天風國際證券行政總裁鄒傳：助力鄂企構建海外資本“朋友圈”

近年來，“鄂品出口”“鄂企出海”正成為新的商業趨勢。

湖北支點建設“七大戰略”明確提到，要提升支點的開放輻射力，以離岸在岸一體化推動新時代“九州通商”，以高標準制度型開放推進“九州通融”，加快打造內陸開放新高地。

作為湖北省屬核心境外金融服務平臺，天風證券（601162.SH）全資香港子公司——天風國際證券集團（以下簡稱天風國際證券），勇擔湖北產業出海和外資引進的雙重重任，在拿下香港地區全牌照后，以“天風產業鏈計劃”（以下簡稱風鏈計劃）為抓手，深度參與湖北企業境外發債、赴港上市等投融資環節，已成長為規模最大的湖北省屬境外資本對接平臺，資產總額達132億港元。

近日，天風國際證券行政總裁鄒傳接受支點記者專訪，對湖北產業如何高質量走出去，境外資本如何更好地理解湖北產業，表達了自己的思考。

協助11家湖北企業完成境外融資

支點：作為湖北省屬國有境外券商，天風國際證券如何服務湖北企業境外投融資？

鄒傳：天風國際證券成立于2016年，是湖北宏泰集團和天風證券實施國際化戰略的重要支點。目前，公司盈利能力指標位于在港中資券商前列。

湖北的經濟實力是天風國際證券在海外推介的底氣。去年，湖北GDP超過6萬億元，在全國排名第七，光電子信息、汽車制造、大健康三大產業突破萬億規模。

基于此，天風國際證券努力推動湖北企業境外投融資對接，深度參與湖北企業境外發債、赴港上市、收購并購等資本環節，成為湖北企業境外投融資對接的重要聯絡站。

在發債方面，去年11月，天風國際證券助力武漢地鐵集團成功發行了一筆4億美元的3年期可持續發展債券。此次發行中，天風國際證券作為聯席賬簿管理人，助力訂單完成超額認購，訂單簿峰值為16億美元、達4倍認購，最終發行價格較初始價格指引收窄50bps。

去年，天風國際證券成功發債139項。其中，中資離岸人民幣城投債券承銷業務數量居行業前列。目前，天風國際證券在湖北省債券承銷業務中排名券商第一。

支點：在股權市場，天風國際證券如何推動湖北企業走向海外？

鄒傳：在股權資本市場，天風國際證券為湖北企業提供多元化的融資及股本發行服務，已協助11家湖北企業完成境外融資，覆蓋港股、美股、GDR（Global Depository Receipts全球存托憑證）及其他海外一/二級資本市場，參與了友芝友生物（02496.HK）等湖北企業赴港上市過程。

今年開年，天風國際證券還組織了名為“早春計劃”的活動，系統性訪問了湖北省屬企業。結合湖北的經濟發展目標，天風國際證券計劃通過收購并購方式，擴大湖北國有資產，目前推進速度非常快。

湖北還有數百家上市后備“金種子”“銀種子”企業，天風國際證券也將深度參與湖北提高資產證券化率過程，幫助湖北企業優化全球資源配置，助力湖北金融實現“十四五”規劃既定目標。

助力境外資本“引進來”

支點：為了引進海外資本，天風國際證券做了哪些工作？

鄒傳：香港是國際金融中心，聯通全球。天風國際證券的定位是，當好湖北產業和境外資本的“聯絡員”“宣傳員”“服務員”和“增值員”。

為了讓更多國際資本和大投行了解湖北，2023年，天風國際證券協助湖北省政府代表團訪問中東，舉辦了“中國湖北-沙特經貿合作對接會”，為湖北積累了海外客戶資源，幫助湖北企業拓展中東市場打下基礎。如今，來自湖北的電子、生物醫藥和汽車零部件等都引起了當地市場強烈關注。

2024“相約春天賞櫻花”經貿洽談暨世界500強對話湖北活動中，天風國際證券協辦“一帶一路”中國湖北-中東經貿論壇暨“人工智能 +”科技主題對接會，邀請了沙特、阿聯酋、科威特等國的20余家中東投資機構，以及100余家新質生產力行業上市公司齊聚湖北。

2024年4月，天風國際證券再次協助湖北省政府代表團到歐洲訪問，介紹對接德意志銀行、德意志交易所等歐洲大型金融機構，并協助湖北省政府在德國和法國召開大型招商活動。

期間，在天風國際證券主辦的“天風國際交流會-中歐企業經貿合作洽談”中，來自中歐兩地的商界代表深入探討了中歐經貿合作新趨勢、新挑戰和新機遇，會議圍繞中歐經貿發展、中歐跨國產業園合作、資本市場跨境并購、供應鏈金融，以及可持續發展等議題進行了深度而務實的交流。

