區(qū)塊鏈交易平臺(tái)監(jiān)管制度建設(shè)分析

摘要：信息時(shí)代，依托先進(jìn)技術(shù)賦能生產(chǎn)生活已經(jīng)成為常態(tài)，大量互聯(lián)網(wǎng)信息技術(shù)在各個(gè)領(lǐng)域得到了廣泛運(yùn)用。近年來，區(qū)塊鏈技術(shù)的受關(guān)注程度不斷提升，其應(yīng)用范圍也得到了大幅拓展。目前，區(qū)塊鏈交易平臺(tái)為數(shù)據(jù)這一新興生產(chǎn)要素的合理運(yùn)用提供了有力支持，做好平臺(tái)建設(shè)與監(jiān)管工作也成為區(qū)塊鏈技術(shù)發(fā)展的重點(diǎn)。基于此，本文圍繞區(qū)塊鏈交易平臺(tái)監(jiān)管制度建設(shè)展開分析，從實(shí)際出發(fā)對實(shí)踐工作要點(diǎn)加以探究，以期為工作優(yōu)化提供參考。

關(guān)鍵詞：區(qū)塊鏈；交易平臺(tái)；平臺(tái)監(jiān)管；監(jiān)管制度；建設(shè)要點(diǎn)

doi：10.3969/J.ISSN.1672-7274.2025.03.058

中圖分類號(hào)：TP 3 " " " " "文獻(xiàn)標(biāo)志碼：A " " " " " "文章編碼：1672-7274（2025）03-0-03

Analysis of the Construction of Regulatory System for Blockchain Trading Platform

SHANG Guangyong1， GAO Mingjuan2， DENG Lixing3

（1. Inspur Yunzhou Industrial Internet Co.， Ltd.， Ji'nan 250101， China; 2. Guangxi Zhuang Autonomous Region Information Center， Nanning 530028， China; 3. Inspur Industrial Internet Co.， Ltd.， Ji'nan 250101， China）

Abstract： In the information age， relying on advanced technology to empower production and life has become the norm， and a large number of Internet information technologies have been widely used in various fields. In recent years， the attention to blockchain technology has been continuously increasing， and its application scope has also been greatly expanded. At present， blockchain trading platforms provide strong support for the rational use of data as an emerging production factor， and doing a good job in platform construction and supervision has become a key focus of blockchain technology development. Based on this， this article analyzes the construction of regulatory systems for blockchain trading platforms and explores the key points of practical work from a practical perspective， in order to provide reference for work optimization.

Keywords： blockchain; trading platform; platform supervision; regulatory system; key points of construction

0 " 引言

區(qū)塊鏈技術(shù)在構(gòu)建數(shù)據(jù)可信流通體系，激活數(shù)據(jù)要素潛能方面擁有極為突出的價(jià)值和優(yōu)勢，所以這一技術(shù)被廣泛運(yùn)用到數(shù)據(jù)管理領(lǐng)域。區(qū)塊鏈交易平臺(tái)在金融產(chǎn)業(yè)與社會(huì)發(fā)展中都扮演著重要角色，保證平臺(tái)的安全穩(wěn)健運(yùn)行可為金融市場安全提供有力支持。為實(shí)現(xiàn)這一目標(biāo)，必須高度重視區(qū)塊鏈交易平臺(tái)監(jiān)管，做好制度建設(shè)與執(zhí)行。由此可見，圍繞區(qū)塊鏈交易平臺(tái)監(jiān)管制度建設(shè)展開研究十分必要，有效開展這一工作在豐富研究理論、總結(jié)工作經(jīng)驗(yàn)和改進(jìn)實(shí)踐策略方面意義重大。

