公共管理視角下供應鏈金融助力中小企業發展的路徑

摘要：供應鏈金融區別于傳統金融模式，其主要通過對整條供應鏈信息資源的整體進行評估，為需求資金的中小企業發放貸款。本文從公共管理角度對供應鏈金融提出一些建議，希望能助力中小企業長久發展。

關鍵詞：公共管理；供應鏈金融；中小企業；發展路徑

中小企業是國民經濟發展的重要組成部分，已成為國民經濟和社會發展的重要力量。中小企業貢獻了50%以上的稅收、60%以上的GDP、70%以上的技術創新、80%以上的城鎮勞動就業、90%以上的企業數量，是國民經濟和社會發展的主力軍，也是擴大就業、改善民生的重要支撐。為了推動中小企業發展，需要注重解決中小企業融資難的問題，著力改善中小企業的融資環境。截至2021年11月末，全國小微企業貸款余額49.45萬億元，其中單戶授信1 000萬元及以下普惠型小微企業貸款余額18.73萬億元，同比增長24.13%，比各項貸款增長高12.79個百分點。從這些數據來看，中小企業對貸款需求比較高，如何解決中小企業融資難的問題，已經成為我國經濟高質量發展的關鍵。[1]

供應鏈是指產業之間的協作鏈條，供應鏈中產業之間互相依存，相輔相成，同時，供應鏈中的上下游企業可能由于資質不夠，無法取得足夠的貸款資金，這就會影響企業的穩定性，進而對整條供應鏈產生影響。供應鏈金融是一種專門用于供應鏈企業借款需求的金融模式，比如，在供應鏈中會存在一些中小企業，這些企業的借貸能力較差，一旦出現資金短缺的問題，就容易發生供應風險，進而影響整個供應鏈的生態。而在供應鏈中，也會有一些大型企業、信用資質較好的企業，他們能為上下游企業提供一定的借貸支持。傳統金融模式一般以商業銀行為主導，針對企業借貸需求進行一對一審核，只有滿足要求后，企業才能獲得借貸資金。而供應鏈金融是對整條供應鏈信息資源進行整體評估，屬于綜合性較強的金融模式，這種金融模式能幫助金融機構實時監測企業的狀態，有效降低企業違約、失信等金融風險。

一、供應鏈金融

（一）相關概念

供應鏈是指產業生態圈，包括商品采購、生產以及銷售等相關企業，供應鏈中產業之間互相依存、相輔相成，形成一個完整的產業生態圈。同時，供應鏈上下游企業屬于相互合作的關系，會形成一個網絡結構，將與產品有關的原材料采購、加工、銷售等企業串聯在一起，進而提升產品的市場競爭力。從供應鏈的特點來看，包括復雜性、動態性等。復雜性是指在供應鏈中會涉及很多類型的企業，有的是大型國企，有的是中小企業，涉及比較多的跨度與層次；動態性是指供應鏈信息會隨著消費者的需求以及市場的變化產生波動，供應鏈中的各個企業會進行動態調整更新。[2]

供應鏈金融是一種新興金融模式，由供應鏈衍生而來，是破解中小企業融資難的有效路徑。在經濟全球化的趨勢下，企業的市場競爭越發激烈，為了應對利潤下降的危機，業務往來的企業可以組成供應聯盟，以降低企業決策階段的成本，避免企業出現經營失敗的情況。供應鏈金融是基于供應鏈基礎所發展的一種金融模式，主要對象為中小企業，因為這類企業往往會遇到融資難、借貸難等問題，一旦發生資金短缺情況，就容易對企業的發展造成影響。而供應鏈金融能從企業所在的供應鏈角度進行評估分析，為中小企業放款，同時，這種金融模式能提升金融風險防控能力，避免借貸企業發生失信、違約等金融風險。供應鏈金融有以下幾個特點：一是整體性特點。供應鏈金融實施過程中注重企業的交易過程，從金融管控角度進行跟蹤、調查，對整條供應鏈進行審核，降低借款企業的資質審核；二是連續性、封閉性。連續性是指供應鏈上下游企業的來往比較穩定，能持續交易，提升了企業的資金使用效率；封閉性是指供應鏈金融注重對借款企業的情況進行實時跟蹤，掌握借款用途，及時防控可能發生的風險；三是風險滯后性。供應鏈金融主要是以貸后管理為主，比如，根據企業的實際情況，制定貸后跟蹤監督方式，時刻跟蹤借貸企業與上下游企業的交易情況，并對整個過程進行金融風險評估，及時防控可能發生的金融風險，從而避免金融機構出現損失。