支點：天風國際證券的境外資本聯絡機制是怎樣的？

鄒傳：通過一系列國際活動，天風國際證券不僅更加堅定了幫助湖北企業“走出去”“引進來”的決心，也逐步探索出資本招商的有效路徑。

目前，天風國際證券推出風鏈計劃，通過湖北優勢產業鏈和重點園區，形成信息流、資金流、人才流等鏈條，深度鏈接國際資源，改變以往企業散點式推進方式。

2023年以來，天風國際證券相繼設立武漢東湖高新區金融招商聯絡站（香港）、荊門高新區金融招商聯絡站（香港）、襄陽市招商局招商聯絡站（香港），從產業端挖掘各地優質企業資源，形成了市場研究、產業梳理、境外投資人引入的完整對接機制，對企業分步驟、分層次、分時機提供長期融資支持、智力支持。秉持“一城一策”“一地一策”的金融服務思維，天風國際證券為湖北企業廣泛鏈接國際化資金、資源，為地方經濟發展引入活水。

今年1月，湖北省商務廳授牌天風國際證券為其“資本招商聯絡站（香港）”。

2月，天風國際證券組織阿聯酋駐華大使館相關人員走進湖北，共同舉行大型招商聯絡工作，并安排其訪問多家湖北企業。就在近期，天風國際證券還帶領國際知名外資企業，走進武漢、襄陽、荊門等地。

這些活動能順利推進，得益于天風國際證券9年的境外資源沉淀，通過國際資本不斷地走訪了解，相信會提升金融服務實體經濟質效，真正賦能湖北。

企業出海要會講“資本故事”

支點：湖北企業出海有怎樣的特點？

鄒傳：一些大型在鄂的央國企很早就走出去了，也取得了明顯成效，但是，也有相當多的企業和境外聯絡較少。比如一些科技類企業，專注于自身產業布局，對資本市場特別是海外資本市場不太了解，需要金融機構多推介，一是讓企業先認識國際資本的特點和效能，二是進一步認識境外資本的關注點，三是會講好自己的資本故事。

其實，有些湖北企業的產業實力在境內外已經具備一定的競爭優勢，但是因為在產業布局中，沒有將海外市場和資本融合到企業整體產業板塊中，或者企業家自身沒有準備好和資本溝通，不會把產業故事轉換成資本故事，從而影響了企業快速發展的進程。

我們作為境外資本平臺，主要作用就是讓企業家明白，會“資本語言”的企業，不僅可以降低財務資本風險，也可以提高產業發展空間。據天風國際證券長期觀察，有海外資本意識的企業，從估值、融資成本、整體規模和風險管理上，與沒有海外資本意識的企業相比，有很大的不同。

支點：對湖北企業出海有哪些建議？

鄒傳：企業進行海外市場拓展需要分區域、分發展階段。

比如，中東地區是國家“一帶一路”建設的重點地區，人口紅利豐厚，目前中東各國的發展戰略從能源資源向技術設施建設升級，對基礎設施建設、新能源、高端制造等行業存在極大的需求。

湖北與中東地區在產融結合以及產業發展中可以實現互補，從能源領域的綠色低碳發展，到制造業領域的再工業化，再到完整產業鏈輸出，都存在廣闊的合作發展空間。湖北的相關產業鏈企業可以借助中東當下的政策傾斜，及時出海布局。至于化工能源企業，當下則不適合中東地區，可以考慮中亞、東南亞等地。

再比如，一些服務類企業、互聯網公司，就比較適合到日韓等國家。天風國際證券會根據企業自身情況，定制企業出海路徑建議，幫助建立海外資本“朋友圈”。

支點：天風國際證券準備如何搭建海內外溝通橋梁？

鄒傳：天風國際證券一直以助力湖北地方經濟發展作為金融服務的優先切入點。通過近幾年的觀察，天風國際證券發現，地方經濟如果能得到資本賦能，將形成極強的集束效應。資本賦能強的地區，抗風險能力強，工業產業發展也會突飛猛進。比如安徽等省份，政府就運用資本投行的邏輯，挖掘“以投代招”和產業基金潛力，實現后進超越，當地經濟的快速發展和政府的資本賦能意識密不可分。

近幾年，湖北各級政府對資本賦能作用更加重視，天風國際圍繞母公司天風證券“城市投行”戰略，一直積極參加和組織湖北的大型經貿洽談活動。隨著今年湖北“相約春天賞櫻花”經貿洽談活動的結束，我們將安排國際企業代表與湖北的企業和機構進行溝通對接，共同擦亮“投資中國·優選湖北”品牌。