1 " 區(qū)塊鏈交易平臺(tái)監(jiān)管制度建設(shè)的基本

思路

當(dāng)前，區(qū)塊鏈技術(shù)在政務(wù)服務(wù)、食品安全、供應(yīng)鏈管理領(lǐng)域都得到了廣泛運(yùn)用。以中國-東盟區(qū)塊鏈公共服務(wù)平臺(tái)——“桂鏈”平臺(tái)為例，該平臺(tái)基于“區(qū)塊鏈+5G+人工智能”融合構(gòu)建了數(shù)據(jù)可信流通體系，基于“主鏈+子鏈”架構(gòu)，提供區(qū)塊鏈基礎(chǔ)設(shè)施服務(wù)、公共API服務(wù)、跨鏈協(xié)同服務(wù)、區(qū)塊鏈+融合服務(wù)，支撐上層業(yè)務(wù)應(yīng)用創(chuàng)新。這一平臺(tái)向全區(qū)政府部門、企事業(yè)單位等提供包括聯(lián)盟鏈管理、智能合約管理、隱私保護(hù)、安全防護(hù)、數(shù)據(jù)存證、可信數(shù)據(jù)流轉(zhuǎn)在內(nèi)的區(qū)塊鏈公共服務(wù)基礎(chǔ)資源，切實(shí)打破數(shù)據(jù)孤島，為數(shù)據(jù)可信流通和數(shù)據(jù)資產(chǎn)化奠定基礎(chǔ)。從現(xiàn)實(shí)角度來看，區(qū)塊鏈技術(shù)的有效應(yīng)用，為提高數(shù)據(jù)管理效能，提升數(shù)字資產(chǎn)交易便捷性提供有力支持。區(qū)塊鏈交易平臺(tái)是一種基于區(qū)塊鏈技術(shù)的數(shù)字資產(chǎn)交易平臺(tái)，可應(yīng)用于股票、債券等資產(chǎn)交易，金融衍生品交易，版權(quán)交易等，國內(nèi)從2020年起逐步開展區(qū)域性股權(quán)交易市場的區(qū)塊鏈試點(diǎn)工作。然而區(qū)塊鏈交易平臺(tái)在金融資產(chǎn)的應(yīng)用還存在諸多與之不相適應(yīng)的法律問題與監(jiān)管不到位引發(fā)的系統(tǒng)性金融風(fēng)險(xiǎn)問題，為保證市場安全加強(qiáng)區(qū)塊鏈交易平臺(tái)監(jiān)管勢在必行。

為實(shí)現(xiàn)這一目標(biāo)，必須積極建設(shè)區(qū)塊鏈交易平臺(tái)監(jiān)管制度，以完善的制度體系為平臺(tái)的規(guī)范、穩(wěn)定、長期運(yùn)行保駕護(hù)航。從本質(zhì)上來看，建設(shè)區(qū)塊鏈交易平臺(tái)監(jiān)管制度，是構(gòu)建全程可溯監(jiān)管可信體系的基礎(chǔ)，具有推動(dòng)區(qū)塊鏈和經(jīng)濟(jì)社會(huì)各領(lǐng)域深度融合的價(jià)值。因此，建設(shè)期間要遵循合理合法及需求導(dǎo)向原則，打造符合現(xiàn)行政策法規(guī)、適應(yīng)時(shí)代背景、滿足區(qū)塊鏈交易平臺(tái)規(guī)范發(fā)展需要的監(jiān)管制度。在建設(shè)區(qū)塊鏈交易平臺(tái)監(jiān)管制度時(shí)，相關(guān)工作人員要以完善區(qū)塊鏈治理機(jī)制為目標(biāo)開展實(shí)踐，立足保護(hù)消費(fèi)者個(gè)人數(shù)據(jù)隱私、防止欺詐和維護(hù)金融穩(wěn)定需求構(gòu)建完善的自律與他律制度。當(dāng)然，區(qū)塊鏈交易平臺(tái)制度建設(shè)也要強(qiáng)調(diào)與國際接軌，關(guān)注統(tǒng)一的全球監(jiān)管標(biāo)準(zhǔn)建設(shè)，打造符合監(jiān)管要求，具有一致性與協(xié)同性的全球監(jiān)管框架。

