2025年銀行業(yè)發(fā)展趨勢與展望

黨的二十屆三中全會指出，積極發(fā)展科技金融、綠色金融、普惠金融、養(yǎng)老金融、數(shù)字金融，加強對重大戰(zhàn)略、重點領(lǐng)域、薄弱環(huán)節(jié)的優(yōu)質(zhì)金融服務(wù)。完善金融機構(gòu)定位和治理，健全服務(wù)實體經(jīng)濟的激勵約束機制。2024年，面對嚴峻復雜的內(nèi)外部環(huán)境，我國宏觀經(jīng)濟運行和銀行業(yè)發(fā)展都表現(xiàn)出了較強的韌性。展望2025年，全球仍然面臨較大不確定性，外部環(huán)境復雜多變；一攬子增量政策發(fā)力顯效，有助于穩(wěn)定我國經(jīng)濟增長，為銀行業(yè)發(fā)展提供較好的經(jīng)濟環(huán)境。銀行業(yè)總體保持穩(wěn)健的同時，受凈息差下降等因素影響，經(jīng)營業(yè)績面臨下行壓力。為此，銀行業(yè)既需要圍繞重大戰(zhàn)略、重點領(lǐng)域、薄弱環(huán)節(jié)加大金融服務(wù)供給，也需要強化經(jīng)營管理、提高經(jīng)營質(zhì)效。

2024年銀行業(yè)發(fā)展回顧

2024年，面對全球發(fā)展不確定、不穩(wěn)定因素增多的局面，以及國內(nèi)經(jīng)濟有效需求不足、社會預(yù)期偏弱等挑戰(zhàn)，銀行業(yè)深化金融供給側(cè)結(jié)構(gòu)性改革，在服務(wù)經(jīng)濟社會發(fā)展的同時，自身也獲得較好發(fā)展。銀行業(yè)充分發(fā)揮服務(wù)功能，為經(jīng)濟社會發(fā)展提供高質(zhì)量金融服務(wù)。銀行業(yè)做好支付結(jié)算等基礎(chǔ)金融服務(wù)，加大對實體經(jīng)濟的信貸投放力度，在信貸投放中突出重點領(lǐng)域和薄弱環(huán)節(jié)。根據(jù)人民銀行的統(tǒng)計數(shù)據(jù)，2024年三季度末，國內(nèi)金融機構(gòu)人民幣各項貸款余額為253.61萬億元，前三季度人民幣貸款增加16.02萬億元。在貸款總體穩(wěn)步增長的同時，工業(yè)、服務(wù)業(yè)和基礎(chǔ)設(shè)施相關(guān)行業(yè)中長期貸款保持較快增長，科技金融、綠色金融、普惠金融、涉農(nóng)貸款等領(lǐng)域都保持較快增長。2024年前三季度，科技型中小企業(yè)本外幣貸款、本外幣綠色貸款、人民幣普惠小微貸款增速分別比各項貸款高13.2、17.5、6.4個百分點；本外幣涉農(nóng)貸款同比增速比各項貸款高3.2個百分點。

與此同時，從銀行業(yè)自身發(fā)展情況看，根據(jù)國家金融監(jiān)管總局的統(tǒng)計數(shù)據(jù)，2024年三季度末，我國銀行業(yè)金融機構(gòu)本外幣資產(chǎn)總額為439.5萬億元，同比增長7.3%；商業(yè)銀行不良貸款率為1.56%，處于較低水平；前三季度，商業(yè)銀行累計實現(xiàn)凈利潤1.9萬億元，同比增長0.5%。從商業(yè)銀行貸款損失準備、撥備覆蓋率、資本充足率等指標來看，商業(yè)銀行風險抵補能力整體充足。從商業(yè)銀行流動性覆蓋率、凈穩(wěn)定資金比例、流動性比例、人民幣超額備付金率、存貸比等指標來看，商業(yè)銀行流動性總體平穩(wěn)。

