基于大數據與區塊鏈融合的供應鏈金融創新模式及應用研究

摘要：在現代供應鏈金融領域，隨著大數據與區塊鏈技術的融合應用，信息不對稱、融資難題以及風險控制的復雜性等傳統難題，正逐步得到緩解。大數據技術憑借其卓越的數據處理及深入分析能力，能夠深入洞察供應鏈中各企業的實際運營狀況和信用等級，為金融機構提供了更為精確的風險評估基礎。與此同時，區塊鏈技術作為分布式賬本和去中心化技術的典范，保障了交易信息的不可篡改性和透明度，顯著提升了供應鏈金融的信任度和操作效率。本文首先對大數據技術、區塊鏈技術以及供應鏈金融進行了詳細闡釋，隨后探討了在大數據與區塊鏈技術融合背景下供應鏈金融的創新模式，并分析了其在大宗商品采購融資、核心企業信用融資及訂單融資中的應用實踐，以期為我國供應鏈金融的高質量發展提供理論依據和實踐指導。

關鍵詞：大數據；區塊鏈；供應鏈金融；創新模式

引言

供應鏈金融是金融業態的重要組成部分，近年來，國務院、中國人民銀行等部門多次發布指導意見，強調利用金融科技推動供應鏈金融發展，其中《關于規范發展供應鏈金融支持供應鏈產業鏈穩定循環和優化升級的意見》明確提出要探索運用區塊鏈等科技手段，加強供應鏈金融服務平臺建設，提升供應鏈金融服務的覆蓋面、可得性和便利性，這一政策導向為供應鏈金融的創新發展指明了方向。在此背景下，探討大數據與區塊鏈融合下的供應鏈金融創新模式及其應用，不僅是對國家政策導向的積極響應，也是對新時代下供應鏈金融領域創新發展的深刻思考與實踐探索。

一、概念概述

（一）大數據技術

大數據技術是一種處理和分析海量數據的技術體系，旨在從各種類型的數據中快速獲得有價值的信息。大數據通常指那些無法在一定時間內用常規軟件工具進行捕捉、管理和處理的數據集合，這些數據具有高增長率和多樣化的特點，需要新的處理模式來增強決策力、洞察力和流程優化能力[1]。大數據技術的核心特征可概括為“4V”：Volume（大量）、Velocity（高速）、Variety（多樣）和Veracity（真實性），其核心技術組成包括數據采集、存儲、處理、分析和可視化等。數據采集主要通過各種傳感器、應用程序和服務收集數據；數據存儲則使用分布式文件系統和數據庫技術來存儲大規模數據；數據處理利用并行處理框架如Hadoop和Spark進行；數據分析與挖掘通過統計模式識別、數據可視化等方法進行；數據安全與隱私保護則確保數據在處理過程中的安全性和隱私性。

（二）區塊鏈技術

區塊鏈技術是一種基于去中心化、分布式存儲、點對點傳輸、共識機制以及密碼學等計算機技術的新型應用模式，本質上是一個去中心化的數據庫，也可以看作是一個共享數據庫。它結合了分布式存儲、點對點傳輸、共識機制、密碼學等技術，通過不斷增長的數據塊記錄交易和信息，確保數據的安全和透明性。區塊鏈中的“區塊”指的是數據被分組并打包成一個個數據塊，“鏈”指的是每個區塊通過哈希值鏈接在一起，形成了一個鏈式結構，并不斷地擴展[2]。每當有新的交易發生時，其交易信息就會被記錄在一個新的區塊中，并鏈接到前一個區塊的末尾，形成連續的鏈。區塊鏈技術具有去中心化、不可篡改性、透明性和安全性等特點，去中心化意味著區塊鏈網絡中沒有中心化的硬件或管理機構，任一節點之間的權利和義務都是均等的；不可篡改性保證了數據的真實性和完整性；透明性有助于打破信息不對稱，提高系統的信任度；安全性則通過加密技術保護數據和交易的安全性。

（三）供應鏈金融

供應鏈金融也稱為供應商融資或反向保理，是一套優化現金流的解決方案，允許企業延長對供應商的付款期限，同時為其合作的大型或中小企業供應商提供可以提前獲得付款的選項。這種定義被概括為“M+1+N”模式，即圍繞供應鏈上的核心企業“1”，在交易過程中向核心企業及其上游供應商“M”和下游分銷商或客戶“N”提供的綜合金融服務。供應鏈金融的參與主體涵蓋了商業銀行、行業龍頭企業、供應鏈管理企業和外貿綜合服務平臺、B2B平臺、物流公司、金融信息服務平臺、金融科技公司等各類企業。在整條供應鏈的信用評估中，核心企業的信用被賦予很大的權重，供應商通常能夠以低于其他方式獲得的成本來獲得供應鏈融資。供應鏈金融為供應商提供了優化運營資本、獲得低成本資金、提高現金預測準確性等好處，同時也為買家提供了優化運營資本、改善供應鏈健康狀況、加強供應商關系等益處。供應鏈金融是解決中小企業融資難題、降低融資成本、減少供應鏈風險等的有效手段，具有廣闊的應用前景。