2 " 區(qū)塊鏈交易平臺(tái)監(jiān)管制度建設(shè)的實(shí)踐

要點(diǎn)

區(qū)塊鏈交易平臺(tái)具有去中心化和點(diǎn)對點(diǎn)交易的特點(diǎn)，能夠使交易信息公開透明，在減少欺詐行為、提升雙方互信度方面擁有突出優(yōu)勢。在建設(shè)區(qū)塊鏈交易平臺(tái)監(jiān)管制度時(shí)，相關(guān)工作人員也要以放大現(xiàn)有優(yōu)勢為核心目的，秉承包容審慎以及融合性監(jiān)管原則開展實(shí)踐。在實(shí)際作業(yè)環(huán)節(jié)，需要注重基于政府的監(jiān)管制度建設(shè)，依托對中心化監(jiān)管技術(shù)的高效運(yùn)用進(jìn)一步夯實(shí)制度保障基礎(chǔ)。為此，可從以下幾方面著手建設(shè)區(qū)塊鏈交易平臺(tái)監(jiān)管制度。

2.1 建設(shè)法律監(jiān)管制度

從法律層面著手，為區(qū)塊鏈交易平臺(tái)監(jiān)管提供保障是建設(shè)監(jiān)管制度的重要環(huán)節(jié)。建設(shè)法律監(jiān)管制度可夯實(shí)區(qū)塊鏈交易平臺(tái)監(jiān)管的強(qiáng)制性工作基礎(chǔ)，可從源頭著手保證監(jiān)管合規(guī)合法、高質(zhì)高效。實(shí)踐中，必須明確制度定位，將區(qū)塊鏈交易平臺(tái)監(jiān)管制度納入市場法律體系，基于法條設(shè)置與修訂，保證監(jiān)管實(shí)效性。因此，必須強(qiáng)調(diào)市場監(jiān)管法律法規(guī)完善。比如，立足區(qū)塊鏈交易平臺(tái)監(jiān)管需要，基于現(xiàn)有法律實(shí)施“無差別監(jiān)管”。為實(shí)現(xiàn)這一目標(biāo)，可在現(xiàn)行法律規(guī)范中加入與之相關(guān)的特別規(guī)定，為區(qū)塊鏈交易平臺(tái)監(jiān)管提供明確的法律依據(jù)；還要發(fā)布相應(yīng)的司法解釋，明細(xì)區(qū)塊鏈監(jiān)管主體權(quán)責(zé)，以便推動(dòng)監(jiān)管執(zhí)法落地[1]。當(dāng)然，還要盡快出臺(tái)專門的區(qū)塊鏈監(jiān)管法律法規(guī)，制定正式法律，夯實(shí)法律監(jiān)管基礎(chǔ)；更要及時(shí)發(fā)布區(qū)塊鏈交易平臺(tái)服務(wù)管理規(guī)定，大力宣傳相關(guān)政策法規(guī)，為實(shí)現(xiàn)高質(zhì)量監(jiān)管營造良好環(huán)境。

