稅收優惠對企業 ESG 實踐的激勵作用探究

摘"要：近年來，隨著企業社會責任和可持續發展問題的日益突出，ESG作為評估企業非財務表現的重要指標，受到了廣泛關注。為了促進企業在ESG領域的實踐，我國出臺了多項稅收優惠政策。基于此，從稅收優惠的角度出發，探討其對企業ESG實踐的促進作用。研究發現，稅收優惠通過以下途徑積極影響企業ESG表現：一是降低企業減少環境污染的成本，推動綠色轉型；二是促進企業履行社會責任，提升企業聲譽；三是激勵企業優化公司治理結構。通過分析我國現行稅收優惠政策存在的不足，提出改進建議：通過差異化補貼和推動區域協調發展來減輕企業稅負，并將企業ESG評級與稅收優惠直接掛鉤，進一步激勵企業提升ESG表現。

關鍵詞：ESG實踐；稅收優惠；企業；激勵作用

中圖分類號：F275；F810.42"文獻標志碼：A"文章編號：1673-291X（2025）07-0096-04

近年來，隨著全球氣候問題的凸顯，公眾、投資人、政府把越來越多的注意力投入到企業的低碳表現中，同時，在“人類命運共同體”理念的倡導下，企業的社會責任逐漸走向公眾視野。ESG（Environmental、Socia、Governance，環境、責任、治理）信息披露已經成為衡量企業"ESG"表現的重要指標，也是投資者、消費者、政府及社會各界評估企業可持續發展的重要依據。稅收優惠作為鼓勵企業"ESG"實踐的有效手段，已經成為激勵企業承擔社會責任和實現綠色發展的核心工具之一。本文將從稅收優惠的視角出發，探討其對企業"ESG"實踐的激勵作用，并提出相應的政策建議。

一、稅收優惠對ESG"激勵作用的原理

一些企業生產活動排放的污染物會影響到周圍未造成污染的企業，由于這種影響沒有通過市場機制得到合理的補償，因此產生了負外部性問題：企業在生產或消費過程中未能完全承擔其行為所帶來的社會成本，從而使得社會整體福利下降。

稅收優惠政策可以作為解決負外部性問題的一種有效手段，尤其是對未造成污染或污染較少的企業。通過為這些企業提供稅收優惠，政府可以補償企業因環境保護所付出的額外成本，并彌補企業自身成本與社會整體成本之間的差距。通過對捐贈公益事業的企業給予所得稅抵扣優惠政策，或對吸納殘疾人就業的企業提供稅收減免，還能夠鼓勵企業參與公益活動、保障員工權益，引導企業關注社會效益，提升企業社會責任感。對個人股東長期持股的股息紅利實行差別化稅率穩定了公司股權結構，同時協調了大股東與中小股東的利益沖突，提高了公司治理效率。

二、稅收優惠對"ESG"實踐的激勵作用

稅收優惠是國家借助稅收法律政策，針對某些特定征稅對象，規定減輕或免除其稅收負擔的手段。有些稅收優惠與環境污染相關，獲得優惠能夠減少企業利益的流出，降低企業營業成本，從而達到激勵企業減少環境污染的目標。

（一）稅收優惠降低企業減少環境污染的成本

1.綠色稅制改革推動企業綠色轉型

綠色稅制改革旨在推動企業邁向可持續發展道路的同時改善環境質量，是將稅收政策與環境保護政策相結合的一種實踐。根據綠色稅制改革的規定，環境保護稅的具體稅率由應稅污染物的污染當量值確定，并實行幅度稅額標準，遵循“多污染多交稅”的原則。2018年1"月1"日，我國實施了首部“綠色稅法”—《中華人民共和國環境保護稅法》，并由此開創了稅務部門對環境污染征稅的先河。該法案的頒布標志著過去由環保部門征收的排污費正式轉為由稅務部門征收環保稅，為企業提供了更為規范的環保稅收制度，進一步促進了企業減少污染物排放、提高環保技術的應用。該法律規定，應稅大氣污染物和水污染物排放濃度值低于標準值""的，減按""征稅；排放濃度值低于標準值""的，減按""征稅。該法律鼓勵企業減少污染排放，推動綠色技術的應用，從而降低企業稅負，優化企業的"ESG"表現。

自"2020"年我國提出"2030"年“碳達峰”和"2060"年“碳中和”目標以來，綠色低碳發展已成為國家發展戰略的核心內容。“雙碳”目標在2021"年政府工作報告中正式確認，我國不斷加強碳排放管控，并通過政策創新推動企業綠色轉型。

