顯著影響。

煤炭行業市場波動對企業財務風險的影響

一是煤炭價格波動對企業經營收益的影響。煤炭價格的上漲自然會增加煤炭企業的營業收入，在成本不變的前提下，企業會獲得比往常更加充足的利潤。反之，倘若煤炭價格下降，則會對營業收入和營業利潤造成負面影響，甚至導致現金流量匱乏。

二是煤炭價格波動對投融資活動的影響。在煤炭行業產品價格上漲的情形下，企業擁有較高的利潤水平，能夠獲得相對充足的現金流量，從而能進行較多的投資行為，包括固定資產和無形資產投資等。投資金額的擴大又會進一步擴大生產規模，提升產量，可能造成產能過剩，從而對煤炭價格帶來消極影響，進而影響到營業收入水平。

三是煤炭價格變動對財務指標的影響。倘若煤炭產品價格長期下行，那么煤炭企業會采取更加謹慎的發展戰略，采取更加保守的財務管理戰略，削減借債規模、減少投資，加大應收款項的追回力度、控制成本和費用支出，這些舉措會降低資產負債率。倘若煤炭產品的價格開始上漲，煤炭企業會因營業收入的增加而擴大資產規模，同樣會降低資產負債率。然而，在煤炭價格上漲的末期，企業會基于現金流量增多而過度自信，從而進一步擴大長期資產投資規模，增加融資金額，這極易造成資產負債率的上升。

煤炭行業市場波動下企業財務風險防控過程中存在的問題

缺乏財務風險防控意識 首先，管理層在煤炭行業市場波動以及碳定價機制引入的背景下，傾向于將注意力和資源集中在業務拓展、市場份額擴大以及市場競爭力提升這三大方面。首先，多數企業認為，開展財務風險防控工作可能會分散寶貴的資源，并且可能降低業務的運行效率，在此情形下，企業管理層往往缺乏實施財務風險防控的積極性。其次，財務部門在風險防控上缺乏主動性，對風險防控的重要性認識不足，未能根據煤炭企業的實際情況制定與之適配的風險防控策略。再次，企業缺少財務風險防控的文化氛圍。大多數基層員工認為風險防控是管理層的責任，與自己的本職工作無關，因而導致他們缺乏參與風險防控工作的意識和主觀能動性。

風險管理制度不完善 面對因煤炭市場行業波動產生的財務風險，煤炭企業缺乏完善的風險管理機制，致使風險無法控制在可承受水平。一是信息收集不夠全面。煤炭企業所收集的信息大多集中在財務層面，例如各項償債能力評估指標、資產周轉指標以及盈利能力指標等，缺乏對煤炭行業市場行情信息的收集，無法為后期的風險評估提供全面的信息支撐。二是風險識別與評估的方法不科學。對于煤炭價格變化產生的各類風險，煤炭企業主要采取定性評價的方式描述風險特征，缺乏量化方法的引入，以至于很難通過概率計算等手段得出精準的風險結論。三是風險管理措施具有一定滯后性。煤炭企業風險管理主要局限在事后階段，未能設計出科學的風險預警機制，很難做到防患于未然。

業財融合程度不足 一是業、財部門的出發點并不完全一致。業務部門基本從效率的角度考慮運營問題，主張在較短時間內完成煤炭生產和營銷目標，對財務風險防控的理解較為淺顯，反感財務部門基于風險防控角度監管業務運行的行為。財務部門基本從提升財務管理效能的角度監督和管理業務運行過程，主張大范圍收集內外部信息并從中梳理出關鍵風險點，從而將財務管理貫穿到業務運行的方方面面。二是在財務風險防控過程中，業務與財務部門之間缺乏主動的溝通與交流，限制了財務部門對業務活動的深入理解，很難為業務部門的風險防控提供有力支持。

財務人員綜合素質不足 一是專業能力有待加強。由于煤炭企業招聘標準不高，使得財務人員在專業知識儲備方面顯得相對不足，且對會計準則和操作流程的理解不夠深入、對煤炭價格波動的預測不夠精確，導致財務指標的準確性不高，難以為風險防控決策提供充分的信息支持。二是職業操守尚需提高。部分財務人員缺乏強烈的職業責任感，工作中可能存在敷衍了事的情況，甚至違背行業規定，提供不真實的財務信息，從而對管理層財務決策的制定形成誤導。三是缺乏持續的培訓體系。煤炭企業在財務人員培訓上的投入明顯不足，主要依賴傳統的師徒傳授方式，未能根據行業市場的變化和財務風險管理的需求，制訂出系統化、有針對性的培訓計劃。