2.2 建設(shè)全生命周期監(jiān)管制度

實(shí)施全過程追蹤監(jiān)管是保證區(qū)塊鏈交易平臺(tái)監(jiān)管工作高質(zhì)量可持續(xù)開展的關(guān)鍵，在建設(shè)監(jiān)管制度過程中，工作人員可圍繞平臺(tái)運(yùn)行全過程，建設(shè)全生命周期監(jiān)管制度，聚焦事前、事中、事后等階段的監(jiān)管需要，打造全覆蓋式監(jiān)管制度[2]。該階段應(yīng)當(dāng)進(jìn)一步完善準(zhǔn)入制度，為切實(shí)提高平臺(tái)的風(fēng)險(xiǎn)防御能力提供有力支持。區(qū)塊鏈交易平臺(tái)往往面臨資產(chǎn)安全風(fēng)險(xiǎn)和技術(shù)風(fēng)險(xiǎn)，這些風(fēng)險(xiǎn)都與平臺(tái)開發(fā)和使用主體的行為有密切關(guān)系，所以為了防控安全風(fēng)險(xiǎn)必須制定更加嚴(yán)格的平臺(tái)準(zhǔn)入機(jī)制，以控制準(zhǔn)入為切入點(diǎn)加強(qiáng)監(jiān)管、保證安全。比如，合理設(shè)計(jì)區(qū)塊鏈階段準(zhǔn)入機(jī)制，依托實(shí)際需要選用公有鏈、私有鏈和聯(lián)盟鏈；設(shè)置主體資質(zhì)多級(jí)審查機(jī)制，完善平臺(tái)聯(lián)網(wǎng)登記備案機(jī)制，構(gòu)建區(qū)塊鏈交易平臺(tái)事先審查和牌照管理機(jī)制；健全交易主體保護(hù)機(jī)制以及糾紛處理機(jī)制，構(gòu)建跨鏈監(jiān)測機(jī)制[3]。

為強(qiáng)化區(qū)塊鏈交易平臺(tái)監(jiān)管機(jī)制建設(shè)，還應(yīng)著力完善監(jiān)管標(biāo)準(zhǔn)，積極推動(dòng)行業(yè)自律。可依托專業(yè)性權(quán)威機(jī)構(gòu)制定相應(yīng)技術(shù)標(biāo)準(zhǔn)，為區(qū)塊鏈交易平臺(tái)的標(biāo)準(zhǔn)化建設(shè)和運(yùn)營以及平臺(tái)監(jiān)管提供依據(jù)；要強(qiáng)調(diào)過程性監(jiān)控，關(guān)注交易過程監(jiān)管，并做好事后處理。比如，打造業(yè)務(wù)合約監(jiān)管機(jī)制，結(jié)合區(qū)塊鏈交易平臺(tái)業(yè)務(wù)特征制定有針對性監(jiān)管規(guī)章制度，明確交易監(jiān)管規(guī)則，在交易過程中實(shí)施事中監(jiān)管；健全異常交易處理機(jī)制，打造交易攔截、交易告警以及責(zé)任追蹤機(jī)制；厘清追責(zé)機(jī)制，制定個(gè)性化責(zé)任分配制度和責(zé)任追究制度，構(gòu)建糾紛解決機(jī)制；健全平臺(tái)存量業(yè)務(wù)、相關(guān)數(shù)據(jù)的善后監(jiān)管制度，完善平臺(tái)管理規(guī)則與公約更新制度；建設(shè)全球監(jiān)管合作機(jī)制，制定跨境監(jiān)管規(guī)則標(biāo)準(zhǔn)。