2.降低融資成本，吸引投資

政府的稅收優惠是指引銀行貸款、投資人投資的重要信號。政府向ESG"表現優異的企業提供更多的稅收優惠，在此背景下，銀行體系更愿意為致力于綠色轉型的重污染企業提供低利率貸款[1]，為重污染企業的綠色轉型升級提供關鍵的財務支持，直接降低其債券融資成本，增強其市場競爭力與生存能力。企業為了抓住這一政策紅利，會加強在"ESG"領域的投入與實踐，力求通過提升ESG"表現降低融資成本。這不僅是對政策信號的積極響應，也是企業自身轉型升級、實現可持續發展的內在需求。

同時，上市公司總體"ESG"責任和利益相關者責任表現越好，機構投資者持股越多[2]，為了降低融資成本而努力提升自身"ESG"表現的企業也會更受投資者青睞，進一步促進企業的發展。另一方面，機構投資者存在"ESG"投資偏好，在一定程度上能夠容忍"ESG"表現良好的上市公司短期經營績效低迷[3]。企業在ESG"表現良好的情況下，由于存在投資者偏好，即使盈利能力等較差，投資者幫助其渡過經營難關的可能性也很大。

3.促進企業綠色能動轉型

增值稅留抵退稅政策為企業提供了有效的資金來源，緩解企業融資約束，激發企業綠色動能轉換，進而提升企業ESG"表現[4]。降低企業用于降低環境污染的資金壓力，企業可以將原本用于繳納增值稅的稅額轉移用途，用于購買先進的環保設備，研發綠色生產工藝，提高資源利用效率等方面，這不僅為企業降低成本，還能

夠推動社會的綠色發展。

企業只要堅持研發并且正常運轉，就可能會享受到研發費用加計扣除和增值稅留抵退稅的優惠。這會避免企業由于短期導向而放棄"ESG"的表現，使企業形成長遠目光，讓企業能夠長期維持綠色轉型的態勢。在全國乃至全球范圍內的企業如果都堅持綠色轉型，將有利于全球的生態平衡。

（二）促進企業承擔社會責任，提升企業聲譽

1.鼓勵企業參與公益事業

除了環境保護責任，企業還需廣泛承擔對公眾的社會責任。企業通過公益性社會組織或者縣級（含縣級）以上人民政府及其部門，用于符合法律法規的慈善活動、公益事業的捐贈支出，不超過年度利潤總額的"的部分，準予扣除；超過年度利潤總額""的部分，準予結轉以后三年內在計算應納稅所得額時扣除。該政策不僅降低了企業參與公益事業的成本，還為企業履行社會責任創造了良好的政策環境。

企業參與公益事業，不僅會獲得稅收優惠，還會顯著提高自身的社會聲譽。公眾會將積極參與公益事業的企業視為社會責任感強、富有同情心的組織，增強對企業的信任感和認同感。消費者為了表達對企業公益行為的支持，通常會優先選擇該企業的產品與服務。

稅收優惠作為企業參與公益事業的回饋，激勵著越來越多的企業參與到扶貧、教育、救災等社會公益活動中。這不僅是企業的策略性選擇，更是企業積極履行社會責任的具體表現。企業通過公益捐贈等活動，不僅能夠回饋社會，還能與社區等其他利益相關者建立良好的合作關系，有利于企業的可持續發展。

2.激勵企業安置殘疾職工

即征即退增值稅是指對稅法規定繳納的增值稅稅款，由稅務機關在征稅時部分或全部退還給納稅人。為鼓勵企業聘用殘疾人員，我國相關法律規定，對聘用殘疾人的企業，稅務機關將按納稅人安置殘疾人的人數，實行限額即征即退增值稅政策。企業如果聘用殘疾人員，能夠享受即征即退增值稅的優惠政策，這不僅緩解了企業的稅收負擔，還為企業提供了直接的經濟支持，支持企業履行社會責任，有利于企業的長期繁榮。此外，企業安置殘疾人員，在按照支付給殘疾職工工資據實扣除的基礎上，可以在計算應納稅所得額時按照支付給職工工資的""加計扣除。這意味著企業在支付殘疾職工工資的基礎上，可以在稅額上獲得額外的扣除額度，進一步降低了企業的納稅負擔。