2025年銀行業(yè)經(jīng)營環(huán)境

銀行業(yè)發(fā)展面臨的機遇和挑戰(zhàn)并存。雖然全球發(fā)展面臨的不確定性較多，世界經(jīng)濟增長動能總體放緩，但是我國經(jīng)濟增長恢復向好的態(tài)勢將延續(xù)，為銀行業(yè)發(fā)展提供機遇。2024年三季度以來，為有效貫徹落實中央政治局會議決策部署，金融、發(fā)改、財政、住建、市場監(jiān)管等部門陸續(xù)出臺一攬子增量政策，政策力度大甚至在部分領(lǐng)域超出市場預(yù)期，不僅著眼于短期穩(wěn)增長、防風險，而且著眼于長期高質(zhì)量發(fā)展。隨著一攬子增量政策落地實施，宏觀經(jīng)濟和金融領(lǐng)域已經(jīng)出現(xiàn)企穩(wěn)跡象。同時，在一攬子增量政策實施推進中仍然有足夠的、新的政策工具儲備，將根據(jù)經(jīng)濟運行的實際需要陸續(xù)推出實施。后續(xù)在政策持續(xù)發(fā)力作用下，預(yù)計政策效果將有更好的表現(xiàn)，有助于穩(wěn)定經(jīng)濟增長，為銀行業(yè)發(fā)展提供良好的經(jīng)濟環(huán)境。

金融政策為銀行業(yè)發(fā)展提供良好的政策環(huán)境。目前，我國銀行業(yè)經(jīng)營面臨較大壓力，凈息差處于歷史低水平，后續(xù)仍然有下行壓力。在國內(nèi)銀行業(yè)采用分業(yè)經(jīng)營模式，對息差收入依賴度較高的情況下，穩(wěn)定凈息差對穩(wěn)定商業(yè)銀行經(jīng)營至關(guān)重要。從更廣的角度看，穩(wěn)定銀行凈息差對提升銀行服務(wù)實體經(jīng)濟的可持續(xù)性，穩(wěn)定宏觀經(jīng)濟發(fā)展等都有著積極意義。貨幣政策、金融監(jiān)管政策在引導銀行業(yè)加大對實體經(jīng)濟的服務(wù)力度、降低實體經(jīng)濟融資成本的同時，也出臺政策降低銀行負債成本，以穩(wěn)定銀行凈息差。在這方面，降低政策利率、降準、創(chuàng)新推出結(jié)構(gòu)性政策工具、整治手工補息、優(yōu)化非銀同業(yè)存款利率自律管理、在存款服務(wù)協(xié)議中引入“利率調(diào)整兜底條款”，都有助于銀行穩(wěn)定凈息差，實現(xiàn)可持續(xù)發(fā)展。

銀行業(yè)經(jīng)營仍然面臨較大的壓力。在我國經(jīng)濟從高速增長轉(zhuǎn)向高質(zhì)量發(fā)展的過程中，經(jīng)濟增速存在下行壓力，對金融服務(wù)需求量的增長可能下行，進而對銀行業(yè)的營業(yè)收入和利潤增長有負面影響。銀行業(yè)推動降低社會綜合融資成本，資產(chǎn)端定價仍然面臨下行壓力。通過發(fā)行地方政府債券置換地方政府存量隱性債務(wù)，對銀行擴大信貸規(guī)模和穩(wěn)定資產(chǎn)端價格有一定的負面影響。在需求不足的情況下，銀行業(yè)面臨較大的風險防范壓力。就2024年前三季度的情況看，商業(yè)銀行不良貸款率下降并處于較低水平，不良貸款余額波動，關(guān)注類貸款占比在三季度環(huán)比明顯上升。這意味著，銀行業(yè)雖然采用多種方式加大不良資產(chǎn)處置，但不良貸款率仍有反彈的壓力，需要做好風險防范化解。

2025年銀行業(yè)經(jīng)營趨勢

總體而言，推動經(jīng)濟持續(xù)恢復，降低社會綜合融資成本，意味著貨幣政策實施中降息仍然是可行的政策選項。銀行業(yè)資產(chǎn)端收益率面臨下行壓力，而負債端降成本速度低于資產(chǎn)端，使得其不得不繼續(xù)面臨凈息差下行壓力。為此，出于穩(wěn)定收入和利潤，增強服務(wù)實體經(jīng)濟可持續(xù)性的考慮，銀行業(yè)需要根據(jù)市場形勢變化壓降經(jīng)營成本，提高運營效率。部分商業(yè)銀行在業(yè)務(wù)發(fā)展中的縮減信用卡權(quán)益、調(diào)整信用卡營銷策略、關(guān)閉自助設(shè)備預(yù)約取款、無卡取款或者刷臉取款等做法，就有發(fā)掘潛力節(jié)約成本支出的考慮。在銀行業(yè)整體保持穩(wěn)健發(fā)展的同時，多層次、多類型銀行機構(gòu)差異化發(fā)展特點更加明顯，市場競爭尤其是針對零售客戶的競爭將更加激烈，數(shù)字化轉(zhuǎn)型力度加大趨勢更加明顯。

