人形機(jī)器人或?qū)⒊蔀橹袊?guó)第四大科技產(chǎn)業(yè)

當(dāng)前，人形機(jī)器人行業(yè)發(fā)展仍處于初級(jí)階段，甚至可以說(shuō)是“跑馬圈地”階段。各大廠商都在積極上線產(chǎn)品并加大研發(fā)投入。上游從事機(jī)器人零部件及軟件開(kāi)發(fā)的公司也在積極投入，開(kāi)發(fā)配套零部件。許多當(dāng)前從事人形機(jī)器人零部件生產(chǎn)的公司原本是汽車(chē)零部件制造商。其實(shí)，智能汽車(chē)和智能機(jī)器人在本質(zhì)上并無(wú)太大區(qū)別，都是硬件與軟件的結(jié)合，只是實(shí)現(xiàn)了不同的功能。因此，目前生產(chǎn)機(jī)器人的主力軍反而是新能源汽車(chē)制造商。

“人工智能+消費(fèi)”最好的落地產(chǎn)品

人形機(jī)器人之所以成為機(jī)器人的主流發(fā)展方向，是因?yàn)槲覀兯械臋C(jī)器設(shè)備和配套設(shè)施都是為人設(shè)計(jì)的，人形機(jī)器人更適合操作這些機(jī)器和使用這些設(shè)備。將機(jī)器人設(shè)計(jì)成人形，其應(yīng)用范圍無(wú)疑是最廣泛的。我國(guó)在工業(yè)機(jī)器人領(lǐng)域已占據(jù)領(lǐng)先優(yōu)勢(shì)。據(jù)統(tǒng)計(jì)，全球70%的工業(yè)機(jī)器人由中國(guó)生產(chǎn)和使用。以宇樹(shù)科技為代表的人形機(jī)器人研制企業(yè)已占領(lǐng)大量市場(chǎng)份額，處于行業(yè)前列。

除了高盛外，摩根士丹利最近也發(fā)布了調(diào)研報(bào)告。盡管人們對(duì)人形機(jī)器人當(dāng)前發(fā)展階段存在爭(zhēng)議，但不可否認(rèn)的是，中國(guó)在人形機(jī)器人領(lǐng)域的發(fā)展已處于領(lǐng)先地位。中國(guó)是世界制造大國(guó)，正邁向制造強(qiáng)國(guó)，在精細(xì)制造方面具有顯著優(yōu)勢(shì)。目前，我國(guó)在新能源汽車(chē)領(lǐng)域已遙遙領(lǐng)先，年銷(xiāo)量超過(guò)1000萬(wàn)輛。可以說(shuō)，“科技+消費(fèi)”是我國(guó)的獨(dú)特優(yōu)勢(shì)。盡管我們?cè)诨A(chǔ)科學(xué)研究方面可能落后于歐美國(guó)家，獲得諾貝爾獎(jiǎng)的科學(xué)家較少，但在科技與消費(fèi)結(jié)合的商業(yè)應(yīng)用方面，我們的優(yōu)勢(shì)巨大。

近期國(guó)務(wù)院常務(wù)會(huì)議提出促進(jìn)人工智能與消費(fèi)的結(jié)合，而人形機(jī)器人是“人工智能+消費(fèi)”最好的落地產(chǎn)品。這輪股市“科技牛”背后，實(shí)際上是我國(guó)在第四次科技革命中的崛起，我們不能缺席這場(chǎng)革命，且必須保持領(lǐng)先地位，從而釋放更大生產(chǎn)力，更好地提振經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)。當(dāng)然，許多人對(duì)機(jī)器人當(dāng)前的工作效率仍表示擔(dān)憂(yōu)。有人測(cè)算，2—3臺(tái)搬運(yùn)機(jī)器人才能相當(dāng)于一個(gè)工人的搬運(yùn)能力。這就像火車(chē)剛發(fā)明時(shí)一樣，速度甚至比不上馬車(chē)，遭到人們的嘲笑。然而，兩百年后，馬車(chē)的速度仍無(wú)變化，而現(xiàn)代火車(chē)（高鐵）已能達(dá)到每小時(shí)300多公里，磁懸浮列車(chē)甚至達(dá)到每小時(shí)400多公里。因此，當(dāng)一個(gè)新生事物出現(xiàn)時(shí)，我們不應(yīng)質(zhì)疑、嘲笑或排斥，而應(yīng)積極擁抱技術(shù)進(jìn)步，相信它具有顛覆性潛力。目前，可能需要兩三個(gè)搬運(yùn)機(jī)器人才能相當(dāng)于一個(gè)人工，但隨著技術(shù)進(jìn)步，未來(lái)1個(gè)機(jī)器人可能相當(dāng)于10個(gè)人工。