通過安置殘疾人員，企業不僅能夠獲得稅收優惠，還能夠提升員工的多樣性和包容度，同時有效推動了殘疾人的就業與社會融入。殘疾人作為社會結構的重要組成部分，經常面臨就業障礙和社會融入困難等挑戰。稅收優惠鼓勵企業為殘疾人群提供就業機會，不僅幫助殘疾人實現了自我價值，更促進了社會公平。從長遠來看，這些稅收優惠政策不僅能夠提升企業的社會形象和聲譽，還能夠提高企業的可持續發展能力，符合ESG"理念中的社會責任要求。

（三）優化公司結構治理

1.穩定股權結構

《中華人民共和國個人所得稅法》規定：對個人股東長期持股的股息紅利實行差別化稅率（如持股超過一年免稅）。這一政策減輕了長期持股股東的稅收負擔，鼓勵個人股東長期持有公司股份，增強了股東與公司之間的信任合作關系，從而穩定公司股權結構。該優惠政策在某種程度上降低了股東持有股票的成本，減少股東做出短期投機行為的可能性，避免出現因股東投機行為產生的股權結構不穩定的問題。長期持股的股東更關注公司的長遠發展，相信公司能夠實現持續的價值增長，進而實現利益最大化。長期投資的理念有助于公司管理層專注于實現長期戰略目標，降低因短期業績壓力造成的短視行為。同時，長期持股的股東更愿意參與公司治理，推動公司治理結構的優化，進一步提升公司治理效率。

2.協調股東利益

稅收優惠政策不僅能穩定公司股權結構，還能協調大股東與中小股東的利益沖突。大股東與中小股東的利益沖突通常是由于大股東發布不實信息、利用信息不對稱的優勢進行短期交易，進而謀取私利。若大股東短期內頻繁進行股票交易，可能會導致股價劇烈波動，而中小股東由于信息不對稱的劣勢，可能做出錯誤的投資決策，容易在交易市場上高價買入低價賣出，導致投資損失。而該項稅收優惠政策的出臺，鼓勵大股東長期持有企業股票，一定程度上防止大股東進行短期交易，同時保護了中小股東的利益，協調了大股東與中小股東的利益沖突。

3.提升治理透明度

稅收優惠政策有助于提高公司治理的透明度和信息披露的質量。例如，企業為了享受稅收優惠，必須遵

守嚴格的財務和運營規范，這有助于提高公司的信息披露質量，增強投資者和公眾的信任。

三、政策分析

雖然我國已經在環保稅、資源稅、公益事業等方面出臺了稅收優惠政策，推動了企業在"ESG"領域的實踐，但這些政策更傾向于在宏觀層面對企業進行引導，而未能精準地反映并獎勵企業在"ESG"領域的具體實踐成果。因此，在促進企業ESG"實踐方面，我國稅收優惠政策仍然存在一些不足。

（一）增值稅地方退稅不均、多檔稅率問題

我國增值稅存在地方退稅分擔不均、多檔稅率并存等問題[5]。這可能會降低承擔稅負較高的企業參與ESG實踐的積極性，影響企業長遠發展，進而影響市場競爭。退稅分擔不均會導致部分地區退稅壓力過大，不能及時退還企業稅額；多檔稅率并存會因為部分企業是小規模納稅人，而另一部分是一般納稅人，而出現承擔稅負的差異問題。具體會從以下方面影響不同企業。首先，無論是增值稅地方退稅分擔不均，還是多檔稅率，都可能會使同一行業處在不同地區或不同規模的企業承擔的增值稅有所差異。給承擔稅負高的企業提供的資金低于承擔稅負低的企業，會使不同地區的企業獲得的財務支持不同。其次，獲得優惠較多的企業可能在ESG"實踐方面投入的資金更多，競爭力也就更強。如果承擔稅負高的企業不拿出更多資金進行"ESG"實踐，長此以往，獲得優惠多的企業競爭力越來越強，而獲得優惠少的企業競爭力則越來越弱，容易造成強者愈強、弱者愈弱的情況，影響了市場正常競爭。

（二）政策與"ESG"的融合度較低

目前，我國的稅收優惠政策還未實現與企業的ESG"評級或具體實踐掛鉤，雖然稅收優惠政策中滲透著環境、社會責任與治理，但目前尚未將企業具體的ESG"實踐情況與稅收優惠聯系起來。具體而言，目前還未有政策明確說明ESG"評級較高的企業會因為其"ESG實踐情況較好而獲取額外的稅收獎勵，也未有政策明確說明企業會因為自身"ESG"評級較低而無法享受稅收制度上的懲罰。