大型商業(yè)銀行規(guī)模擴大的特點更突出。2016年開始實施的去杠桿對不同類型商業(yè)銀行資產(chǎn)規(guī)模擴張有不同的影響，中小銀行在去杠桿之前資產(chǎn)規(guī)模擴張快，在去杠桿過程中資產(chǎn)擴張速度放緩，大型商業(yè)銀行則因為之前資產(chǎn)擴張速度慢仍然保持資產(chǎn)擴張的態(tài)勢。尤其在應(yīng)對疫情加大對實體經(jīng)濟支持的過程中，大型商業(yè)銀行發(fā)揮主力軍作用，資產(chǎn)規(guī)模擴張明顯。根據(jù)國家金融監(jiān)管總局的統(tǒng)計數(shù)據(jù)，2019年1月至2024年10月，大型商業(yè)銀行總資產(chǎn)占商業(yè)銀行總資產(chǎn)的比例從39.3%提升至42.31%。考慮到大型商業(yè)銀行資本充足率、撥備覆蓋率相對較高，不良貸款率相對較低，以及國家支持大型商業(yè)銀行補充核心一級資本等，大型商業(yè)銀行仍然有可能維持相對較高的資產(chǎn)增速，總資產(chǎn)在商業(yè)銀行中的占比繼續(xù)提升，發(fā)揮金融穩(wěn)定器作用的特點更加凸顯。

中小銀行改革化險工作繼續(xù)深入推進。在我國金融行業(yè)總體保持穩(wěn)定的同時，機構(gòu)數(shù)量占比較高的中小金融機構(gòu)風險防范化解壓力較大，高風險中小金融機構(gòu)處置工作持續(xù)推進。2024年以來，在金融監(jiān)管部門的推動下，中小銀行改革與化險速度明顯加快。據(jù)相關(guān)統(tǒng)計數(shù)據(jù)，2024年內(nèi)對超過260家的中小銀行進行了合并重組。在具體實施中包括合并、解散或者重組為其他銀行旗下的分支機構(gòu)等，各地結(jié)合本地實際探索形成了不同的操作模式。隨著中小銀行改革化險工作的繼續(xù)推進，金融監(jiān)管部門和地方政府積累了更多的經(jīng)驗，金融機構(gòu)在參與過程中也更加得心應(yīng)手，在中小銀行改革化險仍然有較大壓力的情況下，后續(xù)改革化險工作推進的速度將可能更快。

銀行業(yè)務(wù)發(fā)展面臨更激烈的市場競爭。一方面銀行業(yè)面對凈息差下行壓力，通過發(fā)展零售業(yè)務(wù)來穩(wěn)定資產(chǎn)端收益率和凈息差。大型商業(yè)銀行在發(fā)揮自身資金規(guī)模優(yōu)勢服務(wù)對公客戶的同時，利用數(shù)字技術(shù)推進數(shù)字化轉(zhuǎn)型，積極搶占零售領(lǐng)域客戶或者是服務(wù)下沉客戶，從而增加了整個行業(yè)在零售領(lǐng)域的市場競爭壓力。中小銀行原本以服務(wù)零售客戶為主，在此過程中面臨的競爭壓力更大。另一方面房地產(chǎn)市場經(jīng)過三年多的深度調(diào)整，具備止跌回穩(wěn)的基礎(chǔ)，但止跌回穩(wěn)仍然需要時間，對上下游的關(guān)聯(lián)帶動作用不足。目前，受房地產(chǎn)市場供求關(guān)系變化影響，居民購房需求相對不足，導致房地產(chǎn)相關(guān)領(lǐng)域消費信貸需求不足。在需求端相對有限的情況下，銀行作為供給端為搶占市場競爭會更加激烈。

銀行業(yè)數(shù)字化轉(zhuǎn)型將更快速地予以推進。中央金融工作會議指出，做好數(shù)字金融大文章。人類已經(jīng)進入數(shù)字時代，數(shù)字經(jīng)濟發(fā)展等需要數(shù)字金融提供優(yōu)質(zhì)的金融服務(wù)。從金融五篇大文章來看，發(fā)展數(shù)字金融本身有助于提高科技金融、綠色金融、普惠金融、養(yǎng)老金融發(fā)展質(zhì)量，為經(jīng)濟社會發(fā)展提供高質(zhì)量金融服務(wù)。2022年1月，國家金融監(jiān)管總局發(fā)布《關(guān)于銀行業(yè)保險業(yè)數(shù)字化轉(zhuǎn)型的指導意見》，2024年11月，人民銀行等七部門聯(lián)合印發(fā)《推動數(shù)字金融高質(zhì)量發(fā)展行動方案》等，這些文件對銀行業(yè)推進數(shù)字化轉(zhuǎn)型進行了系統(tǒng)的安排，并且提供相應(yīng)的政策支持，后續(xù)也將推動銀行業(yè)更好推進數(shù)字化轉(zhuǎn)型。數(shù)字技術(shù)在金融服務(wù)領(lǐng)域?qū)⒂懈鼜V泛的應(yīng)用，數(shù)字化將進一步提高金融發(fā)展和服務(wù)質(zhì)量。