二、基于大數據與區塊鏈融合的供應鏈金融創新模式

（一）創新模式的核心要素

基于大數據與區塊鏈融合的供應鏈金融創新模式，其核心要素在于大數據與區塊鏈技術的深度結合以及供應鏈金融業務流程的全面再造與優化。這一創新模式充分利用了大數據的廣泛性和區塊鏈的不可篡改性，為供應鏈金融帶來了前所未有的變革。大數據技術的引入，為供應鏈金融提供了強大的數據處理和分析能力，通過對海量數據的挖掘和分析，可以精準地描繪出企業的信用狀況、經營狀況以及供應鏈的整體運行情況，為金融機構提供更加全面、準確的決策依據，這種數據驅動的決策方式，提高了金融服務的效率和準確性，有效降低了信貸風險。而區塊鏈技術則以其去中心化、不可篡改的特性，為供應鏈金融交易提供了更為安全和透明的環境。區塊鏈技術通過分布式記賬的方式，確保了每一筆交易的真實性和可靠性，所有參與方都可以實時查看、驗證和監控交易記錄，從而降低了信息不對稱的風險，提高了整個供應鏈金融體系的透明度，這種高度透明的環境有助于建立信任，促進供應鏈金融市場的健康發展。在大數據與區塊鏈技術的共同作用下，供應鏈金融業務流程得到了全面的再造與優化，傳統的供應鏈金融業務往往存在著流程煩瑣、效率低下、成本高昂等問題，而通過引入大數據和區塊鏈技術，可以簡化業務流程、提高業務效率、降低運營成本。

（二）創新模式的實現方式

在供應鏈金融領域，大數據與區塊鏈技術的融合正催生出一種新型的創新模式，這一模式旨在構建大數據與區塊鏈深度融合的平臺架構，通過智能化的技術手段，實現供應鏈金融業務的自動化、高效化和安全化。首先，平臺架構的構建充分利用了大數據技術的數據處理能力和區塊鏈技術的去中心化、不可篡改特性。大數據技術能夠高效地收集、存儲和分析來自供應鏈各環節的海量數據，為金融決策提供精準的數據支持。而區塊鏈技術則通過其獨特的分布式賬本機制，確保了數據的安全性和隱私保護，有效防止了數據篡改和泄露的風險。

在平臺架構的基礎上，智能合約與自動化流程的設計成為實現創新模式的關鍵，智能合約是一種自動執行合同條款的計算機程序，可以根據預設的規則和條件，在區塊鏈上自動觸發相應的操作，這種自動化的執行方式提高了供應鏈金融交易的效率，降低了人為干預帶來的風險。同時智能合約的透明性和不可篡改性也增強了交易的信任度，為供應鏈金融的健康發展提供了有力保障[3]。在自動化流程方面，平臺通過集成大數據分析和機器學習算法，實現了業務流程的自動化管理，例如，通過實時監測和分析供應鏈中的物流、信息流和資金流數據，平臺可以自動預警潛在的風險，幫助企業采取應對措施。

三、基于大數據與區塊鏈融合的供應鏈金融創新模式應用

（一）大宗商品行業的采購融資模式

在大宗商品行業中，采購融資模式正借助大數據與區塊鏈技術的融合，為行業帶來革命性的變革，該模式采用基于區塊鏈的數字倉單解決方案，實時將倉單狀態數據上鏈，緊密連接實體倉儲資產的流轉，創造出與之對應的“數字資產”。這一創新首先將大宗商品如鋼材等實物資產進行數字化轉型，將倉庫貨物映射為區塊鏈上的數字形態，使企業能夠實時記錄和追蹤倉儲貨物的入庫、調整、鎖定、質押、解押、出庫及退貨入庫等全生命周期數據，這些數據一旦記錄于區塊鏈，即具備不可篡改的特性，確保了倉單數據的真實性和完整性。其次，該模式借助區塊鏈技術，為企業和金融機構提供了更為靈活和安全的動產控制方式，通過密碼學手段，例如門限簽名技術，多方參與者（如鋼廠、金融機構等）能夠協同管理倉單資產的狀態，這不僅提升了動產管理的效率，也為企業創造了更多的創新服務模式。再者，該模式深度融合大數據技術，整合物理與信息空間的數據，構建了“物信合一”的數字信用體系，此體系不僅強化了存貨（倉單）融資的信用水平，還運用人工智能與大數據技術，實現了對“人、貨、工具”的智能識別，并結合多種反欺詐技術，進一步確保了存貨的真實性、透明度和可追溯性。