2.3 建設(shè)智慧監(jiān)管制度

所謂建設(shè)智慧監(jiān)管制度是指依托先進(jìn)技術(shù)賦能區(qū)塊鏈交易平臺(tái)監(jiān)管，以構(gòu)建智慧監(jiān)管體系為抓手夯實(shí)平臺(tái)監(jiān)管基礎(chǔ)[4]。目前，以去中心化監(jiān)管技術(shù)的合理運(yùn)用輔助區(qū)塊鏈交易平臺(tái)監(jiān)管已取得了良好效果。以“桂鏈”平臺(tái)為例，該平臺(tái)與“廣西股交鏈”、中國證監(jiān)會(huì)中央監(jiān)管鏈按規(guī)范要求實(shí)現(xiàn)跨鏈數(shù)據(jù)對接，打造了“監(jiān)管鏈-業(yè)務(wù)鏈”雙層鏈架構(gòu)，實(shí)現(xiàn)區(qū)域性股權(quán)交易業(yè)務(wù)數(shù)據(jù)細(xì)化、業(yè)務(wù)過程上鏈，為有效監(jiān)管交易數(shù)據(jù)和提升服務(wù)效率提供有力支持。事實(shí)上，運(yùn)用監(jiān)管科技監(jiān)管區(qū)塊鏈必須強(qiáng)調(diào)“以鏈治鏈”，基于現(xiàn)代技術(shù)的深層次靈活運(yùn)用應(yīng)對區(qū)塊鏈交易平臺(tái)引發(fā)的監(jiān)管挑戰(zhàn)。比如，依托“合規(guī)機(jī)制+區(qū)塊鏈系統(tǒng)”方式，基于合規(guī)機(jī)制內(nèi)嵌的方式打造精準(zhǔn)監(jiān)管機(jī)制；利用共享賬簿和基于區(qū)塊鏈的監(jiān)管系統(tǒng)保證平臺(tái)監(jiān)管實(shí)效。

為有效構(gòu)建智慧監(jiān)管制度，可依托多種先進(jìn)技術(shù)打造區(qū)塊鏈全流程監(jiān)管技術(shù)支撐體系，該體系架構(gòu)如圖1所示。借助該體系可立足事前、事中、事后監(jiān)管需要實(shí)現(xiàn)全過程、動(dòng)態(tài)化智慧監(jiān)管，能夠依托鏈下數(shù)據(jù)合規(guī)檢測與準(zhǔn)入技術(shù)及時(shí)檢測合約漏洞，精準(zhǔn)完成接入檢查；可以通過在鏈上運(yùn)行攔截與預(yù)警技術(shù)，按照監(jiān)管規(guī)則完成合約監(jiān)管和監(jiān)控告警；能夠利用交易全流程追溯與分析技術(shù)追溯交易信息，完成不良信息的準(zhǔn)確屏蔽。

圖1 區(qū)塊鏈全流程監(jiān)管技術(shù)支撐體系架構(gòu)

在“以鏈治鏈”的區(qū)塊鏈交易平臺(tái)監(jiān)管邏輯之下，相關(guān)工作人員必須保證監(jiān)管技術(shù)支撐模塊的有效部署，使其合理嵌入?yún)^(qū)塊鏈平臺(tái)，實(shí)現(xiàn)業(yè)務(wù)與監(jiān)管模塊協(xié)同。實(shí)踐中，智慧監(jiān)管技術(shù)制度建設(shè)人員可在區(qū)塊鏈交易平臺(tái)基本架構(gòu)中嵌入監(jiān)管技術(shù)支撐模塊，并科學(xué)設(shè)定該模塊的工作流程（如圖2所示）。

3 " 結(jié)束語

綜上所述，區(qū)塊鏈交易平臺(tái)監(jiān)管制度建設(shè)旨在規(guī)范數(shù)字資產(chǎn)交易，這一制度越完善越有利于遏制違規(guī)違法行為，對維護(hù)市場秩序越有利。在建設(shè)區(qū)塊鏈交易平臺(tái)監(jiān)管制度時(shí)，需要強(qiáng)調(diào)持續(xù)性、動(dòng)態(tài)化監(jiān)管，注重科技賦能，打造覆蓋全面、切實(shí)有效的監(jiān)管制度體系。實(shí)踐中，相關(guān)工作人員要著力構(gòu)建全生命周期的有效監(jiān)管制度，完善政策法規(guī)以及準(zhǔn)入退出機(jī)制；也要建立智能監(jiān)管平臺(tái)，搭建“監(jiān)管鏈+業(yè)務(wù)鏈”雙層鏈架構(gòu)，完善實(shí)時(shí)監(jiān)管制度。當(dāng)然，想要持續(xù)完善監(jiān)管制度，也要注重創(chuàng)新，與時(shí)俱進(jìn)地健全相關(guān)工作機(jī)制。

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