上市公司重大財務信息披露監管規則與違規案例研究

摘要：2020年3月1日，《中華人民共和國證券法》開始實施；2020年10月5日，國務院發布《關于進一步提高上市公司質量的意見》；2022年，上交所制定《推動提高滬市上市公司質量三年行動計劃》。隨著這些政策與計劃的制定與實施，監管機構對上市企業的監管態勢愈發嚴格，上市公司提高信息披露質量等工作面臨更高的監管要求。以上市公司重大財務信息披露監管規則為依據，模擬信息披露違規案例，為上市公司規范披露財務信息提供參考依據。

關鍵詞：上市公司；重大財務信息披露；監管規則；違規案例

中圖分類號：F22413

一、引言

上市公司是中國經濟的支柱力量，信息披露的從嚴監管、精準監管是推動上市公司高質量發展的重要措施，也是中國資本市場穩定健康發展的根本保證。證監會與交易所陸續出臺修訂后的上市公司監管規定，監管法規體系與監管內容均發生了大規模的調整，國內資本市場進入嚴管時代。

2023年，針對上市公司及相關主體違規行為，上交所共發出公開譴責47份、通報批評110份、書面警示244份。監管重點：一是全面強化財務造假案件查處力度，二是重點監管資金占用違規擔保行為，三是全力整治違規減持等市場亂象，四是從嚴處理概念炒作相關信息披露違規，五是全面加強退市公司追責工作，六是嚴格規范控制權相關信息披露。

二、監管規則

在國內資本市場大力推行注冊制改革的背景下，于2020年3月1日起施行的《中華人民共和國證券法》（修訂版）（以下簡稱“新證券法”）樹立了“以信息披露為核心”的理念，強化了上市公司發生重大事件需及時報告和公告義務制度。……