然而，機(jī)器人的大量應(yīng)用也引發(fā)了擔(dān)憂(yōu)，一方面可能導(dǎo)致部分體力勞動(dòng)者甚至部分腦力勞動(dòng)者失業(yè)。這讓人聯(lián)想到第一次工業(yè)革命中蒸汽機(jī)發(fā)明后出現(xiàn)的“機(jī)器破壞運(yùn)動(dòng)”，工人因失業(yè)而砸毀機(jī)器。但這些并未阻止蒸汽機(jī)的廣泛應(yīng)用，因?yàn)樵谑袌?chǎng)需求和利益驅(qū)動(dòng)下，資本的力量非常強(qiáng)大，它不僅能推動(dòng)技術(shù)進(jìn)步，還能推動(dòng)技術(shù)的普及。未來(lái)，社會(huì)保障方面需要出臺(tái)相應(yīng)措施，以應(yīng)對(duì)因機(jī)器人大量使用導(dǎo)致的失業(yè)問(wèn)題，解決生計(jì)問(wèn)題。反過(guò)來(lái)，為了避免被機(jī)器人替代，我們需要提高認(rèn)知，發(fā)揮人腦的優(yōu)勢(shì)，提高個(gè)人核心競(jìng)爭(zhēng)力。人腦相對(duì)于電腦仍具有不可替代性，例如第六感、強(qiáng)大的推理能力以及對(duì)弦外之音的理解，這些是機(jī)器人難以企及的。

2025年將是人形機(jī)器人量產(chǎn)元年

今年以來(lái)，市場(chǎng)表現(xiàn)最好的板塊無(wú)疑是科技板塊。從細(xì)分來(lái)看，以人形機(jī)器人為代表的AI板塊大幅上漲，港股方面以科技互聯(lián)網(wǎng)巨頭為主的恒生科技指數(shù)大漲，形成了一輪強(qiáng)勢(shì)的科技股行情。與此形成鮮明對(duì)比的是，美股的“科技七姐妹”今年以來(lái)出現(xiàn)了高位回落、大幅震蕩的走勢(shì)，美股的科技股已經(jīng)上漲了十幾年，很多已經(jīng)產(chǎn)生了比較大的估值泡沫。

我國(guó)在歷史上第一次科技革命和第二次科技革命時(shí)缺席了，即當(dāng)年的蒸汽機(jī)革命和電氣革命，到第三次科技革命，也就是以計(jì)算機(jī)、互聯(lián)網(wǎng)為代表的這一輪科技革命，雖然發(fā)源地不在我國(guó)，但我們因?yàn)閾碛惺澜缟献畲蟮南M(fèi)市場(chǎng)、世界上最多的網(wǎng)民，成就了一批具有代表性的互聯(lián)網(wǎng)巨頭。“互聯(lián)網(wǎng)+消費(fèi)”產(chǎn)生了一批偉大的公司。現(xiàn)在，我們正處于第四次科技革命之中，也就是以人工智能為代表的科技革命，這次美國(guó)仍然是科技革命的領(lǐng)頭羊，但是我們也不能落后。在OpenAI出來(lái)之后，美國(guó)不讓我們參與測(cè)試使用，讓很多投資者擔(dān)心。而美國(guó)在高端芯片、AI等方面對(duì)我國(guó)的限制，可能會(huì)導(dǎo)致我們?cè)诘谒拇慰萍几锩斜幻绹?guó)拋在后面。

春節(jié)之前，DeepSeek橫空出世，讓全球投資者看到我國(guó)在科技創(chuàng)新方面仍然有自己的優(yōu)勢(shì)，在不依賴(lài)于大量堆積芯片的情況之下，用較低的成本實(shí)現(xiàn)了趕上甚至超越OpenAI的功能。