2025年銀行業(yè)發(fā)展策略

面對機遇和挑戰(zhàn)并存的局面，銀行業(yè)需要強化自身能力建設(shè)，搶抓發(fā)展機遇空間，靈活應(yīng)對挑戰(zhàn)，強化風險管理，推進行業(yè)穩(wěn)健發(fā)展，為經(jīng)濟社會發(fā)展提供高質(zhì)量金融服務(wù)。在強化行業(yè)發(fā)展上，銀行業(yè)需要重點圍繞高質(zhì)量發(fā)展需要，推進行業(yè)自身高質(zhì)量發(fā)展。具體實施過程中，不僅是行業(yè)內(nèi)各家機構(gòu)根據(jù)自身特點優(yōu)勢進行差異化定位，繼續(xù)推進形成多層次、差異化銀行機構(gòu)格局，還要圍繞資產(chǎn)結(jié)構(gòu)、負債結(jié)構(gòu)、收入結(jié)構(gòu)、客戶體系、產(chǎn)品體系等方面多做工作，不斷提高經(jīng)營發(fā)展質(zhì)效。面對數(shù)字化發(fā)展趨勢，銀行業(yè)積極推進數(shù)字化轉(zhuǎn)型是行業(yè)共識，在數(shù)字化轉(zhuǎn)型目標不變的前提下，不同規(guī)模、不同類型的銀行需要結(jié)合自身實際情況推進數(shù)字化轉(zhuǎn)型，以提高自身運營效率和對外金融服務(wù)質(zhì)量。

在服務(wù)實體經(jīng)濟上，我國銀行業(yè)資產(chǎn)規(guī)模最大，融資方式以間接融資為主，需要銀行業(yè)充分發(fā)揮自身優(yōu)勢做好金融服務(wù)。2025年，國內(nèi)經(jīng)濟持續(xù)恢復將產(chǎn)生更多的金融服務(wù)需求，銀行業(yè)在加大對重大戰(zhàn)略、重點領(lǐng)域和薄弱環(huán)節(jié)的信貸投放，積極做好五篇大文章的同時，要充分關(guān)注經(jīng)濟恢復過程中居民消費需求的增加等因素，做好居民消費信貸領(lǐng)域的金融服務(wù)。銀行業(yè)要用好用足貨幣政策、金融監(jiān)管政策，結(jié)合財政政策發(fā)力支持的領(lǐng)域，“兩新”“兩重”領(lǐng)域等提供針對性的金融支持。銀行業(yè)不僅要為實體經(jīng)濟發(fā)展提供信貸資金支持，還要發(fā)揮支付結(jié)算服務(wù)功能，為經(jīng)濟主體提供支付結(jié)算服務(wù)，尤其是為外籍來華人員、老年人等重點群體提供現(xiàn)金和非現(xiàn)金等多種支付結(jié)算服務(wù)。

在做好風險防控上，金融安全是國家安全的重要組成部分，金融安全也有助于推動經(jīng)濟安全和國家安全，銀行業(yè)需要做好風險防控，確保不發(fā)生系統(tǒng)性金融風險。從整個銀行業(yè)看，商業(yè)銀行不良貸款率穩(wěn)定在較低水平，2024年關(guān)注類貸款占比提高明顯，增大了防范不良貸款的壓力。從具體業(yè)務(wù)領(lǐng)域看，信用卡貸款和零售貸款的不良貸款防范壓力較大，需要更多的關(guān)注。從機構(gòu)類型看，中小金融機構(gòu)風險防范化解壓力仍然較大，需要積極穩(wěn)妥推進。在重點圍繞貸款質(zhì)量做好風險防控、服務(wù)地方政府隱性債務(wù)、化解房地產(chǎn)領(lǐng)域風險的同時，對于金融詐騙多發(fā)尤其是電信詐騙多發(fā)的情況，銀行業(yè)需要從內(nèi)部業(yè)務(wù)授權(quán)、服務(wù)方式優(yōu)化、在對金融消費者宣傳教育等方面做好相關(guān)工作，切實維護好金融消費者的合法權(quán)益。