內部監督機制存在不足 一是內部審計職能發揮不夠充分。諸多企業內部審計部門的獨立性不足，且在實施審計程序時容易受到外部因素的干擾，導致無法就財務活動的開展情況得出客觀、公允的審計結論。二是信息化程度不足。內部審計部門采取的審計方法較為傳統，仍局限在傳統的手工查賬層面，無法實時聯網審計，這會對審計效率造成較大影響。同時，煤炭企業無法利用信息系統實現對財務數據的實時監測與跟蹤，很難實現對財務風險的及時感知。

財務風險防控策略

增強財務風險防控意識 煤炭行業若期望實現可持續發展，必須將財務風險防控理念融入其日常運營和生產過程，并提高對財務風險管理的重視程度。第一，將財務風險的防范納入其戰略規劃之中。煤炭企業的財務管理者應與時代同步，密切關注市場經濟動態，深入了解國內外煤炭行業的發展趨勢，并結合國家政策、法規以及市場競爭情況，制訂企業的長期發展計劃。二是加強與政府及相關部門的溝通與協作，及時掌握政策變化，準確獲取市場準入信息和相關資源，從而提升自身的市場競爭力，以促進整個煤炭業務的健康發展。三是營造濃厚的風險防控氛圍。煤炭企業應定期舉辦財務風險意識培訓，以提升員工對財務風險的認知水平，從而營造出財務風險防控、人人有責的濃厚氛圍。

完善風險管理制度 煤炭企業應從收集風險信息、開展風險評估、制定風險應對方案以及實施風險預警等角度出發完善風險管理機制。一是全面收集風險信息。煤炭企業應從內外兩個層面收集風險管理有關信息，外部信息方面，企業要收集煤炭行業價格信息、煤炭行業上下游行情以及競爭對手經營狀況等；內部信息方面，企業要收集償債能力指標、資產周轉能力指標以及成本信息、資金信息等。二是開展風險識別和評估工作。企業應篩選風險信息，剔除非風險信息，對風險的來源和類別進行判定。同時，企業要對風險的大小以及造成損失的大小進行概率計算。三是構建風險預警機制。科學、合理的風險預警機制能在風險發生之初向管理層發送預警信息，以便于其從容應對風險。為此，管理層應提前設置好風險預警值、閾值，并構建預警模型，當數據通過模型處理接近預警值、閾值時，就能向管理層及時發出信號，有利于管理層迅速采取相關措施予以應對。

加速實現業財融合 為了推動業、財兩個部門能形成財務風險防控的合力，煤炭企業應制定業財融合方案。一方面，企業應致力于構建一個充滿活力和溝通無障礙的內部環境，在這樣的氛圍里，業務團隊、財務團隊的成員們將立足本職工作，在有效理解需求和任務內容的前提下加強交流與合作，從而形成財務風險應對合力，以確保財務風險應對方案落實落地。另一方面，要實施精細化預算管理。預算管理可通過對煤炭價格的預測，實現對經營活動的事前規劃和事中控制，進而推動業、財的深度融合。例如，企業可成立由財務人員、業務人員構成的預算管理辦公室，該辦公室的主要職責為追蹤業務部門的運營活動、加大預算執行力度，以確保業財融合目標的最終實現。

提高財務人員綜合素質 一是提升專業技能水平。首先，通過定期開展專業技能培訓，財務人員能夠學習并掌握最新的會計準則、核算技巧和財務軟件操作方法，從而提升預算管理和風險管理等專業技能，以便于更好地適應煤炭企業的發展需求。其次，企業還應定期邀請行業專家或資深會計師分享煤炭市場波動下財務風險防控的典型案例，這有助于提升財務人員解決實際問題的能力。二是重視職業道德教育。企業應定期舉辦職業道德教育課程，以塑造財務人員正確的職業觀念，明確行為規范，強化誠信意識。例如，通過案例分析和互動教學方式，使財務人員深刻認識到誠信和責任感對自身職業發展的重要性。

健全內部監督體系 一是提升內部審計部門的獨立性、專業性。企業要完善內部審計流程，提升對財務信息的審查與核實頻率，確保能精準發現財務管理中的風險點，并得出客觀、公允的審計結論。二是構建一套嚴格的財務管理程序，完善授權審批機制，規范財務行為，以防止不規范操作現象頻發。三是加強信息化建設。企業可利用先進的財務軟件和系統，實現對財務信息的實時監控與跟蹤，以確保企業管理層能夠迅速把握財務動態，并增強對潛在風險的識別與應對能力。