（二）供應鏈金融的模式

1.應收賬款融資模式。賒銷是企業結算環節比較常見的形式之一，一般是指供應鏈中一些居主導地位的企業會根據自身的影響力與信用水平，通過賒銷方式延期支付上下游企業的款項，這種方式可能會給上下游企業帶來資金方面的壓力，影響企業的資金流通性。基于此，供應鏈金融出現了應收賬款融資模式。該模式將中小企業的應收賬款進行質押，利用核心企業的信用擔保還款，通過這種方式，中小企業能短時間獲得一筆資金，避免發生資金不足的問題。[3]

2.存貨質押融資模式。存貨質押融資模式是指將供應鏈企業的庫存貨物進行質押，獲得一定的資金。該模式分為靜態、動態兩種模式，靜態模式是將貨物質押給金融機構獲得貸款后貨物不能動，直到還清貸款，才能動用相關貨物。動態存貨質押是指在質押過程中會根據企業生產運營、貨物周轉等，設置一個限值，高出限值的部分可以隨意支配。相比于前一種模式，動態性的存貨質押融資對中小企業的經營發展更加有利。

3.保兌倉融資模式。保兌倉融資模式是指與生產商簽訂回購協議，基于該協議，企業可以向金融機構借貸一定的資金。對于供應鏈中上游企業來說，采用保兌倉融資模式可以減少貨物積壓，提升自身的市場競爭力。對于供應鏈中的以下企業來說，采用保兌倉融資模式能有效解決融資壓力，有效降低成本，保障企業的經濟效益。[4]

（三）供應鏈金融與傳統金融比較

1.融資對象不同。傳統金融模式一般是金融機構根據借貸企業的需求一對一進行服務，而供應鏈金融中，金融機構服務對象涉及供應鏈上下游企業，注重考察供應鏈所有企業的素質情況。相比于傳統金融模式，供應鏈金融能增強金融服務效果，提高信息的透明度，減少金融結構的信貸成本，并能為一些資質差的中小企業提供借貸服務，實現金融機構與中小企業雙贏的局面。

2.承擔風險不同。傳統金融模式中，中小企業往往會發生違約、失信等風險，導致金融機構借貸的不確定性。而采用供應鏈金融模式，能有效解決傳統金融模式的不足，有助于提升信息的對稱性，不僅節省了放貸環節的成本費用，也能及時獲取借貸企業的各項狀況，有助于及時識別出借貸風險，進行針對性的風險防范。[5]

3.擔保方式不同。傳統金融模式中，金融機構一般會設置比較高的門檻，較高的條件要求會給中小企業借貸造成壓力。而供應鏈金融相比于傳統金融模式更加注重供應鏈交易中的價值，抵質擔保的方式比較靈活，有效降低了中小企業的借貸成本，并能幫助金融機構獲取更多的擔保信息，從而減少借貸風險發生。

二、公共管理視角下供應鏈金融助力中小企業發展路徑分析

（一）政府部門

在中小企業的供應鏈金融中，政府部門要從公共管理角度出發，制定相應政策法規，推進供應鏈金融，同時，也要做好供應鏈金融的監督工作，保障中小企業能從供應鏈金融中獲得收益，助力中小企業長久發展。第一，要制定有關政策。對于中小企業的供應鏈金融，政府部門要注重制定科學合理的政策法規，在制定政策法規時，要結合地區中小企業的實際情況以及供應鏈金融特點，提升政策法規的實效。在制定有關政策時，還要結合地區中小企業的實際需求，如先調研中小企業，了解中小企業的一些情況，之后根據中小企業的需求與建議優化調整法律法規，助力中小企業長久發展。第二，要做好供應鏈金融管理工作。在供應鏈金融的運行期間，政府部門要加強監管力量。如組建專業化的監管隊伍、強化監管力量等，這樣能及時發現供應鏈金融中的一些問題，以便利用政府職能及時干預，從而保障供應鏈金融的有效實施。在供應鏈金融的監管過程中要注重制定完善合理的監管機制，明確監管環節的各個要點，除了關注金融機構的行為，也需要關注中小企業的一些失信、違約情況，建立失信懲處機制，加強約束力，保障供應鏈金融能夠穩定運行，從而助力中小企業長久發展。[6]