春晚上，最吸引眼球的不是那些明星，而是登臺(tái)表演的機(jī)器人，在全球投資者面前展示了我國(guó)在人形機(jī)器人等AI領(lǐng)域的領(lǐng)先優(yōu)勢(shì)。現(xiàn)在全球各大廠商紛紛宣布加大研發(fā)投入，盡快推動(dòng)人形機(jī)器人商用化。2025年將是人形機(jī)器人量產(chǎn)的元年。馬斯克旗下的特斯拉機(jī)器人無(wú)疑是領(lǐng)頭羊之一。馬斯克對(duì)人形機(jī)器人的量產(chǎn)計(jì)劃非常樂(lè)觀，他預(yù)測(cè)到2040年之后，人形機(jī)器人的產(chǎn)量可能會(huì)超過(guò)地球上人類(lèi)的數(shù)量。現(xiàn)在地球有80億人，馬斯克預(yù)計(jì)人形機(jī)器人數(shù)量可能會(huì)達(dá)到100億臺(tái)。現(xiàn)在其他大廠，包括蘋(píng)果、OpenAI以及國(guó)內(nèi)的華為、比亞迪，還有一些造車(chē)新勢(shì)力等，也紛紛表示將加快推出機(jī)器人，人形機(jī)器人商業(yè)化只是時(shí)間問(wèn)題。

這一輪科技股的行情實(shí)際上是對(duì)人形機(jī)器人產(chǎn)業(yè)長(zhǎng)期發(fā)展趨勢(shì)的提前反應(yīng)，股市會(huì)提前反映產(chǎn)業(yè)的變化，并不需要等到人形機(jī)器人開(kāi)始走進(jìn)千家萬(wàn)戶(hù)，板塊才有投資機(jī)會(huì)，而是在這一切之前，很多先知先覺(jué)的聰明資金之間已經(jīng)在提前布局。

事實(shí)上，根據(jù)現(xiàn)在市場(chǎng)的預(yù)期，人形機(jī)器人的發(fā)展有一個(gè)5—10年的周期，現(xiàn)在還處于行業(yè)的先導(dǎo)期，相當(dāng)于2014年電動(dòng)汽車(chē)當(dāng)時(shí)面臨的情況。2014年，很多人不相信電動(dòng)汽車(chē)能夠逐步替代燃油汽車(chē)。續(xù)航里程短、電池撞擊容易起火、充電樁不充足，當(dāng)時(shí)大家質(zhì)疑的很多問(wèn)題目前來(lái)看都是成長(zhǎng)的煩惱，在巨大的商業(yè)需求推動(dòng)之下，都得到了很好的解決。

現(xiàn)在的機(jī)器人還不夠智能，像很多人說(shuō)“會(huì)蹦會(huì)跳不代表能干活”。最近我也和很多券商研究員進(jìn)行了交流，我大致了解的情況是，在未來(lái)的兩三年，人形機(jī)器人主要還是在工廠使用，在實(shí)驗(yàn)室進(jìn)行訓(xùn)練。因?yàn)楣S的場(chǎng)景相對(duì)單一，比較容易訓(xùn)練出來(lái)，可能要三年以后才能夠逐步地通過(guò)硬件和軟件的進(jìn)步，更加智能化，能夠適應(yīng)家庭這樣復(fù)雜的環(huán)境。也就是說(shuō)，人形機(jī)器人走進(jìn)千家萬(wàn)戶(hù)可能是三年以后的事，但是并不代表未來(lái)三年人形機(jī)器人不會(huì)量產(chǎn)，也不會(huì)等到人形機(jī)器人發(fā)展得非常完善的時(shí)候才會(huì)賣(mài)出量。春晚時(shí)宇樹(shù)機(jī)器人上線了幾萬(wàn)臺(tái)，上線后秒光，哪怕大家是作為玩具來(lái)買(mǎi)，或者為了興趣來(lái)買(mǎi)，都會(huì)出現(xiàn)供不應(yīng)求的情況。

現(xiàn)在人形機(jī)器人發(fā)展的瓶頸之一是靈活手等硬件方面需要進(jìn)一步改進(jìn)，在驅(qū)動(dòng)感應(yīng)等方面也要進(jìn)一步地發(fā)展；在軟件方面，則要更加智能化。這些技術(shù)進(jìn)步的問(wèn)題交給時(shí)間去解決，最終都不會(huì)成為制約行業(yè)發(fā)展的真正的問(wèn)題。推動(dòng)人形機(jī)器人發(fā)展最主要的因素是市場(chǎng)需求。可以說(shuō)，人形機(jī)器人將是繼家用電器、智能手機(jī)、新能源汽車(chē)之后，我國(guó)的第四大科技產(chǎn)業(yè)。大力發(fā)展人形機(jī)器人，將是我國(guó)在科技創(chuàng)新方面的重要發(fā)展戰(zhàn)略。