這種制度上的空白，不僅會削弱稅收優惠對于企業ESG"實踐的激勵作用，還會導致部分企業因為對ESG缺乏深入了解，而降低其利用稅收優惠進行"ESG"實踐的積極性。另一方面，ESG"與稅收政策融合度較低，也會降低企業進行"ESG"實踐的主動性。部分企業可能看不到目前稅收優惠政策與"ESG"的潛在關系，因而放棄ESG"表現。這可能會降低企業在市場上的長期競爭力，進而影響整個行業的綠色轉型。

四、具體建議

針對以上提出的我國稅收優惠存在的不足，本文提出相應的對策建議，旨在為改進不足提供思路。

（一）補償高稅負企業

對于不同規模的企業，建議提供差異化的稅收補貼，特別是針對稅負較高的企業，彌補其因為稅率過高而承擔較重的成本。補貼政策不應簡單地按照行業或企業規模來設定，必須考慮到地域差異、行業發展狀況以及企業的經營現狀。以下是具體的補貼建議。

1.差異化補貼

綜合考慮承擔高稅負企業所處地理位置、行業發展狀況、企業經營現狀等因素，給予所處地理位置較偏僻、行業發展較差、企業經營現狀不樂觀卻承擔較高稅負的企業較高的補貼，鼓勵其進行ESG"實踐；對于所處位置、行業發展、經營狀況都比較樂觀的企業，則可以適當減少補貼。

2.推動區域協調發展

地區經濟影響工資水平，進而影響消費能力，間接影響企業經營狀況。因此，推動區域協調發展，促進各地區經濟均衡發展是解決增值稅現存問題的重要途徑。通過推動區域協調發展，促進經濟較為落后的地區經濟快速發展，刺激公眾進行消費，能夠幫助企業提高收入，在成本既定的情況下提高利潤。如果企業盈利能力較強，稅額占利潤的比例比較小，則增值稅稅收優惠現存的問題對企業"ESG"實踐的影響也會減弱。

（二）稅收優惠與ESG"評級掛鉤

我國目前已有"ESG"評級系統將企業的"ESG"實踐情況分為"AAA"至"BB"級及以下的不同等級，可以根據不同"ESG"評級設置相應稅收優惠。評級較高的企業能夠享受更多的稅收減免等優惠，降低企業經營成本、推動綠色轉型、提升市場競爭力。將政策紅利直接與"ESG評級關聯起來，能夠鼓勵企業積極進行"ESG"披露并取得較高評級。

某些企業由于加工過程中化學原料使用較多，或許短時間內無法獲得高"ESG"評級。考慮到這種情況，如果企業沒有取得較高"ESG"評級，但一定期間內在"ESG評級方面取得了重大進步，證明企業在環境、社會責任與治理方面做出了很多的努力。為了鼓勵企業繼續努力，并在行業內發揮示范作用，也應當考慮給予這些取得重大進步的企業一定的稅收優惠或政策紅利等。

五、結束語

本文通過定性分析，探討了稅收優惠如何有效激勵企業實施ESG"實踐。分析表明，稅收優惠在以下幾個方面對企業ESG"實踐具有積極作用。第一，降低企業減少環境污染的成本。通過綠色稅制改革，吸引企業降低稅收負擔；稅收優惠作為銀行、投資者行動的風向標，能夠降低企業融資成本，吸引投資者投資；研發費用加計扣除、增值稅留抵退稅促進企業綠色轉型。第二，促進企業承擔社會責任，提高企業聲譽。第三，優化公司治理結構。第四，讓企業之間形成相互監督的市場氛圍。針對目前我國稅收優惠存在的不足，本文提出了以下建議：第一，通過差異化補貼和協調區域發展補償高稅負企業的成本壓力；第二，將企業的"ESG"評級與稅收優惠掛鉤，以進一步激勵企業提高ESG"表現。

參考文獻：

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[2]"周方召，潘婉穎，付輝.上市公司ESG責任表現與機構投資者持股偏好：來自中國A股上市公司的經驗證據[J].科學決策，2020（11）：15-41

[3]"白雄，朱一凡，韓錦綿.ESG表現、機構投資者偏好與企業價值[J].統計與信息論壇，2022，37（10）：117-128.

[4]"吳學旭，馬加翼.現代公司治理優化探討[J].合作經濟與科技，2024（18）：64-66.

[5]"于井遠，趙合云，朱翠華.減稅激勵與企業環境、社會和治理表現：基于增值稅留抵退稅的準自然實驗[J].當代財經，2023（10）：44-57.

[責任編輯"劉"婷]