（二）金融機構

金融機構應基于供應鏈金融進行長遠規劃。第一，制訂完善的供應鏈金融方案。供應鏈金融方案是保障供應鏈金融有效落實的基礎，這要求金融機構結合優秀經驗以及自身實際情況，制訂完善的供應鏈金融方案，明確供應鏈金融實施階段的要點與細節，提升供應鏈金融的價值，助力中小企業發展。第二，推進金融風險數字化管控。可以將數字化技術應用于供應鏈金融的風險防控中，采用大數據技術的風險防控能力提升數據的采集實效，提升對供應鏈借貸企業的跟蹤、監督水平，及時發現其中的風險問題，以保障供應鏈金融有效推進。一方面，要基于傳統金融風險防控能力引入大數據管控模式，比如，供應鏈金融可能會面臨應收賬款、貨物抵押等風險，利用大數據技術，能實時監控整個過程，通過采集上下游企業的各項數據預警風險，從而保障供應鏈金融的有效應用；另一方面，要轉變傳統金融管控觀念，積極推進數字化轉型，將更多金融科技融入金融風險的管控中，提升金融管控的全面性、實效性，避免金融風險對供應鏈金融的實施造成影響。[7]

（三）中小企業

中小企業要加強認識，建立完善各項機制措施，保障能從供應鏈金融中獲得收益。中小企業要注重供應鏈管理。為了保障供應鏈金融的有效運行，中小企業要做好市場化管理工作，比如，結合供應鏈金融特點，做好自身資產管理、上下游企業關系管理等工作，尤其是要與供應鏈中核心企業建立良好的關系，以便能從供應鏈金融中獲取收益。一方面，中小企業需要梳理自身的庫存、資產等資源，了解自身資產情況，之后根據需求，制定針對性的管理措施，以保障能從供應鏈金融中獲得資金支持；另一方面，中小企業要與核心企業保持良好的合作關系。如中小企業可以與核心企業搭建交互平臺，利用相關平臺，及時交流供應鏈金融方面的信息，以保障中小企業能得到良好的貸款資金支持，從而推進供應鏈金融有序進行。

三、結束語

供應鏈金融有別于傳統金融模式，是從供應鏈整體角度評估借貸企業的還款能力與資金需求用途，之后為中小企業發放貸款資金。供應鏈金融方式能避免中小企業發生資金短缺的問題，從而助力中小企業長久發展。本文從公共管理視角出發提出以下建議：政府部門要注重制定科學合理的政策法規，組建專業化的監管隊伍，強化監管力量；金融機構要將數字化技術應用于供應鏈金融的風險防控，采用大數據技術提升數據的采集實效，提升對供應鏈借貸企業的跟蹤、監督水平；中小企業需要梳理自身的庫存、資產等資源，根據需求制定有針對性的管理措施，以保障能從供應鏈金融中獲得資金支持等。

參考文獻：

[1] 蔣逸飛，劉東皇.供應鏈融資緩解小微企業融資難的策略研究：以江蘇常州為例[J].中國商論，2024（07）：123-126.

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[4] 秦穎，李松芷.供應鏈金融對建筑中小企業融資約束的影響研究[J].工程經濟，2024，34（02）：46-54.

[5] 成程，楊勝剛，田軒.金融科技賦能下供應鏈金融對企業價值的影響[J].管理科學學報，2024，27（02）：95-119.

[6] 王金珠.供應鏈金融發展對創新創業的影響研究[J].太原城市職業技術學院學報，2024（01）：36-38.

[7] 李行.企業數字化與數字供應鏈金融融合發展研究[J].商場現代化，2024（02）：118-120.