（二）基于核心企業信用的融資模式

系統對接是這一模式的起點，金融機構與核心企業的ERP系統進行深度整合，將業務流、合同流、物流、資金流等關鍵點數據按照時間順序直接上鏈存證，這一步驟確保了數據的真實性和不可篡改性，為后續融資申請提供了堅實的基礎。通過大數據技術的運用，金融機構能夠對這些數據進行深度挖掘和分析，從而更準確地評估核心企業的信用狀況和還款能力。在融資申請階段，供應商基于與核心企業之間的真實貿易背景合同，向金融機構提出融資申請，金融機構根據核心企業的資產實力情況和大數據分析的結果，給予供應商一定額度的授信，這一過程中，區塊鏈技術確保了融資申請的透明性和可追溯性，降低了信息不對稱的風險[4]。審核放款階段，金融機構對核心企業的確權審核無誤后，收集供應商的相關資料，如發票復印件、對賬單等，并確認核心企業支付款項的賬戶為已開設的專項監管賬戶，在確保所有資料齊全且真實無誤后，金融機構啟動放款流程，將資金快速、準確地劃轉至供應商的賬戶。

（三）訂單融資模式

基于大數據與區塊鏈融合的供應鏈金融創新模式，正在為解決傳統供應鏈金融中的諸多痛點提供新的思路與解決方案，其中，訂單融資模式作為該創新模式的重要組成部分，尤為引人注目。這一模式不僅有效解決了供應商資金回籠困難的問題，還通過區塊鏈技術的運用，進一步確保了項目真實性的驗證，從而極大地提升了融資的安全性和效率。在訂單融資模式中，購銷雙方簽署訂單合同后，銀行會根據訂單接受方的申請，以其真實有效的訂單合同為基礎，提供短期融資，以滿足訂單項下原材料采購、組織生產、施工和貨物運輸等資金需求，這一流程從資金發放到貸款回收全程封閉運作，確保了資金用途的專一性和風險的可控性。對于供應商而言，這種模式能夠大幅提高其接收訂單的能力，并有效降低庫存成本，提高物流速度和庫存周轉率，從而解決前期資金短缺的問題，確保訂單的順利完成。

更重要的是，區塊鏈技術在訂單融資模式中的應用，進一步提升了項目的真實性和融資的安全性，通過區塊鏈存證中標通知書，可以確保交易信息的不可篡改性和公開透明性，使得每一筆交易都有據可查，有證可驗，這不僅可以有效防止虛假交易和欺詐行為的發生，還可以降低銀行在融資過程中的風險評估成本，提高融資審批的效率。此外，大數據技術的運用也為訂單融資模式提供了強大的數據支持，通過對供應鏈中各個環節的數據進行采集和分析，可以更準確地評估供應商的信用狀況和還款能力，從而為銀行提供更精準的融資決策依據。同時大數據還可以幫助銀行實現風險預警和監控，及時發現并處理潛在的風險點，確保融資過程的安全和穩定[5]。

四、結語

基于大數據與區塊鏈融合的供應鏈金融創新模式為傳統供應鏈的升級提供了有力的支撐，未來，隨著大數據分析能力的進一步提升以及區塊鏈技術的不斷成熟，供應鏈金融將展現出更加廣闊的應用前景。一方面，大數據能夠持續深化對供應鏈各個環節的洞察，為企業提供更為精準的風險評估與資金配置策略；另一方面，區塊鏈技術將推動供應鏈金融生態體系的進一步完善，實現更高水平的信息共享與價值傳遞，從而構建一個更加高效、安全、共贏的供應鏈金融新生態。面對這一趨勢，企業應積極擁抱變化，加強對新技術的學習與應用，探索適合自身業務發展的供應鏈金融創新路徑，以期在未來的競爭中占據先機，實現可持續發展。同時監管機構也應適時調整政策導向，鼓勵創新、防范風險，為供應鏈金融的健康穩定發展創造良好的外部環境。

參考文獻：

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[2]董春雨，李守偉，張瑞彬.基于知識圖譜的區塊鏈與供應鏈金融融合研究[J].財會月刊，2022（04）：149-154.

[3]劉俊慧，王穎. “區塊鏈+供應鏈金融”解決數據割裂問題[J].全國流通經濟， 2023（11）：153-156.

[4]韓景旺，韓明希.基于區塊鏈技術的供應鏈金融創新研究[J].齊魯學刊，2022（04）：131-141.

[5]趙娟.金融科技賦能產業鏈金融升級的創新路徑探討[J].西南金融，2022（08）： 59-71.

（作者簡介：劉世強，水發供應鏈管理有限公司中級會計師；李碧，濟寧高新區疾病預防控制中心；王偉鋒，濟寧市金鄉縣財政績效評價中心）